上交所明確，“通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量申報(bào)下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統(tǒng)安全”為異常交易行為。此外，還存在如虛假申報(bào)、大額申報(bào)、密集申報(bào)、漲跌幅限制價(jià)格大量申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易、日內(nèi)反向交易、高買低賣等行為。

針對外界關(guān)注的“程序化交易在哪些情況下被認(rèn)定為異常交易”問題，上交所在8月7日下午召開的新聞發(fā)布會(huì)上表示，上交所《異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》第八條第（六）款明確規(guī)定，“通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量申報(bào)下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統(tǒng)安全”為異常交易行為，可以對相關(guān)賬戶采取書面警示、暫停賬戶當(dāng)日交易以及限制交易等自律監(jiān)管措施。

此外，在程序化交易策略執(zhí)行過程中，往往還存在上交所《交易規(guī)則》第6.1條以及《異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》第八條規(guī)定的其他異常交易行為，如虛假申報(bào)、大額申報(bào)、密集申報(bào)、漲跌幅限制價(jià)格大量申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易、日內(nèi)反向交易、高買低賣等行為，這些也都會(huì)被認(rèn)定為異常交易行為。