大學(xué)者王國(guó)維曾把求學(xué)過(guò)程喻為三重境界：第一重“獨(dú)上高樓，望斷天涯路”;第二重“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”;第三重“眾里尋她千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”。其實(shí)，期貨市場(chǎng)中的程序化交易也有三重境界。

第一重：手中有劍，心中無(wú)劍。

程序化交易系統(tǒng)就像一把劍，初次接觸程序化交易的投資者，往往想通過(guò)自己的努力，尋找期貨市場(chǎng)的“圣杯”。他們追隨大師的足跡，細(xì)心研讀各種交易理論和思想，如饑似渴地吸收各類知識(shí)，搜集各式各樣的程序化交易系統(tǒng)，以求可以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”。

對(duì)于初次接觸程序化交易的投資者來(lái)說(shuō)，容易陷入的誤區(qū)是：喜歡挑選歷史業(yè)績(jī)最好的策略，偏好歷史上“低風(fēng)險(xiǎn)和高收益并存”的交易系統(tǒng)。但是，這么做的結(jié)果往往是失敗的。在瞬息萬(wàn)變的期貨市場(chǎng)里，并不存在“圣杯”。沒(méi)有永遠(yuǎn)賺錢的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)都有一個(gè)保質(zhì)期，在特定的市場(chǎng)環(huán)境下有效。歷史業(yè)績(jī)并不能反映未來(lái)的全部。

投資者選擇交易系統(tǒng)，應(yīng)根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境調(diào)整。就像行軍打仗，應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)場(chǎng)的不同形勢(shì)，靈活地選擇武器，如果背著一袋子鋒利的武器上戰(zhàn)場(chǎng)，但不懂得靈活使用，武器反而成為了累贅，甚至?xí)白陨?。這一時(shí)期的投資者，正處于投資的第一重境界：手中有劍，心中無(wú)劍。以自我為中心，時(shí)刻高喊著“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”，手中有武器，卻不會(huì)正確地使用。

第二重：人劍合一。

到達(dá)這一境界的投資者不再糾結(jié)于某一個(gè)“策略”的好壞，也不會(huì)對(duì)市場(chǎng)抱有過(guò)多觀點(diǎn)，他們可以客觀、冷靜地看待期貨市場(chǎng)，以一顆平常心對(duì)待價(jià)格的漲跌、盈虧，不再自以為是、自作聰明，開(kāi)始尋求適合自己的交易模式，設(shè)計(jì)符合自己交易特點(diǎn)的交易系統(tǒng)。在此階段，很多投資者已經(jīng)從剛開(kāi)始做交易時(shí)的“激情”中走出來(lái)，尋找穩(wěn)健獲利的交易方式。但在這一過(guò)程中，投資者也往往最容易迷茫，多次碰壁讓他們頭暈眼花、手足無(wú)措。通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和總結(jié)，投資者抱著敬畏市場(chǎng)的態(tài)度，也不再糾結(jié)手中的“劍”是否鋒利，而是尋求一種“人劍合一”的境界，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的觀察，調(diào)整手中的武器，一會(huì)兒使用“長(zhǎng)槍”，一會(huì)兒使用“短刀”，靈活求變，運(yùn)用自如。

到了這一境界，多種投資策略不再是“死”的，而是在投資者的運(yùn)用中“活”了起來(lái)，投資者可以通過(guò)投資品種的分散、策略種類的分散，以及合適的資金管理方案，不斷地訓(xùn)練和糾錯(cuò)，找到一套適合自己的穩(wěn)定獲利途徑。

第三重：手中無(wú)劍，心中亦無(wú)劍。

這一境界是期貨投資的最高境界，只有極少數(shù)投資者可以達(dá)到。而能夠達(dá)到這一境界，不僅需要努力，還需要天賦和機(jī)遇。在這一重境界，正是無(wú)招勝有招，摘葉當(dāng)飛鏢;寵辱不驚，看庭前花開(kāi)花落;去留無(wú)意，任天外云卷云舒。以觀棋者、看戲人的角度來(lái)看市場(chǎng)，事情變得簡(jiǎn)單許多，正如蘇軾所言“不識(shí)廬山真面目，只緣身在此山中”。萬(wàn)法歸于自然，一切復(fù)雜歸于簡(jiǎn)單。

達(dá)到這一境界的投資者，更注重內(nèi)功的修煉，去除心中雜念，忘記紛繁的招式，即使是一套最簡(jiǎn)單的“雙均線系統(tǒng)”策略，用起來(lái)也可以虎虎生風(fēng)，力大無(wú)邊。對(duì)于這一境界的高手來(lái)說(shuō)，手中無(wú)劍、心中亦無(wú)劍，草木竹石，皆可為劍。

投資是一輩子的事情，學(xué)習(xí)同樣是一輩子的事情，投資者一定要心平氣和，目標(biāo)明確，步步為營(yíng)，穩(wěn)扎穩(wěn)打。正是，“運(yùn)用之妙，存乎一心”。