“目前，國內(nèi)量化對沖業(yè)務(wù)發(fā)展具備了更加有利的條件，未來證券公司和其他資產(chǎn)管理方也會從趨勢性投資往量化交易投資方向轉(zhuǎn)變?！痹谧蛉张e行的第一屆中國量化基金對沖年會上，西部證券總經(jīng)理祝健表示。

　　祝健認(rèn)為，我國資本市場發(fā)展正處于流動性較高、工具越來越完善的階段，股指期貨、國債期貨、上證50ETF期權(quán)等工具日益豐富。衍生品工具的逐步完善，使量化投資交易效率得到提高。

　　“2010年可以說是中國量化投資和對沖基金發(fā)展元年，5年來，國內(nèi)市場對沖基金越來越多。中金所推出了多個(gè)期貨品種，為對沖基金提供了很好的管理工具和方法。”祝健說。

　　“根據(jù)對沖基金在資管中的規(guī)模，以及在全球GDP中的比重估算，全球?qū)_基金或超過10萬億美元，當(dāng)前我國對沖基金有6000—7000只?！弊＝”硎?，量化基金和對沖基金的快速發(fā)展離不開高凈值客戶，2015年我國高凈值人群突破126萬，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到129萬億元，超高凈值人群的財(cái)富規(guī)模增長很快，年平均增長率約為30%。與此同時(shí)，高凈值人群投資的需求現(xiàn)在不僅局限在境內(nèi)，還包括跨境的資產(chǎn)配置，這都涉及風(fēng)險(xiǎn)對沖問題。

　　祝健說，近幾年來，國內(nèi)公募和私募基金培養(yǎng)了一大批有經(jīng)驗(yàn)的投資管理者以及高精尖的技術(shù)人才，這為量化對沖行業(yè)提供了穩(wěn)定、高效的人才支持。此外，眾多海歸量化投資精英也給國內(nèi)資本市場注入了新生力量，引領(lǐng)了量化投資發(fā)展的潮流。

　　祝健認(rèn)為，量化投資的優(yōu)勢體現(xiàn)在諸多方面，量化投資成本較低，被動性產(chǎn)品通過一個(gè)交易軟件，即可自動收集數(shù)據(jù)并完成交易?！扒皟赡晡覀兺七^幾個(gè)產(chǎn)品，看到了市場的巨大需求。在一片汪洋大海里，資金的出路在哪里？誰能設(shè)計(jì)出一個(gè)合適的交易架構(gòu)、一個(gè)合理的資產(chǎn)組合、一個(gè)合理的投資策略，就可以迅速做起來?！彼硎尽?/p>

　　祝健還舉例說，此前央行資產(chǎn)管理部一位負(fù)責(zé)人跟他交流時(shí)表示，該部門管理著2萬億元資金，這些資金一定是做大資金配置，但面臨著兩個(gè)問題，一是合規(guī)，二是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。這些資金追求的是無風(fēng)險(xiǎn)套利，不可能做趨勢投資，也不可能做長期投資，這就是量化投資的機(jī)會。

　　“量化投資是高效的分析工具和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。資本市場越來越重視大數(shù)據(jù)方面的研究，量化的方法已經(jīng)涉及到投資的前中后端，并開始用量化的手段輔助研究?！弊＝≌f。