中國(guó)黑龍江產(chǎn)區(qū)干旱、中國(guó)、印度及中東進(jìn)入節(jié)慶日備貨、國(guó)際資本市場(chǎng)資金寬裕推動(dòng)商品普漲，這些都是目前多頭賴(lài)以炒作的理由。即使目前美豆將要收獲歷史上最大的產(chǎn)量，中國(guó)政府手中有500多萬(wàn)噸的儲(chǔ)備有待釋放，同時(shí)南美將大幅增加播種面積來(lái)彌補(bǔ)08/09年度因干旱造成的大豆產(chǎn)量的減少。

基本面錯(cuò)綜復(fù)雜，似乎給我們的都是非?；靵y的信號(hào)，由此，永安期貨研究院技術(shù)分析中心決定將目光投向大連豆油1005合約的技術(shù)走勢(shì)上來(lái)，而在我們仔細(xì)的研究過(guò)后，果然有一顆耀眼的“克拉大鉆”映入眼簾，而這顆大鉆石，在我們看來(lái)可是一個(gè)非常好的熊市信號(hào)。
 
　　約翰?墨非在給我們講三角形理論的時(shí)候，有關(guān)于對(duì)稱(chēng)三角形和擴(kuò)大形態(tài)的論述。那么一個(gè)擴(kuò)大三角形和一個(gè)對(duì)稱(chēng)三角形組合到一起，就是一個(gè)鉆石形態(tài)。而我們剛剛發(fā)現(xiàn)的就是這么一個(gè)鉆石，在豆油市場(chǎng)反彈在高點(diǎn)的時(shí)候出現(xiàn)了。鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在市場(chǎng)的頂部，雖然罕見(jiàn)，但是卻有重要的意義。而且從成交量來(lái)看，形態(tài)的前半部分也就是擴(kuò)大形態(tài)的部分，交易量隨之?dāng)U張，而之后進(jìn)入對(duì)稱(chēng)三角形的時(shí)候，交易量會(huì)跟隨波幅收窄的價(jià)格擺動(dòng)而萎縮。當(dāng)然一旦價(jià)格跌破完整的鉆石形態(tài)，又會(huì)伴隨著交易量的重新增加，從而進(jìn)入下跌的趨勢(shì)被確認(rèn)。
 
　　根據(jù)以上的技術(shù)理論，永安期貨研究院技術(shù)分析中心對(duì)大連豆油1005合約做出了如下的技術(shù)分析：
 
　　從8月初開(kāi)始，大連豆油1005合約一路上沖，但在6月創(chuàng)出的夏季高點(diǎn)7888元下方止步，前期高點(diǎn)的技術(shù)壓力及來(lái)自美豆下跌的拖累，8月13日連豆油在觸及7868元的近月高點(diǎn)后，開(kāi)始掉頭快速回落，到8月19日僅僅5個(gè)交易日，跌去了650多元，達(dá)到低點(diǎn)7210元，這波沖高后回落的行情，技術(shù)圖形上正好構(gòu)建了一個(gè)擴(kuò)大形態(tài)，即喇叭形，其實(shí)喇叭形態(tài)已經(jīng)是重要的頂部信號(hào)了，再關(guān)注成交的情況，8月中旬的幾個(gè)交易日里，豆油1005合約單張合約成交多數(shù)交易日里過(guò)百萬(wàn)手，也是創(chuàng)出了天量。
 
　　隨后，8月下旬的幾個(gè)交易日里，連豆油從低位展開(kāi)反彈，但是明顯價(jià)格波幅變窄，反彈力度不佳，成交量開(kāi)始從天量逐漸的萎縮，也就是此時(shí)圖形上顯示出了一個(gè)對(duì)稱(chēng)三角形的形態(tài)。至此為止，一顆“大鉆石”熠熠生輝，在豆油的大腦袋上發(fā)出了誘人但魅惑的光芒！
 
　　鉆石形態(tài)完成后，等待的就是對(duì)鉆石后半部分上升趨勢(shì)線的下破，果然行情于9月1日，徹底跌破了鉆石形態(tài)，其實(shí)在8月31日收出長(zhǎng)實(shí)體陰線的那天，我們就已經(jīng)看到交易重新活躍了起來(lái)，下破趨勢(shì)在那一天就開(kāi)始啟動(dòng)，于9月1日得到了很好的驗(yàn)證，9月2日的跳空繼續(xù)大跌更加驗(yàn)證了“頭頂大鉆石，不堪重負(fù)”的關(guān)鍵意義。
 
　　鉆石形態(tài)還有個(gè)重要的測(cè)算技術(shù)，基本與三角形態(tài)一樣，先算出鉆石形態(tài)里面最寬部分的垂直距離，然后從突破點(diǎn)開(kāi)始向下投影相同的距離，就是鉆石形態(tài)的大致目標(biāo)，其中會(huì)有階段性的反撲，但反撲到壓力線附近，新趨勢(shì)會(huì)隨即恢復(fù)。也就是說(shuō)破位后的任何一次反撲，都是空頭入場(chǎng)和加倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。如此說(shuō)來(lái)，我們以豆油1005合約為例，8月13日到8月19日為鉆石里的最寬豎直距離，大概是在658點(diǎn)，那么行情在9月1日下破上升趨勢(shì)線，破位點(diǎn)在7368附近，也就是說(shuō)理論上來(lái)講，這個(gè)鉆石形態(tài)暗示的下跌目標(biāo)價(jià)位在7368-658=6710元附近。下方，空頭還是有利可圖的……

當(dāng)然了，多頭看到此時(shí)或許會(huì)不屑一顧，因?yàn)榧s翰?墨菲對(duì)鉆石的闡述里面，也提及到鉆石形態(tài)也有少數(shù)時(shí)候會(huì)充當(dāng)持續(xù)形態(tài)，由于對(duì)通脹的預(yù)期，他們買(mǎi)入豆油等商品的時(shí)候或許認(rèn)為像買(mǎi)到了鉆石一樣，可以高枕無(wú)憂(yōu)的抵抗通脹的威脅，也就是說(shuō)在他們看來(lái)，豆油反彈到高位后形成的鉆石形態(tài)是個(gè)難得的持續(xù)形態(tài)，向上突破后還是有創(chuàng)新高的可能。
 
　　然而，市場(chǎng)最終驗(yàn)證了空頭的分析是正確的，因?yàn)樵诙褂蛢r(jià)格的反彈高價(jià)區(qū)形成了標(biāo)準(zhǔn)而罕見(jiàn)的鉆石形態(tài)，并且出現(xiàn)了下破，那么這個(gè)鉆石形態(tài)就具有典型的反轉(zhuǎn)意義了?？疹^或許可以等著后期基本面上利空消息的接踵而至了，比如美豆的產(chǎn)量非常嚇人，接近9000萬(wàn)噸；中國(guó)的旱情實(shí)際并沒(méi)有預(yù)期那么嚴(yán)重，產(chǎn)量的減幅也有限；中國(guó)政府在新糧上市階段還要不斷地拋售手里的豆子；或許還有消費(fèi)旺季里的需求也沒(méi)有多么堅(jiān)挺等等……總之，技術(shù)已經(jīng)先行發(fā)出了利空的信號(hào)，基本面馬上就會(huì)來(lái)驗(yàn)證的……