國內(nèi)商品期貨市場與證券市場都是資本市場的重要組成部分，都經(jīng)歷了各自不同的發(fā)展歷程，不過在2001年以前的發(fā)展過程中，證券市場總體是保持著平穩(wěn)發(fā)展勢頭，期貨市場則經(jīng)歷了較長時間的治理整頓。
 
　　如今隨著《期貨交易管理條例》于2007年4月15日正式施行，國內(nèi)期貨市場發(fā)展速度進(jìn)一步加快，期貨品種的活躍度不斷增強，市場交易規(guī)模節(jié)節(jié)走高。2009年8月21日，國內(nèi)三大期貨交易所總成交金額達(dá)到9215億元，再創(chuàng)歷史新高。而2008年2月20日，國內(nèi)期市的成交金額才首次突破4000億，在不到一年半的時間內(nèi)，國內(nèi)期貨市場成交金額倍增，這還是在全球金融危機，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩的大背景下取得的，這表明近年來期貨市場發(fā)展速度明顯加快，投資者群體增長迅速。

按以往的經(jīng)驗，由于證券市場和期貨市場的投資機會的不同，存在著對投資資金的不同吸引力，過去國內(nèi)證券市場與期貨市場總體走勢并不太一致，有時往往是證券市場投資機會減少時，期貨市場上可能會增加波動的機會，成交規(guī)模有所擴(kuò)大。這在2001年至2005年的證券市場整體下跌過程中就有所體現(xiàn)，在股票二級市場走弱的過程中，相對關(guān)注期貨市場的投資資金會有所增加，期貨品種如果再有基本面供求關(guān)系的變化，就會出現(xiàn)較大的行情。
 
　　而如今，隨著國內(nèi)期貨市場發(fā)展，特別是期貨品種服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)功能的進(jìn)一步體現(xiàn)，期貨市場與證券市場關(guān)聯(lián)度越來越高，從早期略有相關(guān)的有色金屬板塊，到后來反應(yīng)在糖業(yè)股票、鋼鐵股票、農(nóng)作物類股票與相應(yīng)的期貨品種的行情走勢聯(lián)系更為緊密。這體現(xiàn)出了不少證券市場的投資者在進(jìn)行投資決策時已經(jīng)開始重視國內(nèi)外期貨品種價格變化所提示的信息。反過來，證券市場有時的劇烈波動也會波及到國內(nèi)商品期貨市場，這多發(fā)生在股票價格出現(xiàn)大幅下挫行情之時，股票價格大幅下挫的單日行情會引起投資者對經(jīng)濟(jì)增長前景的憂慮，進(jìn)而也會影響到基礎(chǔ)工業(yè)品需求的預(yù)期，從而也往往會波及商品期貨市場的工業(yè)品期貨合約。這在本輪行情中7月29日、8月12日、8月12日股票大跌中得到了充分體現(xiàn)。這些也都是同時參與兩個市場的一些機構(gòu)投資者自主操作帶來的群體性影響。
 
　　綜合來看，我國期貨市場與證券市場的聯(lián)系更為緊密，說明兩個市場中參與者結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些新的變化和特征，一批投資于國內(nèi)證券市場的機構(gòu)投資者也開始參與到國內(nèi)商品期貨市場的交易中，這些機構(gòu)投資者注重證券市場的信號及期貨市場的信號對另一個市場的影響，操作上具備宏觀視野及大局觀，所以就會出現(xiàn)A股大跌時國內(nèi)基本金屬，能源等工業(yè)品期貨品種表現(xiàn)不佳。作為投資者，也要注意分析國內(nèi)期貨市場發(fā)展變化過程中一些新特點，了解市場參與者結(jié)構(gòu)及品種數(shù)量增長給整個期貨市場帶來的積極影響。畢竟，我國已經(jīng)成長為全球最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，并且極有可能繼續(xù)提升在金屬期貨領(lǐng)域內(nèi)的定價權(quán)。機構(gòu)投資者群體的不斷壯大將對提升市場流動性，提高市場定價效率帶來更為積極的影響。