昨日，上證所正式發(fā)布了《期貨公司參與股票期權業(yè)務指南》（下稱《業(yè)務指南》）、《期貨公司股票期權業(yè)務風險控制指南》（下稱《風控指南》）、《股票期權做市商業(yè)務指南》等5項配套業(yè)務指南。

“以前期貨公司都是參照證券公司來準備股票期權業(yè)務的，現(xiàn)在有了具體的要求?！毙潞谪浧跈嗖控撠熑俗＝輰ζ谪浫請笥浾弑硎?。

《業(yè)務指南》對參與股票期權期貨公司的組織架構(gòu)和職責分工、崗位設置、制度與流程、技術系統(tǒng)、交易單元、業(yè)務申請、投資者適當性管理、賬戶管理、額度管理等方面進行了明確。

根據(jù)《業(yè)務指南》，期貨公司應設立獨立證券經(jīng)紀業(yè)務部門（一級或二級部門），專門從事股票期權相關現(xiàn)貨業(yè)務，部門職責包括但不限于股票期權經(jīng)紀業(yè)務制度與流程制定、業(yè)務統(tǒng)籌規(guī)劃以及與股票期權業(yè)務密切相關的運營管理、風險管理、投資者適當性管理、客戶關系管理、投資者教育等，并對分支機構(gòu)開展股票期權業(yè)務進行管理和持續(xù)督導。

在崗位設置上，《業(yè)務指南》要求，期貨公司的股票期權經(jīng)紀業(yè)務部門應設立客戶適當性管理崗、風險監(jiān)控崗、風險處置崗、運行管理崗、投資者教育崗、資金管理崗。與此同時，對重點崗位如風險監(jiān)控崗、風險處置崗、運行管理崗等，期貨公司應建立備崗制度。

關于技術系統(tǒng)，《業(yè)務指南》明確，期貨公司應具備股票期權經(jīng)紀業(yè)務系統(tǒng)、股票現(xiàn)貨業(yè)務系統(tǒng)、與登記結(jié)算相關的技術系統(tǒng)等。期貨公司應配置相應的通訊與行情鏈路，并做好上證所要求的其他技術系統(tǒng)準備。

在申請成為上證所期權交易參與人后，期貨公司可申請交易單元從事股票期權經(jīng)紀業(yè)務和與股票期權相關標的的現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務。期貨公司需要對證券現(xiàn)貨交易進行前端控制（僅限交易與股票期權相關標的）。如果標的是交易所交易基金的，只能做二級市場份額買賣，不能在一級市場進行申贖。

此外，《業(yè)務指南》明確，期貨公司客戶參與期權交易，應向期貨公司申請開立證券賬戶；已經(jīng)在證券公司開立了證券賬戶的，應當在期貨公司另行開立證券賬戶。

另外，《風控指南》明確，期貨公司應當合理設置業(yè)務部門及其職能，建立交易、結(jié)算、風險管理、財務等崗位責任制度，對關鍵崗位及業(yè)務實施重點控制，交易、結(jié)算、財務業(yè)務由不同部門和人員分開辦理，確保前、中、后臺業(yè)務分開。