證監(jiān)會11月18日介紹，滬股通中，境外投資者買賣滬股通股票，不參與內(nèi)地市場融資融券業(yè)務，但是可參與香港市場的融資業(yè)務和融券業(yè)務。港股通中，由于港股通股票不屬于內(nèi)地市場的融資融券標的范圍，因此投資者暫不能就其進行融資融券交易。

證監(jiān)會同時提醒，參與香港市場的融資業(yè)務和融券業(yè)務，必須遵守三方面限制性規(guī)定：一是關于標的股票范圍，二是關于擔保賣空的申報及借貸期限要求，三是關于擔保賣空規(guī)模限制。

關于投資者是否可以參與滬港通配股問題，證監(jiān)會明確表示“投資者可以通過滬港通參與標的范圍內(nèi)上市公司的配股”，但是，要按照三個原則處理：一是對等原則，二是監(jiān)管相互信賴原則，三是不顯著增加上市公司額外負擔原則。

滬港通下投資者如何對上市公司行使股東權利？對此，證監(jiān)會介紹，對于內(nèi)地投資者，其通過港股通買入的股票應當記錄在中國結算在香港結算開立的證券賬戶。中國結算應當以自己的名義，通過香港結算行使對該股票發(fā)行人的權利。中國結算行使對該股票發(fā)行人的權利，應當通過內(nèi)地證券公司事先征求內(nèi)地投資者的意見，并按照其意見辦理。中國結算出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股權益的合法證明。

對于境外投資者，其通過滬股通買入的股票應當?shù)怯浽谙愀劢Y算名下。香港結算作為名義持有人，將實現(xiàn)征求境外投資者的意見，并按照其意見，行使對該股票發(fā)行人的權利。

對于滬港通下對各類市場主體的監(jiān)管，證監(jiān)會表示遵循不改變兩地現(xiàn)行法律、法規(guī)及投資者交易習慣的總體原則。

從監(jiān)管對象看，滬港通業(yè)務的監(jiān)管對象包括上市公司、證券公司和SPV三方面。其中，對于上市公司而言，按照上市所在地原則進行監(jiān)管。對于證券公司，原則上由持牌所在地的監(jiān)管機構監(jiān)管。同時，證券公司通過滬港通代理投資者從事跨境證券交易行為時，境外監(jiān)管機構也有對其跨境交易行為進行監(jiān)管。對于滬港通交易所在對方市場設立的承擔訂單轉發(fā)職能的SPV，由所在地監(jiān)管機構進行監(jiān)督。

對于境外投資者投資A股的持股比例限制問題，證監(jiān)會明確，境外投資者買賣A股股票須遵守的持股比例限制，與QFII、RQFII一致。具體為：單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的所持比例總和不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。境外投資者依法對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。境內(nèi)有關法律法規(guī)和其他有關監(jiān)管規(guī)則對持股比例的最高額度有更嚴格規(guī)定的，從其規(guī)定。

談及投資者權益保護，證監(jiān)會表示，對投資者的保護，按照交易發(fā)生地原則。投資者于誰的市場，由誰進行保護。此外，投資者還可依法涉外民事訴訟。當參與港股通業(yè)務的投資者向有管轄權的人民法院提起民事賠償訴訟時，可通過兩地司法協(xié)助機制予以執(zhí)行，維護自身合法權益。

此外，證監(jiān)會還就針對各類異常情況設計的應急機制進行了介紹，如滬港通下發(fā)生“烏龍指”事件。

證監(jiān)會表示，對于滬股通，上交所對滬股通交易單元實施盤中分時金額前端控制，香港聯(lián)交所設置了買入價不能超過成交價4%的價格申報控制。通過對交易金額和價格的雙重監(jiān)管，降低了“烏龍指”事件發(fā)生的可能性。

“一旦發(fā)生‘烏龍指’事件，上交所將會根據(jù)事先制定的應急預案，啟動應急處置流程?！弊C監(jiān)會表示，具體如下：第一時間查詢申報、成交異常的會員、交易單元、賬戶等情況；如果確認指數(shù)振幅異常是由于滬港通賬戶的申報、成交異常導致的，將第一時間通知聯(lián)交所；視情況采取暫停滬股通（香港聯(lián)交所SPV）賬戶交易權限的處置措施，并向市場公告；通知聯(lián)交所已采取應急處置措施的情況，協(xié)調(diào)有關方面做出相應的公告。