近期全球的氣候可能正受厄爾尼諾現象的影響，農產品供應已明顯出現緊張情行，農產品期貨市場也掀起了一場價格波瀾。有跡象表明，華爾街的金融機構可能也在借厄爾尼諾現象炒作期貨市場，而中國的投資者往往是其中的接盤者和買單者。

今年厄爾尼諾發(fā)生概率大

今年5月以來，我國南方一直維持暴雨天氣，多個地區(qū)因為暴雨被淹或者出現山體滑坡等事故，與南方形成對比的是，北方地區(qū)則從5月開始持續(xù)高溫天氣。到底今年的氣候為何會如此反常？有專家表示，今年南方多雨、北方多高溫與厄爾尼諾有一定關系。

在我國，一旦厄爾尼諾發(fā)生后，我國雨帶會往南退，退到長江流域、華南等，會發(fā)生北方較旱、南方較澇的狀態(tài)。登陸我國的臺風將偏少，夏季北方部分地區(qū)有可能會出現極端高溫，但是北方高溫將達何種程度，還不能明確預測。

厄爾尼諾是指赤道中東太平洋海域海水大范圍持續(xù)異常偏暖的現象，它源于海洋，但左右大氣。海水溫度升高一點，都會對全球平均溫度產生重大影響。發(fā)生厄爾尼諾的年份，全球平均溫度會升高0.1℃，而如果全球平均溫度升高1℃，北極圈全年就會有半年處于無冰狀態(tài)。厄爾尼諾狀態(tài)持續(xù)并發(fā)展為厄爾尼諾事件，將使得全球災害性天氣多發(fā)。

中國科學院大氣物理研究所副研員鄭飛表示，目前已基本可以肯定今年會發(fā)生厄爾尼諾事件，現在要做的是“強度預測”。據美國、日本和澳大利亞等多國氣象局發(fā)布的有關報告顯示，厄爾尼諾在今年夏季發(fā)生的概率為65%-80%。

厄爾尼諾影響大宗商品價格

厄爾尼諾大多數始發(fā)于每年的5-8月，持續(xù)時間在半年以上，主要影響區(qū)域是東南亞、澳大利亞、巴西、印度和中國。通過改變地區(qū)的氣溫和降雨，厄爾尼諾將導致全球糧食生產出現失衡。據悉，上次厄爾尼諾現象出現的時間是2009年，當時全球糧食價格上漲了近15%。

厄爾尼諾現象通過影響農產品的供給格局，導致期貨價格出現波動。從國內來看，厄爾尼諾推高了部分農產品和金屬的價格，由于氣溫的升高，提升了農產品產量，致使供過于求引發(fā)價格下跌。7月以來，國內豆油期價下跌6%，豆粕期價下跌12%，棕櫚油、菜油、菜粕也紛紛大跌。油脂豆粕類期貨的下跌源于外盤的影響，今年6月以來，美國大豆豐收預期導致外盤豆類油脂市場暴跌，從而波及國內油脂及粕類市場，而糧食類的品種則出現了上漲。

北京商報記者注意到，一向價格波動不大的玉米，7月以來出現持續(xù)上漲行情，并于7月16日創(chuàng)下2439元/噸的歷史新高價格。有分析人士指出，南方的暴雨和北方的高溫確實對玉米產量產生了一定的負面影響，造成了玉米價格的上漲。

不過厄爾尼諾對國內白糖卻能形成利好，白糖近期也出現下跌。分析人士表示，由于厄爾尼諾引起的干旱天氣已對今年巴西甘蔗產區(qū)造成顯著沖擊，巴西糖業(yè)的減產將有利于縮減國內外白糖差價，消化國內庫存。

中信建投證券宏觀團隊研報認為，厄爾尼諾對于我們國內影響最大的是玉米和大豆，同時厄爾尼諾對于小麥和稻米影響有限。不過厄爾尼諾現象只是影響大宗商品價格走勢的一個因素，最根本因素是全球經濟走勢。

除了農產品之外，厄爾尼諾現象將可能使金屬大國面臨嚴重的洪水或干旱等極端天氣，導致礦業(yè)生產或運輸受到嚴重影響，鋰、銅、錫、銀、鋅和鎳等金屬價格有望受此預期提振。

農產品期貨正遭華爾街熱炒

厄爾尼諾對于期貨產品的影響無法衡量，但是也成為了游資操控市場的一個工具。根據美國商品期貨交易委員會（CFTC）數據顯示，目前多個農產品期貨的基金凈多單增加明顯。

據悉，厄爾尼諾概念的炒作已成為華爾街金融機構的典型操盤手法，高盛等大型跨國投行先募集足夠的資金，描繪出一個似乎前瞻性的概念題材，然后把信息提供給外媒，國內部分財經媒體盲動，繼而投資者盲目買入，成為接盤者和買單者。

北京商報記者通過采訪了解到，華爾街在3月之后就開始炒作“厄爾尼諾”概念，美國大豆從1400美分上漲到了1500美分，最終讓中國的貿易商買單。統(tǒng)計數據顯示，今年4月，我國大豆進口量達到650萬噸，高于3月的462萬噸和去年同期的398萬噸，為歷史同期最高水平。今年4月，我國進口大豆平均到港成本約605.45美元/噸，折合完稅成本約4410元/噸，較3月進口成本上漲160元/噸，為年內最高水平。在今年“厄爾尼諾”炒作最瘋狂的二季度里，中國大豆壓榨企業(yè)出現全面虧損，一方面因為大豆的進口成本出現了上漲，另一方面進口大豆數量激增，國內爆發(fā)禽流感導致豆粕需求放慢，引發(fā)了虧損。 據了解，2008年7月和2011年8月，華爾街投行也曾采用同樣的招數。

為了避免被美國投行操控，資深的期貨分析人士表示，應該提升國內農產品的定價權，這樣才能保護國內貿易商的利益。