在國內市場里，量化投資基金的身影雖才嶄露頭角，但已因獨特的投資方法、更穩(wěn)定突出的超額收益而受到矚目。以去年成立的華泰柏瑞量化增強基金為例，該基金自建倉結束以來的8個月內累計超額收益超過12%，今年前四月的該基金業(yè)績位列晨星598只股票基金的第34位，在所有增強型基金中名列第一。

量化投資來勢兇猛來體現(xiàn)在規(guī)模的持續(xù)增長上。國內最新量化投資報告顯示，2013年量化投資基金規(guī)模正呈指數(shù)式增長，國內量化投資基金近440只，增長最快的是券商量化理財產品，達到了218只，公募基金產品和私募基金產品分別以76只和150只的規(guī)模在增長。據(jù)不完全統(tǒng)計，三種量化投資的基金數(shù)目達到了千的量級，其中公募基金有2108只，私募基金有1548只，理財產品也達到2000多只。

華泰柏瑞量化增強基金基金經理田漢卿，為華泰柏瑞副總經理、量化投資負責人。據(jù)介紹，華泰柏瑞量化增強是以“中長期”的視角來安排投資交易，她的組合平均持股期限在4-6個月，通過“選股”模型謹慎而有序的調整組合，是她擅長的投資方法的核心特征。這種做法可以有效地規(guī)避過高的交易成本，也能相對穩(wěn)定的獲得量化投資的超額收益，并控制風險。田漢卿認為，中國具備最佳的量化投資土壤。原因有四：一是市場處于弱有效狀態(tài)，量化投資戰(zhàn)勝市場的機會較大;二是量化投資的市場份額小，有很大的市場空間和盈利機會;三是A股市場容量大，對量化投資提供了足夠的投資寬度和行業(yè)寬度;四是A股的數(shù)據(jù)質量不斷提高，使得以數(shù)據(jù)為基礎的量化投資的環(huán)境和投資能力不斷提升。

近年來，市場行情圍繞轉型、創(chuàng)新兩大熱點展開，結構性行情已取代了傳統(tǒng)認知的牛熊市，為投資者帶來了更多的投資機會。然而機遇背后面臨巨大的挑戰(zhàn)，激情退去后則是深刻的反思，市場究竟何去何從，風格切換百轉千回最終花落誰家?在結構日趨復雜、投資品種日益豐富，規(guī)模逐漸龐大的市場環(huán)境中，投資盈利也變得更加艱難。量化作為區(qū)別于傳統(tǒng)投資的一種手段逐漸被市場熟知和接受，在變幻莫測的市場上又將面臨何種挑戰(zhàn)與機遇?

在此大背景下“國信2014年中國量化投資俱樂部三季度會議”于2014年6月27日在深圳東海朗廷酒店成功落下帷幕，本次會議由國信證券攜手中國量化投資俱樂部和上海朝陽永續(xù)聯(lián)合舉辦。本次會議邀請了眾多國內量化領軍人物，國信證券經濟研究所所長姜必新、摩根士丹利華鑫基金量化投資總監(jiān)劉釗、南方基金量化投資部總經理劉治平、朝陽永續(xù)副總李智、鵬華基金量化投資部總經理王詠輝、理石投資總裁兼投資總監(jiān)周理、南華期貨期貨研究所所長兼副總經理朱斌等200余位中國量化投資界精英人士悉數(shù)出席。

在隨后的第一場圓桌論壇上，嘉賓們分別圍繞“公募專戶及私募量化界的思考”進行了討論，論壇由南方基金量化投資部總經理劉治平主持。國金通用基金總經理助理兼量化投資部總監(jiān)歐陽立、博時基金股票投資部ETF及量化投資組投資總監(jiān)王紅欣、國信研究所金融工程負責人林曉明、凱納投資總經理陳曦、創(chuàng)世翔風控總監(jiān) 羅興文參與了本次討論。

在晚間的圓桌論壇二中，與會嘉賓主要圍繞“Alpha量化策略的最新發(fā)展”進行了探討，論壇由鵬華基金量化投資部總經理(新任Qclub理事長)王詠輝主持。易方達指數(shù)與量化投資部基金經理羅山、南華期貨研究所所長兼副總經理朱斌、景順長城量化總監(jiān)黎海威、大成基金數(shù)量投資部總監(jiān)湯義峰參與了本次討論。

國信2014年中國量化投資俱樂部三季度會議已圓滿落下帷幕，與會的眾多國內量化領軍人物，對當前市場環(huán)境下量化投資面臨的困境、衍生品市場逐步壯大下如何進行投資和產品設計、已有量化產品如何做大做強、量化投資的定位和未來發(fā)展的方向等議題進行了深入的研討和交流。

“但無路如何，在可預見的未來，中國資本市場的寬度和深度都不斷在被擴展和加強，更多的商品期貨和金融衍生品，如個股期權、股指期權、商品期權等等會接踵而來，可組合的產品設計也將如櫥窗里的糖果琳瑯滿目、交織纏繞。在此期待下，所有有志于與搏擊量化投資潮的人都在時刻準備著，蟄伏著，猶如叢林的狩獵者?！睒I(yè)內人士認為。