“藍(lán)色天際”是一支涵蓋金融和IT的量化投資團(tuán)隊(duì)，獨(dú)立研發(fā)了自有量化投資軟件平臺(tái)，致力于成為專注量化投資的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。目前，“藍(lán)色天際”在2014海通期貨“笑傲江湖”長期業(yè)績鑒證平臺(tái)中績效穩(wěn)健，位居MOM智庫排名前列。

“藍(lán)色天際”核心成員陸敏杰曾在通訊領(lǐng)域從事7年軟件研發(fā)工作，其間利用業(yè)余時(shí)間不斷積累金融市場(chǎng)的投資經(jīng)驗(yàn)。2012年年初，他正式從通信軟件行業(yè)轉(zhuǎn)投金融市場(chǎng)并專注于量化交易，目前在團(tuán)隊(duì)中負(fù)責(zé)自有量化平臺(tái)和交易策略研發(fā)，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)“以技術(shù)提升投資的效率和科學(xué)性，以策略組合打造穩(wěn)健的資金曲線”。

“藍(lán)色天際”認(rèn)為組合投資至關(guān)重要，始終堅(jiān)持“無組合，不實(shí)戰(zhàn)”的投資方針，重視品種組合和策略組合的實(shí)盤應(yīng)用。目前該團(tuán)隊(duì)配置有30多套交易策略，交易周期從日內(nèi)的幾秒、幾十分鐘、幾小時(shí)到隔夜的幾天，對(duì)差異化的策略如饑似渴。該團(tuán)隊(duì)對(duì)交易周期沒有做刻意配置，完全取決于不同品種的交易特征以及策略邏輯。為平衡在趨勢(shì)市和振蕩市中賬戶的收益和風(fēng)險(xiǎn)，該團(tuán)隊(duì)的策略組合搭配中有趨勢(shì)型策略和均值回復(fù)型策略。

在資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理方面，“藍(lán)色天際”同樣是通過設(shè)置不同周期的策略進(jìn)行倉位配置，以差異化策略組合來降低整體績效的下行風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)“藍(lán)色天際”介紹，強(qiáng)調(diào)組合投資后，單策略的單筆止損的重要性和影響力就降低了。為了確保各個(gè)策略失效時(shí)對(duì)整體的影響一致，“藍(lán)色天際”根據(jù)策略的風(fēng)險(xiǎn)與持倉時(shí)間的平方根成正比原則，為不同周期策略做倉位配置，因此配置在隔夜長周期策略的倉位比在短周期策略上的要小很多。

從實(shí)際效果來看，短周期策略是“藍(lán)色天際”的獲利主力。海通期貨業(yè)績平臺(tái)的交易評(píng)估系統(tǒng)顯示，股指期貨的日內(nèi)策略為其提供了大部分利潤。“藍(lán)色天際”認(rèn)為，股指期貨日內(nèi)交易對(duì)于具備數(shù)據(jù)、平臺(tái)和交易速度優(yōu)勢(shì)的交易團(tuán)隊(duì)來說是很好的戰(zhàn)場(chǎng)。該團(tuán)隊(duì)的量化平臺(tái)每天收錄全市場(chǎng)tick數(shù)據(jù)，基于所有的最細(xì)單位的歷史數(shù)據(jù)來進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘及交易機(jī)會(huì)識(shí)別。經(jīng)該團(tuán)隊(duì)測(cè)算，趨勢(shì)類策略生命力最強(qiáng)，因此其策略核心為捕捉日內(nèi)級(jí)別的趨勢(shì)行情。

在策略研發(fā)過程中，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)是“藍(lán)色天際”的關(guān)注重點(diǎn)，例如calmar ratio和sharpe ratio。該團(tuán)隊(duì)警惕歷史數(shù)據(jù)過度擬合陷阱，因而更注重厘清策略的理論邏輯基礎(chǔ)，并且通過策略的參數(shù)敏感度分析和滑動(dòng)窗口測(cè)試等技術(shù)手段來預(yù)防過度擬合。對(duì)于正在衰退或已經(jīng)失效的策略，該團(tuán)隊(duì)回避通過優(yōu)化的方式使其重新有效。交易策略要緊扣市場(chǎng)的脈搏以延續(xù)活力和生命力，“藍(lán)色天際”說：“從股指期貨運(yùn)行4年以來的歷史數(shù)據(jù)看，日內(nèi)波幅有下降趨勢(shì)，在這一過程中，不少策略盈利能力也在下降，還有很多策略直接面臨死亡。市場(chǎng)越來越有效，競爭越來越激烈，需要交易者關(guān)注市場(chǎng)的變遷，擴(kuò)展更多的交易市場(chǎng)，尋找新的交易模式，開發(fā)新的交易策略?！?/div>