一個(gè)交易模型的穩(wěn)定性，通俗地講，就是它具有穩(wěn)定的生存能力和穩(wěn)定的獲利能力。如果設(shè)計(jì)的交易模型在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中其收益率概率分布呈不規(guī)則分布，那么這個(gè)交易模型是一個(gè)不穩(wěn)定的模型。如果用其指導(dǎo)實(shí)際投資必將引起投資業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定性，其直接表現(xiàn)就是投資業(yè)績(jī)大起大落，作為職業(yè)投資人來(lái)說(shuō)，這顯然不是我們所要求的。追求長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的獲利是衡量交易者是否專(zhuān)業(yè)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。而現(xiàn)在市面與論壇上泛濫的那些超級(jí)強(qiáng)悍交易模型往往斷章取義，用局部的擬合顯著性代表了全局的普遍性，夸大盈利能力，但其一旦指導(dǎo)交易實(shí)戰(zhàn)就會(huì)很快暴露出風(fēng)險(xiǎn)隱患。  追求完美的核心為不犯錯(cuò)誤的心理假設(shè)，追求完美者希望每一筆交易都是盈利的，每一次倉(cāng)位控制都是效率最高的。但這種假設(shè)理論顯然是站不住腳的悖論，是極端錯(cuò)誤的指導(dǎo)思想和交易理念。期貨交易首要一點(diǎn)為承認(rèn)錯(cuò)誤的客觀存在。這是正確對(duì)待交易的一種態(tài)度。只有承認(rèn)錯(cuò)誤的客觀存在才可能去尋求減小錯(cuò)誤的解決之道，才能尋求降低因錯(cuò)誤導(dǎo)致負(fù)面影響的方案。 成功率太高表明防患未然過(guò)度，用程序化交易術(shù)語(yǔ)來(lái)講就是：過(guò)度優(yōu)化。追求完美者其實(shí)就是追求過(guò)度優(yōu)化的解決方案：在數(shù)據(jù)測(cè)試上過(guò)度優(yōu)化，在資金管理上過(guò)度優(yōu)化，在機(jī)會(huì)識(shí)別上過(guò)度優(yōu)化，種種優(yōu)化的結(jié)果直接導(dǎo)致了交易機(jī)會(huì)的減小?？梢悦鞔_地告訴大家：這種交易模型的設(shè)計(jì)理念肯定是基于追求完美的悖論基礎(chǔ)之上，可想而知這種模型當(dāng)然是只具備觀賞性而不具備實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品。

1：別把模型想得神秘了，更千萬(wàn)別把模型理想化。其實(shí)交易模型無(wú)非就是你自己的交易思想理念被量化出來(lái)，并寫(xiě)成了一個(gè)完整的具有精確交易點(diǎn)的循環(huán)公式。因此，是先有了交易理念與技術(shù)上的交易思想，才會(huì)有交易模型，這是最基本的主次、先后關(guān)系，切不可顛倒！

2：一個(gè)完整的、可用于實(shí)戰(zhàn)使用的趨勢(shì)交易模型，它包含了對(duì)趨勢(shì)的定義，對(duì)震蕩的定義，什么情況算是趨勢(shì)開(kāi)始，什么情況算是假突破而小虧認(rèn)錯(cuò)，什么情況算是趨勢(shì)完成獲利出場(chǎng)。不同的交易者，對(duì)于趨勢(shì)與震蕩的定義是不同的；不同的交易者，所使用的交易周期也是不同的；不同的交易周期，波動(dòng)特征也是不同的，周期越小雜波越多，震蕩的時(shí)間相對(duì)也越長(zhǎng)，周期越小趨勢(shì)交易越困難！

3：由交易理念推導(dǎo)延伸，優(yōu)秀的交易模型需要一個(gè)清晰的趨勢(shì)主線定義，用明確的技術(shù)來(lái)定義趨勢(shì)的開(kāi)始與結(jié)束。同時(shí)更需要配合一些必要的震蕩定義，把可以過(guò)濾掉的震蕩控制住。而另一些無(wú)法回避的假突破震蕩，則是交易中必然接收的小虧損，（也應(yīng)該理解為交易成本）除去這些小虧損，其他的趨勢(shì)走勢(shì)交易，則是必然收獲的大盈利。先有了好的交易理念，然后才會(huì)有好的交易模型。

4：模型交易與經(jīng)驗(yàn)交易各有利弊。模型交易將每個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)都精確量化下來(lái)，交易者使用它面對(duì)未來(lái)無(wú)法預(yù)知的走勢(shì)去嚴(yán)格執(zhí)行，震蕩期間必然承受不斷的小虧損，改錯(cuò)很快很堅(jiān)決，趨勢(shì)走出來(lái)則必然享受大筆的單邊利潤(rùn)。而這樣沒(méi)感情的機(jī)械交易，只能做到長(zhǎng)期的穩(wěn)定盈利，根本無(wú)法去創(chuàng)造意外的暴利。經(jīng)驗(yàn)交易卻可能在某些特殊的行情走勢(shì)中快速獲得超級(jí)暴利，但若人性的弱點(diǎn)不能克服，則會(huì)有中途下車(chē)的遺憾或者不認(rèn)錯(cuò)而遭致巨虧。

5：可放心用于實(shí)戰(zhàn)的模型，勝率不可能超過(guò)60%，一般在45%左右（40%-50%之間），這是由行情本身注定的，而不是由模型來(lái)決定。道理很簡(jiǎn)單，未來(lái)走勢(shì)無(wú)法預(yù)知，可能是馬上走出流暢的單邊趨勢(shì)，也可能是一直長(zhǎng)期的橫盤(pán)震蕩，趨勢(shì)交易模型不具有預(yù)測(cè)功能，它做的只是跟隨。而任何品種的走勢(shì)都是震蕩的時(shí)間大于單邊的時(shí)間，若是刻意擬合歷史某段時(shí)間行情而做出勝率很高的模型，那么，這個(gè)交易模型面對(duì)未來(lái)變化的走勢(shì)，適應(yīng)性必然變得極為低下！因此，能參與實(shí)戰(zhàn)的交易模型，它必須是具有普遍適應(yīng)能力的，以概率來(lái)適應(yīng)大多數(shù)的走勢(shì)，不僅適應(yīng)單邊趨勢(shì)的盈利，也要適應(yīng)一些小概率事件的虧損，所以，它的勝率是肯定不會(huì)太高的，這是自然規(guī)律所決定。

6：論壇上充斥著大量盈利離譜、勝率奇高的模型測(cè)試報(bào)告，這些全是虛假的，沒(méi)有一個(gè)可真正用于實(shí)戰(zhàn)。這些假模型，第一類(lèi)是擬合歷史，第二類(lèi)是偷換測(cè)試概念，第三類(lèi)是未來(lái)函數(shù)。第一類(lèi)擬合歷史型，上面談過(guò)，朋友們應(yīng)該能明白其中的道理了。這類(lèi)模型的識(shí)別是看它在歷史K線上的信號(hào)顯示圖，若有一些交易點(diǎn)從實(shí)際交易原則上理解，感覺(jué)到不太符合常理，則此模型在設(shè)計(jì)上必然是優(yōu)化出來(lái)具有擬合特點(diǎn)的。這類(lèi)模型的自我欺騙性最強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)不足的朋友很容易被迷惑，甚至模型設(shè)計(jì)者自己都會(huì)被自己忽悠。第二類(lèi)偷換測(cè)試概念型，就是那些只能以收盤(pán)價(jià)手工執(zhí)行的收盤(pán)價(jià)模型（其特征是信號(hào)在當(dāng)前K線來(lái)回反復(fù)），卻用指令價(jià)去做測(cè)試，從而測(cè)試中的交易價(jià)格取值全部虛增，虛假離譜的盈利就展現(xiàn)在測(cè)試報(bào)告中了。這種偷換概念，能把一個(gè)本來(lái)大虧的模型給測(cè)試成盈利超猛，嘿嘿，論壇上這類(lèi)例子不少，使用這個(gè)方法的騙子最多。第三類(lèi)未來(lái)函數(shù)型，特征是在K線完成后，隨著后面的K線變化，前面已經(jīng)走完K線上出現(xiàn)的信號(hào)還能消失或者移位（更明顯的特征是看歷史K線上的信號(hào)幾乎都是買(mǎi)在最低賣(mài)在最高），現(xiàn)在使用這類(lèi)模型的騙子少了，很久沒(méi)見(jiàn)到。

7：收盤(pán)價(jià)手工模型與自動(dòng)交易模型。先從實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)交易說(shuō)起，現(xiàn)實(shí)中的趨勢(shì)交易者一般分兩類(lèi)，一類(lèi)是以K線走完的收盤(pán)價(jià)為確認(rèn)突破有效，進(jìn)而確定是否該做進(jìn)出場(chǎng)交易；另一類(lèi)則不管是否已經(jīng)收盤(pán)，只要曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)自己認(rèn)為是突破的價(jià)格，則確認(rèn)為突破有效，進(jìn)而確定是否進(jìn)出場(chǎng)交易。這兩類(lèi)不同方法的交易者，就對(duì)應(yīng)著兩類(lèi)不同的交易模型，一是收盤(pán)價(jià)手工執(zhí)行模型，二是盤(pán)中即時(shí)指令價(jià)全自動(dòng)交易模型。這兩種交易模型，各有利弊，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是平衡的。收盤(pán)價(jià)模型，是以收盤(pán)價(jià)來(lái)確認(rèn)突破有效的，優(yōu)點(diǎn)是回避了很多盤(pán)中的上下短暫穿刺帶來(lái)的來(lái)回假突破小虧損交易，缺點(diǎn)是在真正的有效突破出現(xiàn)時(shí)，進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)不夠及時(shí)，還有一個(gè)不足，是需要手工執(zhí)行，對(duì)于交易者的執(zhí)行力是個(gè)不小的考驗(yàn)。指令價(jià)模型，是以盤(pán)中即時(shí)出現(xiàn)的價(jià)格確認(rèn)有效突破，并作為瞬間即時(shí)交易點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)是在有效突破出現(xiàn)時(shí)的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)非常及時(shí)，缺點(diǎn)是經(jīng)常遭遇震蕩期間上下忽悠的毛刺傷害。指令價(jià)模型的最大好處，是可以實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)交易，交易者若執(zhí)行力不強(qiáng)，則可以由電腦實(shí)現(xiàn)對(duì)人性弱點(diǎn)的彌補(bǔ)。

8：順勢(shì)趨勢(shì)交易模型與逆勢(shì)震蕩交易模型。一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)交易模型幾乎都是順勢(shì)的趨勢(shì)交易模型，因?yàn)橹挥许槃?shì)才是王道，順勢(shì)才能獲得真正的大盈利，但趨勢(shì)模型的弱點(diǎn)就是在震蕩期間必然遭遇不斷的小虧損，設(shè)計(jì)得好可以控制過(guò)濾掉一部分，但依然有很多震蕩是永遠(yuǎn)無(wú)法過(guò)濾掉的，這跟真實(shí)的實(shí)戰(zhàn)交易一樣。因此，順勢(shì)模型的特點(diǎn)就是少盈大賺、多虧小賠，使用此類(lèi)模型，資金管理非常重要，最終這類(lèi)模型都能保證長(zhǎng)期的穩(wěn)定盈利。逆勢(shì)交易系統(tǒng)我沒(méi)研究過(guò)，不便評(píng)論，但依個(gè)人觀點(diǎn)，認(rèn)為此類(lèi)模型勝率可能會(huì)比較高，單筆盈利都不大，而單筆虧損則很厲害，最終無(wú)論如何處理，長(zhǎng)期看此類(lèi)模型只能帶來(lái)虧損。