【行情評述】美債分歧獲得解決，國內(nèi)期債價格延續(xù)跌勢，上證國債指數(shù)收138.86（－0.01）。國泰5年期國債ETF收97.873（－0.196）。期債TF1312收93.926（－0.074），成交1616，持倉4071（＋45）。

【市場消息】《中國證券報》報道，銀監(jiān)會近期批準國內(nèi)11家商業(yè)銀行開展理財資產(chǎn)管理業(yè)務試點，同時將進行債權(quán)直接融資工具的試點，各家銀行的試點額度在5~10億元之間。以上兩項業(yè)務是監(jiān)管部門規(guī)范銀行理財業(yè)務的最新舉措，與“銀監(jiān)8號文”、信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和信貸資產(chǎn)證券化等有一脈相承之處，有利于理財業(yè)務規(guī)范、透明和控制風險。但這兩項業(yè)務的逐步推廣對債券市場影響可能偏空。

央行官網(wǎng)16日披露，對于利率市場化改革，央行新聞發(fā)言人近日表示，下階段央行將會同有關(guān)部門著力培育各項基礎(chǔ)條件，健全市場利率定價自律機制，強化金融市場基準利率體系建設，為進一步推進利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。同時，從在銀行間市場上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時發(fā)行面向企業(yè)及個人的大額存單，逐步擴大金融機構(gòu)負債產(chǎn)品的市場化定價范圍，穩(wěn)妥、有序地推進存款利率市場化改革。

上海銀間拆借利率今日報價：隔夜O/N利率3.038%（－1.7BP）、1周利率3.35%（＋3.6BP）、2周利率3.391%（＋3.4BP）。

北京時間17日早間06:00左右，美國參議院對延長美國舉債上限期限及為政府撥款的議案進行連續(xù)兩輪程序投票，最終參議院以81票支持、18票反對投票通過了法案。美國兩黨在財政問題達成的協(xié)議核心內(nèi)容是將舉債期限延后至明年2月7日，這使得短期國債此前承壓的狀況得到了緩解。

全球范圍內(nèi)對外匯市場涉嫌價格操縱行為的調(diào)查力度持續(xù)增加，香港金管局成為亞洲地區(qū)首個過問該事宜的貨幣監(jiān)管機構(gòu)，英國也展開了正式調(diào)查。為響應國際利率操縱調(diào)查，各監(jiān)管當局正在審視外匯交易商之間的電子訊息來往，以確定是否存在串通行為。

【操作建議】近期財政部招標發(fā)行的7年期限13附息國債20成為期債最新CTD選擇，一度刺激期債價格走強。但在新債供給壓力及CPI走高等因素打壓下，債市短期難以擺脫弱勢格局。建議投資者前期空單謹慎持有，預計近期TF1312或位于[93.9，94.2]區(qū)間震蕩。