招商證券昨日晚間發(fā)布一紙120億元再融資公告，市場(chǎng)普遍認(rèn)為這紙超過百億元的再融資將會(huì)給市場(chǎng)帶來一定壓力。值得一提的是，昨日上證綜指下跌40余點(diǎn)，跌幅近2%。

招商證券非公開發(fā)行股票預(yù)案顯示，擬以不低于每股10.71元的價(jià)格向包括深圳市集盛投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“集盛投資”）在內(nèi)的不超過十名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票11.20億股，募集資金將達(dá)到120億元。

其中在本次非公開發(fā)行認(rèn)購(gòu)中，集盛投資擬認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份總數(shù)中不低于45.88%的股份。據(jù)了解，本次募集資金用途主要包括三個(gè)方面。一是加大創(chuàng)新業(yè)務(wù)投入，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)。包括擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模，提高創(chuàng)新型自營(yíng)投資業(yè)務(wù)規(guī)模，加大對(duì)直投子公司資本金的投入。二是增加對(duì)香港子公司的資本投入，加快公司業(yè)務(wù)國(guó)際化進(jìn)程。三是加大信息系統(tǒng)的資金投入。

招商證券表示，受到凈資本規(guī)模的影響，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展空間將受到制約，公司亟須補(bǔ)充資本滿足創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展需要。數(shù)據(jù)顯示，招商證券今年1-6月融資融券業(yè)務(wù)迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，上半年融資融券業(yè)務(wù)累計(jì)利息凈收入3.7億元，傭金凈收入1.65億元，合計(jì)創(chuàng)造營(yíng)業(yè)收入5.35億元，較上年同期增幅164%。

值得注意的是，招商證券自2009年以來，再融資補(bǔ)血多用于短期融資債券。對(duì)此，有金融行業(yè)分析師表示，當(dāng)前資本中介業(yè)務(wù)快速發(fā)展，券商融資渠道未能完全釋放的情況下，一旦低成本融資渠道消耗殆盡，將會(huì)啟動(dòng)股權(quán)融資。另?yè)?jù)了解，目前招商證券公司債和短融券發(fā)行規(guī)模已經(jīng)接近上限。

對(duì)于本次超過百億元再融資的影響，業(yè)界普遍認(rèn)為將為二級(jí)市場(chǎng)帶來一定壓力?！霸谀壳吧献C綜指遭遇2250點(diǎn)關(guān)口的時(shí)候，權(quán)重板塊券商出現(xiàn)百億元再融資無疑會(huì)給市場(chǎng)蒙上一層陰影?！鄙鲜鼋鹑谛袠I(yè)分析師說。而就在昨日，上證綜指下跌40余點(diǎn)，跌幅近2%。