朱淋靖酷愛程序化交易，是國內(nèi)程序化領(lǐng)域的先行者，曾經(jīng)寫過《天才機械操盤術(shù)》、《期市截拳道》。作為第二批期貨高管赴美研修班的學(xué)習(xí)委員，他越來越多的把目光投向了國際領(lǐng)域，不僅僅開始嘗試用英文寫作，而且努力推動上海中期的國際化進程，他說愿意做金融領(lǐng)域工業(yè)革命的推動者。

和訊期貨：和訊期貨的各位網(wǎng)友大家好，去年中國期貨業(yè)協(xié)會組織了第一次期貨高管赴美學(xué)習(xí)考察，在今年的4月份舉辦了第二次的期貨高管赴美學(xué)習(xí)交流，這些高管在美國學(xué)到了一些什么想到了一些什么呢？今天我們非常榮幸的采訪到了第二批期貨高管赴美研修班的上海中期期貨有限公司副總經(jīng)理朱淋靖先生，朱總你好。

朱淋靖：和訊的各位網(wǎng)友大家好。

和訊期貨：請問朱總這是第幾次去美國？

朱淋靖：這是我第一次去美國。

和訊期貨：那么這次去美國，美國給您留下的整體印象跟您去美國之前所想像的是不是一樣呢？

朱淋靖：我覺得總的來說跟我的預(yù)期基本上是相符的，從美國的自然環(huán)境這個角度來說，我覺得可能在這個方面超出了我的預(yù)期，比如藍天白云的顏色比國內(nèi)顏色純凈度很高，再比如我們在大街上可以經(jīng)常會看到一些像鴿子，像草地上會看到一些松鼠，人與自然，人與社會和諧相處的這么一個環(huán)境還是給我留下了很深刻的印象。

和訊期貨：這次去美國一共是有40多位期貨公司高管，您是學(xué)習(xí)班的學(xué)習(xí)委員，您覺得這個班干好不好當(dāng)？

朱淋靖：我覺得作為期貨高管班的學(xué)習(xí)委員還是有一些壓力的，因為我們的期貨業(yè)的高管在平時的工作崗位上都是董事長、總經(jīng)理，我們這一期班的學(xué)員只有我和少數(shù)的幾個同學(xué)是單位的副職，去管理這些期貨高管的學(xué)習(xí)工作還是給我?guī)砹吮容^大的壓力，但是后來經(jīng)過一段時間的學(xué)習(xí)相處之后，我發(fā)現(xiàn)，同學(xué)們在美國，在共同學(xué)習(xí)的這么一個環(huán)境下，大家都非?？斓膶崿F(xiàn)了角色轉(zhuǎn)換，也都變成了一名學(xué)員，所以我覺得在大家的積極配合下，我們還是圓滿的順利的完成了中期協(xié)交給我們的學(xué)習(xí)任務(wù)。

和訊期貨：我們知道上海中期一直是期貨業(yè)內(nèi)程序化交易的領(lǐng)跑者，您本人也是程序化黃埔軍校的校長，是程序化領(lǐng)域的資深權(quán)威人士，這次去美國，通過在那邊的學(xué)習(xí)交流，美國金融市場的程序化交易給您留下什么印象？

朱淋靖：我們雖然國內(nèi)程序交易在中國市場已經(jīng)到達了熱火朝天的地步，但是跟美國相比，我認(rèn)為有相當(dāng)大的差距，我個人評估這個差距可能應(yīng)該在15年左右這個差距，具體來說主要是速度問題，以及硬件設(shè)備問題，我舉一個例子，國外的交易所發(fā)布行情的頻率基本上可以達到毫秒、微秒，甚至現(xiàn)在能夠達到納秒這個級別，大家知道，從秒到毫秒到微秒到納秒都是1000倍的概念，目前我們的交易軟件和行情速度還是處在一個相對速度比較慢的狀態(tài)，我們的行情的傳播頻率是500毫秒一次，這個距離差距還是比較大的。

和訊期貨：您曾經(jīng)寫過《天才機械操盤術(shù)》，還有《期市截拳道》，并且比較的暢銷，我最近聽說您還在用英文寫書，這個能不能給我們介紹一下？跟這次去美國有沒有什么關(guān)系？

朱淋靖：因為在去美國之前，中期協(xié)安排我擔(dān)任這個班的學(xué)習(xí)委員的職務(wù)，當(dāng)時給我的任務(wù)之一是要負責(zé)跟美國的這些高校和機構(gòu)，具體來說跟芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院的老師要有交流，交流學(xué)習(xí)的內(nèi)容，包括學(xué)員的反饋，包括我們參訪機構(gòu)的一些學(xué)員的問題，因為我還是英文基礎(chǔ)比較差，過去是沒有在海外生活工作的這樣一種經(jīng)歷，所以我也是惡補了一段英語，從應(yīng)用的角度來說我覺得隨著經(jīng)濟行業(yè)國際化的程度不斷提高，我們在學(xué)術(shù)領(lǐng)域的一些理論研究，我覺得也非常需要越過語言的障礙，如果能夠直接用英文出版投資類的書籍的話，我相信對于我國金融行業(yè)與國際接軌跟參與國際交流會起到一個非常便利的效果和作用，所以從這個方面考慮，我是計劃寫作《期市截拳道》的第二部——《市場微觀結(jié)構(gòu)研究》，其實原稿是全英文的，后來我最近也考慮到可能國內(nèi)的投資者或許也是希望了解一些微觀結(jié)構(gòu)方面的一些東西，所以我是初步打算中英文對照的方式來正式出版。

和訊期貨：雖然這幾年國內(nèi)的程序化交易發(fā)展速度也非常快，相比美國市場而言還是有很大差距，你覺得我們中國能夠從美國的發(fā)展中學(xué)到一些什么東西？

朱淋靖：我覺得首先是，金融行業(yè)的發(fā)展用一句話可以這樣表述，我印象中有這么一句話，經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，美國的金融市場它的走狗過了兩百年，它是伴隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展而走到今天的，而我們金融市場僅走過了短短的二十年，也是伴隨著我國經(jīng)濟實力的不斷增強而使金融行業(yè)獲得了快速發(fā)展，那在一個快速發(fā)展的過程當(dāng)中，我個人認(rèn)為，我國金融行業(yè)的發(fā)展的速度與我們國民經(jīng)濟實力的增長的速度并不匹配，事實上是遠遠落后于國民經(jīng)濟增長的速度的，那么我們最需要的我覺得就是金融創(chuàng)新和發(fā)展，從金融創(chuàng)新與發(fā)展的角度來說，首先第一點我們要推出更多的風(fēng)險管理，包括金融產(chǎn)品來為國民經(jīng)濟服務(wù)，這是一個制度基礎(chǔ)，第二點我覺得就是，我們的自然科學(xué)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用顯得明顯不足，我舉個例子，美國的很多基金很多投資機構(gòu)，它有一種交易策略的產(chǎn)生方法，我印象中我們其中一個參訪的機構(gòu)叫米爾本公司，它說它們這個投資機構(gòu)交易策略的來源其中一點是美國這些高校的學(xué)者教授他在學(xué)術(shù)領(lǐng)域，比如在數(shù)理研究領(lǐng)域的某一個公式發(fā)明，那么他把這個公式把這個理論應(yīng)用到金融市場上那么就可以獲得一個非常好的一個應(yīng)用的一個前景，比如說著名的期權(quán)定價公式，包括一系列的，總之，美國金融市場的創(chuàng)新和發(fā)展與美國這些高校研究機構(gòu)的理論研究是緊密的聯(lián)合在一起，而我們在這方面還是需要加強，我們的高?？蒲袡C構(gòu)大多數(shù)還僅僅停留在學(xué)術(shù)的層面，可能與工業(yè)生產(chǎn)這些領(lǐng)域現(xiàn)在已經(jīng)有了一些非常好的結(jié)合，但是與金融領(lǐng)域結(jié)合的比較少，再具體的表現(xiàn)為像華爾街的一些金融機構(gòu)很多都是招聘這些數(shù)學(xué)、物理這些理工類的背景的，而我們金融機構(gòu)更多的是招聘純金融專業(yè)的學(xué)生，其實這里邊還是有非常大的差距的。

和訊期貨：美國的歷史其實是非常短的，只有200多年，但是它的發(fā)展速度使非常快的，可能很大的原因是由于它涉及到了三次工業(yè)革命，而您本人曾經(jīng)說過我們金融市場其實也是需要工業(yè)革命的，能不能給我們介紹一下金融市場里面的工業(yè)革命它是什么樣的概念？

朱淋靖：我印象中歷史上的這幾次工業(yè)革命可能具體的名稱我記不很清楚了，大概的意思第一次可能是蒸汽機的發(fā)明，這有一次工業(yè)革命，第二次是制造業(yè)的方面的，第三次是傳媒信息類的，總的來說我覺得金融行業(yè)的工業(yè)革命其實是跟整個社會生活當(dāng)中的工業(yè)革命是一樣的，只是它的一個組成部分，那么具體的表現(xiàn)為我們簡單的來看最近的一個案例你就會發(fā)現(xiàn)，最近美國的金融市場出現(xiàn)了一件大事，就是ICE，美國洲際交易所正式兼并了美國紐約交易所，那么美國紐約交易所有200年的歷史，而ICE美國洲際交易所只有10年的歷史，那為什么只有10年歷史的ICE可以收購有200年歷史的紐交所呢？其中一個非常重要的原因就是ICE它其實是一個金融軟件公司出身，它在IT技術(shù)方面擁有絕對的優(yōu)勢和領(lǐng)先地位，我們也可以用一句俗話來受到一些啟發(fā)，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，在金融領(lǐng)域也不例外。

和訊期貨：每一次工業(yè)革命實際上都是有它的特定的歷史背景的，您覺得如果在中國實行金融行業(yè)的工業(yè)革命的話，我們現(xiàn)在具備那樣的條件嗎？

朱淋靖：因為我剛才有提到，金融行業(yè)的發(fā)展其實是國民經(jīng)濟的發(fā)展是匹配的，我國目前在國民經(jīng)濟方面，經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域已經(jīng)走向了全球第二位的地位，國際影響力在日益提高，同樣為國民經(jīng)濟服務(wù)的金融行業(yè)我覺得也到了必須要變革和快速發(fā)展的這么一個階段才能適應(yīng)發(fā)展的需要，具體的來說，我覺得其實這場金融行業(yè)的工業(yè)革命正在展開，我們可以看到我們電子化交易的一個蓬勃發(fā)展，我們也有很多海外回來的留學(xué)生加盟到了金融行業(yè)發(fā)展的隊伍當(dāng)中，他們也從國外帶來了很多先進的科學(xué)技術(shù)，比如說我前一段有一個朋友回來之后他帶來一項技術(shù)，非常令人振奮，它叫軟件硬件化，它可以已經(jīng)不依賴于一套軟件，直接用硬件來執(zhí)行一些程序，以實現(xiàn)更好的集成和速度的最優(yōu)。

和訊期貨：那么金融工業(yè)革命這一個偉大的創(chuàng)新對于國家對于期貨行業(yè)對于您本人分別是有什么樣的意義？

朱淋靖：前不久在上海外灘舉行了一個互聯(lián)網(wǎng)國際金融峰會，在這個峰會上原上海中期董事長，也是中國期貨行業(yè)的創(chuàng)始人之一田源先生，他在互聯(lián)網(wǎng)國際金融峰會上做了一個總結(jié)發(fā)言，他說了這么一句話，他說中國缺乏金融企業(yè)家，我覺得這個提法律非常重要，那么金融企業(yè)家其實就像我剛才所說的金融行業(yè)的工業(yè)革命一樣，正是必須要有越來越多的金融企業(yè)家才能把金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展才能承擔(dān)起歷史使命，我覺得對于整個行業(yè)來說，這是一個有著使命一般的任務(wù)，作為我個人的一個職業(yè)理想，我也想追隨田源董事長關(guān)于中國需要金融企業(yè)家的這么一個提議，我也希望把它作為我的職業(yè)夢想來實現(xiàn)。

和訊期貨：在美國學(xué)習(xí)過程之中，我知道您參觀了很多的期貨公司，那么美國的期貨公司跟中國的期貨公司相比，它有哪些不一樣的地方？

朱淋靖：這次去美國，美國排名前20名的期貨公司我們?nèi)チ似渲械?0家，應(yīng)該說基本上對美國期貨行業(yè)的情況有了一個非常全面的深入的了解，我覺得首先是一個規(guī)模上的差異，在我們目前國內(nèi)的期貨行業(yè)，客戶保證金規(guī)模最大的期貨公司也就是在100億人民幣的水平，這個水平大概是在美國排名第20位的期貨公司它的保證金的水平也大概有15億美金的水平，也就是相當(dāng)于說，目前國內(nèi)排名第一的期貨公司在美國只能排到第20位左右，這個是第一個規(guī)模上的差異，第二個我覺得是業(yè)務(wù)上的差異，我們雖然經(jīng)歷了行業(yè)的期貨創(chuàng)新，近年我們陸續(xù)推了投資咨詢，期貨公司的風(fēng)險管理子公司，期貨資產(chǎn)管理等三項期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但與美國的期貨行業(yè)相比，還有很多業(yè)務(wù)沒有展開，比如說這些期權(quán)等更加復(fù)雜的金融衍生工具，缺乏這些工具，再比如說規(guī)模比較大的OTC市場，一般的OTC業(yè)務(wù)在美國期貨行業(yè)里邊至少要占據(jù)半壁江山以上的業(yè)務(wù)份額，我覺得總的來說，就是在金融工具，在市場的層次方面我們還是少了一些。

和訊期貨：未來如果中國的期貨公司要參與到國際市場的競爭中去，我們現(xiàn)在有哪些工作需要去做？

朱淋靖：我覺得就目前而言的話，我們現(xiàn)階段直接參與國際競爭的話可能還需要一段時間的努力，我覺得第一步我們所要做的事情應(yīng)該就是國際化，首先要有國際視野，避免我們停留局限在國內(nèi)的視野之下，那么我想伴隨國際化程度的不斷提高，伴隨我們不斷的走出去請進來，到學(xué)習(xí)更多的國外金融市場的經(jīng)驗，同時隨著越來越多的中國留學(xué)生或者海外人員回到中國來參與到我國金融行業(yè)的發(fā)展當(dāng)中去，我想這種差距會越來越小。

和訊期貨：能不能給我們介紹一些在美國40多天的時間內(nèi)發(fā)生的一些比較有趣的事情？或者說一些對您比較有啟發(fā)的事情？

朱淋靖：我覺得可能因為我這次去我們一共是分為五個組，我是第五組，協(xié)會是要求我們每個人每個小組都要有一個總結(jié)報告，我所在的第五組我們的報告題目是一個很有趣的題目，因為我們沒有從專業(yè)的角度出發(fā)，我們是從另外一個緯度出發(fā)，從中美社會生活的一些細節(jié)性的差異，從這個角度出發(fā)去揭示我們這兩個國家金融行業(yè)存在的哪些差異，以及產(chǎn)生這些差異的根本性的原因，我舉一個例子，有一次到了一個阿迪達斯賣鞋的地方，我發(fā)現(xiàn)美國的商品陳列跟國內(nèi)不一樣，國內(nèi)基本上是按款式分類的，先要挑中你喜歡的款式，然后再去找你適合的型號，再去試，那么國外的鞋店不是這樣的，它的鞋店是按照鞋號分類的，比如說你是9碼的10碼的，你是先到你的鞋碼那一列去，然后從適合你的這些型號當(dāng)中再去找你喜歡的款式，那么這個思維的方式和觀念正好是完全顛覆過來的，那么我們還可以由此聯(lián)想的是美國的門牌號，這個地址也是由小到大，可能先是多少門牌號，再是什么路，再是哪個城市，我們是從大到小，他們是從小到大，這兩種差異引起了我的一個深刻的思考，為什么會有這么顛覆性的差異呢？我最后總結(jié)出一個原理，可能是效率不同，我們?nèi)绻日业娇钍皆偃フ倚吞柕脑捰锌赡苓@個款式?jīng)]有你的型號，你可能反過頭來還要去找款式，如果是先找到型號再找款式是不會有反復(fù)的這么一個效率的問題的，這讓我們聯(lián)想到期貨行業(yè)的資產(chǎn)管理，我們的這些產(chǎn)品也往往是以比如說投資理念分類的，比如說穩(wěn)健型的，比如說激進型的，那么我們從來沒有考慮到我們的投資者他的一個資產(chǎn)的規(guī)模是一個什么情況，那么反過頭來如果借鑒這個經(jīng)驗的話我覺得可以考慮把我們的期貨行業(yè)資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照資產(chǎn)規(guī)模來分類，因為我們現(xiàn)在是做的專戶，比如說100萬的產(chǎn)品，200萬的產(chǎn)品，500萬的產(chǎn)品，那么客戶可以先找到適合你的資金規(guī)模，再在你的資金規(guī)模下再尋求交易策略方面的一個選擇，這樣效率會非常高，我是舉這么一個例子來說明。

和訊期貨：可以看出您的觀察非常的細致入微，相信您此次赴美之行也學(xué)習(xí)體會到了非常多的東西，回國以后您打算怎樣把這樣一些啟發(fā)和體會應(yīng)用到公司的發(fā)展和戰(zhàn)略上面去？

朱淋靖：這一次回來之后我想要做的第一件事情就是進一步的推動公司的國際化發(fā)展的一個戰(zhàn)略，回國之后我專門向公司董事會提交了一個報告，關(guān)于進一步加強國際化發(fā)展的這么一個戰(zhàn)略的報告，也正如我剛才所說，我們第一首先要走出去，把國外的一些先進的經(jīng)驗帶回國內(nèi)，第二我們還要請進來，現(xiàn)在在美國我們發(fā)現(xiàn)很多商學(xué)院到處都是中國留學(xué)生的影子，我覺得這是一個非常好的一個時機，我們的中國留學(xué)生我非常歡迎他們能夠回國參與到投身到國內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展當(dāng)中去，我們這一次在美國也專門參加了幾次高校的中國留學(xué)生學(xué)生會組織的一些招聘，我相信會有越來越多的中國留學(xué)生回國把他們在國外學(xué)回來的先進的一些知識和經(jīng)驗應(yīng)用到國內(nèi)的金融市場中去，我很期待這一天能夠成為現(xiàn)實。

和訊期貨：以上是我們今天節(jié)目的所有內(nèi)容，非常感謝朱總跟我們分享此次赴美之行的心得體會，也謝謝各位網(wǎng)友關(guān)注，歡迎關(guān)注我們下期節(jié)目，再見。