為什么從事交易？表面上看交易可能是世界上最容易從事的職業(yè)，簡單到無論何時無論身處何地，只需動動手指便可能帶來不菲收益。不及細想這可能已經(jīng)讓不少懷揣著金融夢想的人熱血沸騰。

但是，悲劇似乎從有欲望的那一刻起如影隨形。市場一次次提醒著投機客們它絕不是任君采擷的搖錢樹。投資生涯中令人痛苦的事情是虧損，而令人絕望的事情莫過于一蹶不振。

投機教父尼德霍夫告誡交易者們：生活就是投機，而我們都是投機客，我們投機于我們的職業(yè)生涯、人際關(guān)系、游戲和投資。改變生活的決策能力取決于我們讀韌預(yù)期事件結(jié)果的能力。

我們漸漸明白要成為一名成功的交易者，似乎是要把凡人往神的方向去推：分析得了資訊，控制得住情緒，還得懂得兵法運籌帷幄。這樣還不夠，還得堅持。于是，人們便想到借由程序化交易來完成這項近乎“不可能的任務(wù)”，越來越多的投資者加入到量化研究的行業(yè)，其中不乏量化背景深厚的高學歷人士。

海通期貨“笑傲江湖”實盤精英爭霸賽自去年推出程序化組的競技排名后便頗受關(guān)注?！吧钲诿赐顿Y88號”奪得了去年大賽程序化組的冠軍，而在今年的大賽中同樣表現(xiàn)突出。

“深圳茂源投資88號”背后是由一批海歸博士組成的高學歷量化研究團隊。董事長是海洋生態(tài)學博士；總裁是氣候變化博士；助理研究總監(jiān)為社會學博士；研究總監(jiān)是量化金融專家，在國外大投行有十多年的量化投資經(jīng)驗。高管的專業(yè)背景各有側(cè)重，共同點是：都有通過復(fù)雜的數(shù)學模型解決自然和社會問題的豐富經(jīng)驗。雖然在投機界，交易績效與學歷背景并不一定掛鉤，但是面對如此“高、精、尖”的團隊，一定有不少人會對他們的交易績效產(chǎn)生好奇?；仡櫋吧钲诿赐顿Y88號”自2012年7月26日以來的參賽績效，可以看到一條穩(wěn)健向上的收益曲線：實現(xiàn)總收益率141.9%，歷史最大回撤率-12.1%。按照月度的收益統(tǒng)計，歷史參賽至今共10個月的交易日，每個月都實現(xiàn)了盈利預(yù)期。

關(guān)于收益和風險，他們提到了一個簡單的運算公式：業(yè)績=收益/波動?！澳昊找?0%、回撤10%和年化收益100%、回撤25%只是杠桿不同，實質(zhì)上是一樣的?？刂撇▌雍蛯崿F(xiàn)收益一樣重要，不要過分通過加大杠桿來增加收益?！泵赐顿Y的總裁如是說。

在他們眼中，量化策略絕非幾個技術(shù)指標的交叉或突破就能涵蓋的，“評估一個交易策略，關(guān)鍵是看它是不是可持續(xù)的，因此導(dǎo)致交易策略的原因或理論基礎(chǔ)至關(guān)重要。量化研究最大的陷阱是湊數(shù)，找個策略按歷史數(shù)據(jù)能賺很多錢，但實盤運用就賠錢”。

長期以來，主觀交易與程序化交易始終是針鋒相對的兩派，但其實在條條通往財務(wù)自由的路上，沒有“對”與“錯”，而只有“適合”與“不適合”。正如茂源投資提到的：程序化只是一種自動化的交易手段，它關(guān)注的事項和人工操作是相同的。

能否走向財務(wù)自由，起決定因素的依然是交易者對交易的理解、策略的打造和資金管理的能力。當然，通過程序化能更有利于交易者梳理研發(fā)交易策略，以及在執(zhí)行層面拓寬能力邊界。從海通期貨大賽程序化組的表現(xiàn)來看，程序化交易者群體的整體績效穩(wěn)定性和盈利面高于普通客戶，也算是利用先進的交易工具為交易者邁向財務(wù)自由增加助力。