昨日是期指IF1208合約的交割日，由于該合約交割前夜收盤創(chuàng)出巨量持倉16910手，市場(chǎng)人士擔(dān)憂“交割日魔咒”效應(yīng)顯現(xiàn)。雖然IF1208合約的高持倉帶來較多異動(dòng)，但最終平穩(wěn)交割，IF1209順利晉升主力合約。截至昨日收盤，IF1209報(bào)2334.0點(diǎn)，跌幅0.46%，IF1212、IF1303悉數(shù)下跌，跌幅在0.4%左右。

分析人士認(rèn)為，期指已經(jīng)連續(xù)六個(gè)交易日收陰，2300點(diǎn)被擊破是大概率事件。在盤面整體利空氛圍下，空頭力量仍然占據(jù)優(yōu)勢(shì)，短期行情偏弱。

機(jī)構(gòu)持倉方面，昨日前20主力機(jī)構(gòu)共成交448061手，多頭持有54738手，同比增持8885手，空頭持倉67005手，同比增持11105手，顯示空頭情緒明顯濃厚；中證期貨增持1209合約空單總量達(dá)到13642手，主力資金看空態(tài)度堅(jiān)決。

銀河期貨分析師孫鋒對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，期指合約在交割日前夜持倉量創(chuàng)高位較正常，在去年6月份及9月份交割時(shí)，也有兩次持倉在萬手以上記錄，交割日前夜持倉創(chuàng)出高點(diǎn)，表明市場(chǎng)參與熱情較高，而基本面的不清晰導(dǎo)致多空分歧較大。

IF1209合約方面，周五華泰長(zhǎng)城、國(guó)泰君安和海通期貨在總持倉上奪得前三名，其成交量分別為49661手、46323手、44989手，同比都有所增倉。國(guó)泰君安、海通期貨和華泰長(zhǎng)城在多頭持倉上引領(lǐng)其它機(jī)構(gòu)，但持倉量共計(jì)僅17127手。與之相對(duì)應(yīng)，中證期貨、國(guó)泰君安和海通期貨領(lǐng)銜空頭格局，其持倉總量高達(dá)30577手，明顯多于多頭持倉，表明市場(chǎng)空頭意愿強(qiáng)烈。

經(jīng)過移倉換月，IF1209奠定主力合約地位，截至昨日收盤，1209合約持倉量鎖定在16910手，創(chuàng)出了單個(gè)合約歷史持倉之最紀(jì)錄。華泰長(zhǎng)城期貨期指分析師尹波認(rèn)為，1209合約總持倉創(chuàng)高點(diǎn)，但其多空陣營(yíng)立場(chǎng)明確，空頭明顯強(qiáng)于多頭，表示市場(chǎng)情緒較為疲軟。

孫鋒表示，目前期指走勢(shì)明顯弱于現(xiàn)貨指數(shù)，四個(gè)期指合約收盤跌幅可以證明這一點(diǎn)。

基本面上看，本周凈投放資金量為750億，較上周猛增7成。但昨日7天和14天回購(gòu)加權(quán)平均利率分別上行12.1個(gè)和45.1個(gè)基點(diǎn)，銀行間市場(chǎng)資金面依舊維持緊平衡狀態(tài)，可見逆回購(gòu)放量并未完全打消市場(chǎng)的降準(zhǔn)預(yù)期。

從1209合約均線圖來看，期價(jià)平開，隨后震蕩下跌，午后在達(dá)到最低點(diǎn)2321.8，隨即小幅反彈。尹波表示，雖然昨日午后股指在低位出現(xiàn)小幅反彈，但整體上仍處于下跌格局。從日K線圖上看出，期價(jià)創(chuàng)出“六連陰”，表示市場(chǎng)弱勢(shì)格局明顯。后市來看，政策面及基本面暫未改善，弱勢(shì)格局仍將延續(xù)。

孫鋒認(rèn)為，雖然昨日午后上證指數(shù)在觸及2100點(diǎn)附近有所反彈，給予市場(chǎng)底部信心，但目前整體仍處于弱勢(shì)格局，技術(shù)上也仍處下跌通道內(nèi)，并伴隨著低量成交，期指短期反彈仍存疑慮。期指與現(xiàn)指保持在20點(diǎn)差距，存在套利機(jī)會(huì)，不排除下周一期指呈現(xiàn)反復(fù)走勢(shì)。但整體來看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍處于下行格局中，再加上自身基本面疲軟，且市場(chǎng)正在等待周度報(bào)告出爐，預(yù)計(jì)后市期指有震蕩探底可能。