繼周二創(chuàng)出歷史紀(jì)錄后，期指合約持倉量在昨日繼續(xù)小幅攀升，業(yè)內(nèi)人士指出，目前股指期貨的持倉量正處于歷史上的第三個高峰階段，而前兩次持倉量高企之時均對應(yīng)著期指階段拐點(diǎn)的出現(xiàn)。

在經(jīng)過本周前兩個交易日的下跌后，股指期貨市場與昨日止跌反彈，至收盤時，主力合約IF1207報收2428.6點(diǎn)，上漲0.25%，IF1208、IF1209、IF1212也分別較前一個交易日上漲0.26%、0.28%、0.22%。

而與四大期指合約同步上漲的則是近來持續(xù)飆升的期指合約持倉量。

據(jù)本報數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，雖然主力合約IF1207昨日的持倉量較周二減少1262手，但在IF1208、IF1209、IF1212等合約的帶動下，期指總持倉量在昨日收盤時達(dá)到86985手，較周二微增10手，再度刷新了期指總持倉量的歷史紀(jì)錄。這也是自6月13日以來股指期貨市場的持倉量連續(xù)第20個交易日維持在7萬手以上的高位。這也意味著，若按照四大合約15%的保證金水平計(jì)算，共有大約190億元的多空資金在昨日選擇了留倉過夜。

統(tǒng)計(jì)顯示，滬深300股指期貨自上市以來，持倉超過7萬手的情況此前只出現(xiàn)在兩個時段，一是今年3月底，二是5月上旬，而這兩個時間點(diǎn)均對應(yīng)著A股市場階段拐點(diǎn)的出現(xiàn)。國聯(lián)期貨分析師王銀平認(rèn)為，目前期指持倉數(shù)量之大、高持倉持續(xù)時間之長在歷史上均屬首次，但近期期指持倉量的持續(xù)攀升主要是由投機(jī)行為所致，從投機(jī)角度解釋，持倉越高表明多空分歧越大，而多空分歧越大，行情突破時的激烈程度便愈加可觀。