算法交易軟件商搶灘中國市場

隨著期貨市場品種和業(yè)務創(chuàng)新的快速推進，算法交易的發(fā)展也有望搭乘“快車”。期貨日報記者了解到，在國債期貨仿真交易期間，有券商已開始對其算法交易的盈利能力進行測試。算法交易還有望助力境外期貨代理和期貨公司資管業(yè)務的開展。

算法交易發(fā)展空間巨大

“隨著國內期貨市場的發(fā)展，信息技術的重要性日益凸顯，算法交易將逐步成為市場的主流?！蹦先A期貨總經理羅旭峰非?？春盟惴ń灰自趪鴥绕谪浭袌龅陌l(fā)展前景。據(jù)介紹，南華期貨早在2009年就開始研究算法交易。羅旭峰認為，算法交易能夠幫助金融機構對市場事件進行實時分析評估，期貨公司研發(fā)算法交易，則能夠提升自身的服務定價能力。

中證期貨金融工程部研究員魏周暉認為，國債期貨推出后，算法交易將得到更大的發(fā)展。國債期貨參與的主力是銀行、基金和券商等，這些機構需要對沖的國債數(shù)量非常大。按照對沖100億元國債計算，機構需交易1萬手國債期貨，不可能一次性交易完畢。在此情況下，利用算法交易進行分批下單便有了用武之地。

上海一家期貨公司的相關負責人也向記者表示，算法交易在國內市場已經有了一定的基礎，隨著期貨產品創(chuàng)新步伐的加快，未來算法交易的發(fā)展空間巨大。

“目前不少機構都成立了專門的部門研究算法交易。算法交易的精髓在于交易策略和風險控制，交易人員也要根據(jù)市場行情的變化，不斷優(yōu)化策略?！边@位負責人認為，算法交易可以運用于任何一個品種，不僅能在交易中避免人性的一些弱點，而且能夠極大地提高交易速度，是投資者參與期貨交易的一大利器。

算法交易軟件商搶灘中國市場

近日，美國軟件供應商Progress公司在上海宣布，將向南華期貨提供Progress Apama算法交易平臺，助力其業(yè)務發(fā)展。期貨日報記者接觸到的一些國外高頻交易商也對中國市場表現(xiàn)出了極大的興趣。

據(jù)羅旭峰介紹，此次與Progress公司合作，一來是為了借助該公司強大的多元化平臺，使南華期貨能夠更為便捷和迅速地連接CME等國際主流期貨交易所，幫助公司進軍美國等海外市場；二來在期貨公司資產管理業(yè)務業(yè)已破題的背景下，如果能夠和Progress公司聯(lián)手設計產品，未來將能更好地滿足客戶的需求。

目前，內地的商品和金融期貨交易所均限制高頻類程序化交易，但對于其他類型算法交易的限制并不明顯。據(jù)期貨日報記者了解，自滬深300股指期貨推出以來，臺灣地區(qū)及韓國的多家軟件公司已開始嘗試進軍我國內地期貨行業(yè)的算法交易應用領域。

美國期貨業(yè)協(xié)會(FIA)主席及首席執(zhí)行官沃特·盧肯曾表示，雖然高頻類交易出現(xiàn)過幾次事故，但監(jiān)管者如果就此阻止或限制此類高科技交易手段的運用，將是個嚴重的錯誤。但他也提醒說，交易商、中介機構和交易所在采用新科技時都應當謹慎，監(jiān)管機構應當力圖將自動化交易對市場的擾亂降到最低。

責任編輯：翁建平

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