5月28日，記者從國航獲悉，公司將于6月26日召開臨時股東大會，審議非公開發(fā)行A股股票方案并進行股權登記。

按照非公開發(fā)行A股股票方案，國航本次擬向控股股東中航集團發(fā)行1.89億股新A股，每股A股5.57元人民幣，募集總額約10.51億元。按照國家有關部委批文，本次募集資金中的10億元，擬用于歸還公司因增持國泰航空股份而形成的貸款。

若在還款到期日時，本次募集資金尚未到賬，則國航將先行以自籌資金方式償還該等貸款，待募集資金到賬后，該部分募集資金擬用于補充公司流動資金。此外，由于國航完成了“加裝飛機翼尖小翼”和“發(fā)動機燃油效率提升”兩項交通建筑節(jié)能項目2010年的資金投入，因此，擬用于前述兩項交通建筑節(jié)能項目的募集資金將直接用于補充公司流動資金。

對于上述融資方案，國航投資者關系部人士向記者表示：“本次非公開發(fā)行股票方案已經得到了股東大會的全部同意，還將在臨時股東大會上審議。該方案將改善國航財務結構，提高抗風險能力。”

截止目前，國航母公司中航集團持有國航52.05%的股份，中航集團將以現(xiàn)金認購本次發(fā)行股份。

根據(jù)2011年12月31日財務數(shù)據(jù)模擬測算，國航本次非公開發(fā)行完成后，假設募集資金全部用于歸還銀行貸款和補充流動資金，公司資產負債率將由71.44%降至70.84%，降低0.60個百分點。此舉亦可相應減少債務融資，從而減少財務費用。以當前一年期借款利率6.56%利率水平測算，每年節(jié)約利息費用約0.69億元。

國航上述人士指出：“近年來，國航財務結構有所改善，公司負債率逐年降低?！苯刂?011年12月31日，公司總資產1733.24億元，總負債1238.22億元，資產負債率達71.44%。此外，公司2011年經營活動產生現(xiàn)金流凈額為216.40億元，而2011年末長期借款（包括一年內到期的長期借款）與短期借款合計達561.00億元。

5月28日，國航開盤價6.02元，下跌2.32%。國泰航空開盤價11.92港元，下跌1.325%。