由于擔(dān)心假期發(fā)布不利的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，多頭持倉過節(jié)的信心不足，而部分空頭的減持則帶有獲利止盈的性質(zhì)。

多空主力大幅減持

上周五，期指多空主力席位繼續(xù)雙向減倉。當(dāng)日，前20名多頭席位總持買單減少1894手，前20名空頭席位總持賣單減少1799手，雙方減倉幅度相當(dāng)，盤后9559手的主力凈空持倉與上周四保持在同一水平。

上周五期指4個合約的總持倉大幅度回落至64137手，較上周三的歷史高點減少了6000余手，這與假期因素帶來的抽資和觀望效應(yīng)有較大關(guān)系。由于擔(dān)心假期發(fā)布不利的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，多頭持倉過節(jié)的信心不足，而部分空頭的減持則帶有獲利止盈的性質(zhì)。

主力多頭席位減持較集中

主力空頭席位上周五的減持較為分散，其中中證期貨和廣發(fā)期貨席位分別只減少了206手和261手空單。而多頭席位方面，南華期貨、上海東證期貨和信達期貨席位分別減多427手、477手和314手，減持行為相對集中。

個別席位博弈節(jié)后行情

在主力席位總體雙向減倉的背景下，仍有個別席位大幅增倉。其中，光大期貨席位增空643手，浙商期貨席位加多365手。從筆者跟蹤的情況看，光大期貨席位上周一度跟隨幾大重點空頭席位加空，并獲得了較好的收益，周末大幅加空在一定程度上表明該席位資金不看好節(jié)日期間的宏觀數(shù)據(jù)和外盤消息面。浙商期貨席位資金以技術(shù)派見長，此次逆市增多可能是博取短線技術(shù)性反彈。不過，該席位資金的市場把握能力不太穩(wěn)定。

目前，指數(shù)經(jīng)歷連續(xù)下跌，已經(jīng)較大幅度偏離布林通道下軌，后市面臨技術(shù)性反彈。當(dāng)指數(shù)重回通道時，又將是空頭入場的好時機。