華鑫早間頭條

宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、香港重磅政策出爐

香港特區(qū)行政長官李家超發(fā)表《行政長官2024年施政報(bào)告》。在資本市場方面，《施政報(bào)告》提出：鼓勵更多上市公司增加人民幣股票交易柜臺，擴(kuò)大人民幣股票范圍；進(jìn)一步優(yōu)化上市批核流程的具體措施，吸引國際企業(yè)來港上市，同時(shí)推動內(nèi)地大型企業(yè)赴港上市，爭取短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)更多標(biāo)志性的IPO；提升市場效率及降低交易成本；將香港建設(shè)成為國際黃金交易中心；擴(kuò)大人民幣債券發(fā)行；爭取國家財(cái)政部增加在港發(fā)行國債的規(guī)模和頻率，以及盡快在香港推出離岸國債期貨；積極與內(nèi)地商討為“債券通”（南向通）適度擴(kuò)容；爭取與中東等地區(qū)的大型主權(quán)基金合作，共同出資成立基金，投資內(nèi)地及其他地區(qū)的資產(chǎn)。

資本市場

1、昨日A股與港股市場

A股三大指數(shù)表現(xiàn)分化，成渝本地股集體爆發(fā)，光刻機(jī)題材活躍，房地產(chǎn)、貴金屬、銀行板塊漲幅居前；光伏、消費(fèi)電子、新能源車、AI算力、鋰電池概念股回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)漲0.05%報(bào)3202.95點(diǎn)，深證成指跌1.01%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.21%，科創(chuàng)50跌2.57%，北證50漲1.33%，萬得全A跌0.2%，萬得A500跌0.49%，中證A500跌0.68%。市場成交額縮至不足1.4萬億元，此前連續(xù)7個交易日超1.5萬億元。

香港恒生指數(shù)收跌0.16%報(bào)20286.85點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌1.09%，恒生國企指數(shù)跌0.14%。大消費(fèi)、科技、能源板塊領(lǐng)跌。內(nèi)房股爆發(fā)，融信中國漲超120%，融創(chuàng)中國漲40%。川渝概念走強(qiáng)，重慶鋼鐵股份漲超40%，重慶銀行漲近8%。個股方面，茶百道漲近30%，盤中大漲80%創(chuàng)下上市以來新高；七牛智能上市首日跌近57%。大市成交2083.69億港元，創(chuàng)9月23日以來新低；南向資金凈賣出15.46億港元，盈富基金遭凈賣出47.22億港元最多，阿里巴巴-W獲凈買入5.08億港元居首。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌1.21%報(bào)23010.98點(diǎn)。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.79%報(bào)43077.7點(diǎn)，再創(chuàng)歷史收盤新高，標(biāo)普500指數(shù)漲0.47%報(bào)5842.47點(diǎn)，納指漲0.28%報(bào)18367.08點(diǎn)。思科漲超4%，VISA漲約3%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)漲0.11%，英偉達(dá)漲超3%，特斯拉小幅上漲。中概股多數(shù)上漲，世紀(jì)互聯(lián)漲超9%，叮咚買菜漲逾6%。

美債收益率普遍收跌，2年期美債收益率跌0.4個基點(diǎn)報(bào)3.952%，3年期美債收益率跌0.9個基點(diǎn)報(bào)3.855%，5年期美債收益率跌1.1個基點(diǎn)報(bào)3.85%，10年期美債收益率跌1.9個基點(diǎn)報(bào)4.019%，30年期美債收益率跌2.3個基點(diǎn)報(bào)4.3%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.3%報(bào)103.52，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.27%報(bào)1.0862，英鎊兌美元跌0.64%報(bào)1.2990，澳元兌美元跌0.54%報(bào)0.6666，美元兌日元漲0.28%報(bào)149.63，美元兌瑞郎漲0.39%報(bào)0.8655，離岸人民幣對美元持平報(bào)7.1363。

今日提示

10:00 國新辦就促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)情況舉行發(fā)布會20:30 美國至10月12日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

21:15 美國9月工業(yè)/制造業(yè)產(chǎn)出

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

上期所公告，自2024年10月17日收盤結(jié)算時(shí)起，氧化鋁期貨合約的漲跌停板幅度調(diào)整為8%，套保交易保證金比例調(diào)整為9%，投機(jī)交易保證金比例調(diào)整為10%。

2、夜盤動向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品普遍下跌，純堿跌1.53%，短纖跌1.38%，PVC跌1.37%，紙漿跌1.23%，乙二醇跌1.09%，PTA跌1.07%，原油跌0.7%。黑色系全線下跌，焦煤跌1.06%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲。基本金屬漲跌不一，氧化鋁漲0.77%，滬鋁漲0.51%，滬銅漲0.39%，滬鉛跌0.18%，滬錫跌0.94%。滬金漲0.79%，滬銀漲0.98%。

策略參考和回顧

【期指】周三A股各指數(shù)分化，收盤時(shí)，上證指數(shù)上漲0.05%，深成指跌1.01%，創(chuàng)業(yè)板跌2.21%，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.57%，全市場成交13896億元，縮量2619億元，全市場超2700只個股上漲，全A平均股價(jià)17.79，跌0.26%。 各期指分化，IM和IF表現(xiàn)略強(qiáng)，收盤小漲，而IH和IF小跌。9月下旬以來的瘋牛結(jié)束后，市場進(jìn)入震蕩調(diào)整階段。在維持中長期看漲策略的同時(shí)，建議重視持倉管理。

【有色】夜盤有色走勢有所分化，銅小幅反彈，持倉繼續(xù)下降；氧化鋁11月合約繼續(xù)維持?jǐn)D倉勢頭（11月持倉超過8.2萬手，折合超過160萬噸，而最新倉單不足12萬噸）遠(yuǎn)期合約補(bǔ)漲再創(chuàng)新高，而氧化鋁的強(qiáng)勢也帶動了鋁的反彈，鉛鋅高開低走，鎳小幅震蕩，錫日內(nèi)跌幅較大。昨WBMS公布月度報(bào)告，8月份，全球銅短缺6.4436萬噸，1-8月過剩3.7692萬噸；8月份鋁短缺18.34萬噸，1-8月過剩45.04萬噸；8月份鋅過剩3.03萬噸，1-8月過剩6.57萬噸；鉛8月份短缺5.86萬噸，1-8月過剩7.48萬噸；錫8月份短缺0.13萬噸，1-8月過剩2.58萬噸；鎳8月過剩0.46萬噸，1-8月過剩6.62萬噸。

【黑色金屬】夜盤螺紋熱卷震蕩偏強(qiáng)，收小陽線。本周四住建部等五部委將發(fā)布新聞發(fā)布會，對樓市或?qū)⒉扇?qiáng)有力的支持措施，利多鋼材。當(dāng)前鋼廠利潤較好，鋼廠積極復(fù)產(chǎn)增產(chǎn)。寬松的貨幣政策與積極的財(cái)政政策提高鋼材估值，預(yù)計(jì)螺紋熱卷短期調(diào)整，中長期偏多。

【原油】夜盤油價(jià)窄幅波動收跌。受累于全球石油需求預(yù)期放緩及地緣沖突減輕，盤面在回吐之前的地緣溢價(jià)的同時(shí)，市場也在等待以色列方的回復(fù)。凌晨API公布的數(shù)據(jù)顯示上周原油和成品油庫存下降，或會為油價(jià)提供支撐。因周一哥倫布日，EIA周度原油庫存報(bào)告推遲至今晚23:00公布。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料集體收漲，菜油繼續(xù)領(lǐng)漲油脂。菜油多空雙方均大幅增加持倉，當(dāng)前菜油仍面臨高庫存而需求一般的基本面偏空格局，預(yù)計(jì)上方空間有限，不過受棕櫚油、ICE油菜籽期貨上漲的提振，也支撐菜油下方空間，多空分歧較大，預(yù)計(jì)菜油短期偏震蕩走勢。因美豆收割壓力加上南美天氣良好美豆小幅回落，預(yù)計(jì)雙粕短期內(nèi)仍維持區(qū)間震蕩。