HL

簡介：進(jìn)入投資市場近二十年，從2012年開始實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，平均年化收益率超過40%。2020年，他發(fā)行的私募產(chǎn)品的凈值在短時間內(nèi)從1迅速增長到約1.5。他認(rèn)為，要堅信趨勢的力量，在交易中要始終保持持續(xù)學(xué)習(xí)和不斷修正的心態(tài)。在量化交易中，他通常采用分散交易和嚴(yán)格控制每筆交易的虧損額度兩種方法來降低風(fēng)險。

從小耳濡目染學(xué)投資

1992年，HL的父親在股市開設(shè)了屬于自己的賬號。當(dāng)時，年僅九歲的他，常常跟隨父親來到繁忙的營業(yè)部，看著那些不斷更新的股票行情。父親的專注、興奮，還有股市的變幻莫測，都在年幼的HL心中留下了深深的烙印。

隨著時間的推移，他對股票的興趣愈發(fā)濃厚。2005年，當(dāng)他大學(xué)剛畢業(yè)時，便迫不及待地開設(shè)了自己的股票賬號，開始了自己的交易生涯。那時，正逢股市的低點，他仿佛得到了一股正反饋的力量，決心在股市中闖出一片天。

隨后的幾年里，HL不僅在A股市場摸爬滾打，還涉足了美股市場。白天，他炒A股，晚上則轉(zhuǎn)戰(zhàn)美股。美股市場的做空機(jī)制，讓他體驗到了與A股完全不同的交易方式。這種跨市場的交易經(jīng)歷，讓他的視野更加開闊，策略也更加多樣化。

2010年，當(dāng)股指期貨上市時，HL看到了新的機(jī)遇。他認(rèn)為，這個工具不僅能夠做多，還能做空，非常符合他的交易風(fēng)格。于是，他開始關(guān)注并嘗試操作股指期貨。經(jīng)過一年的深入研究和實踐，他逐漸在股指期貨領(lǐng)域找到了自己的位置。

隨著股指期貨市場的監(jiān)管加強，交易限制增多，HL覺得操作起來越來越困難。于是，在2015年，他將目光轉(zhuǎn)向了商品期貨市場。這個市場與股票市場有著本質(zhì)的不同，但他憑借多年的交易經(jīng)驗和敏銳的洞察力，很快便在這個市場中站穩(wěn)了腳跟。

幾經(jīng)大起大落才懂得如何止損和分散風(fēng)險

自從2012年開始涉足量化交易，HL的投資生涯經(jīng)歷了多次的大起大落。雖然量化交易帶來了更為精準(zhǔn)和系統(tǒng)的交易策略，但其中的大賺與大虧往往不再是單筆交易所產(chǎn)生的劇烈波動，而更多體現(xiàn)為系統(tǒng)性的波動和回撤?！袄?，有時我在一個周期內(nèi)賺取了相當(dāng)可觀的收益，但隨后可能又會因為市場的突然轉(zhuǎn)變而部分甚至全部回吐。”

然而，真正讓他印象深刻的，還是2008年那次股災(zāi)。“那時候，我剛剛涉足股市，資金量也不是很大，大約在幾十萬到一百萬之間。面對突如其來的股災(zāi)，我?guī)缀趺刻於济媾R著跌停板的挑戰(zhàn)。由于當(dāng)時缺乏經(jīng)驗和止損意識，我每天都在虧損數(shù)萬元，這種持續(xù)的虧損讓我感到極度沮喪和迷茫，仿佛整個世界都失去了色彩。然而，隨著時間的推移和經(jīng)驗的積累，我學(xué)會了如何在量化交易中更加穩(wěn)健地操作。雖然現(xiàn)在的資金量大了很多，每天的盈虧波動也相應(yīng)增大，但我已經(jīng)能夠更為冷靜地面對這些波動。更重要的是，我已經(jīng)學(xué)會了如何避免那種讓人崩潰的連續(xù)虧損，因為我現(xiàn)在更懂得如何止損和分散風(fēng)險?！?/p>

他認(rèn)為，投資就像是一場武林修行，需要找到適合自己的武功秘籍，也就是投資策略。不同的人有不同的性格和風(fēng)格，有人適合做短線交易，追求快速的利潤；有人則更喜歡長線投資，注重長期的價值積累。因此，我們需要在實踐中不斷摸索，找到最適合自己的投資策略。

“同時，我認(rèn)為投資也需要耐心和決心。在市場的波動中，我們需要保持冷靜和理性，不被短期的利益所迷惑，也不被市場的恐慌所動搖。只有堅持自己的投資理念和策略，才能在長期內(nèi)取得成功。”

兩周內(nèi)收益翻了二十倍

“2005年至2007年的牛市期間，我確實有所斬獲，然而2008年的股災(zāi)卻幾乎讓我之前的所有收益化為烏有。那段時間，盡管我積累了一些寶貴的經(jīng)驗，但總體來說，收益并不顯著，可以說是像竹子生根一樣，在土壤中默默生長，卻未能破土而出?！?/p>

從2012年開始，HL的投資生涯迎來了轉(zhuǎn)折點?！霸谶@過去的十二年里，我每年都實現(xiàn)了盈利，累計收益達(dá)到了100多倍?！被仡欉@十二年，HL深感投資的不易，但更堅信了自己的投資策略。

據(jù)HL回憶，2020年7月，股指市場迎來了一波短暫而猛烈的上漲，持續(xù)時間可能不足兩周。“這段時間，我恰好參與了期權(quán)交易，并幸運地獲得了顯著的收益，大約翻了二十幾倍。而恰巧，那年我新發(fā)行的產(chǎn)品也趕上了這一波行情，因此產(chǎn)品的凈值在短時間內(nèi)飆升了大約50%，從接近1迅速增長到約1.5?！彼硎?，2020年的前半年，自己的投資表現(xiàn)相對平穩(wěn)，產(chǎn)品的凈值一直在1附近徘徊。但就在7月份的那個拐點，他的投資之路突然柳暗花明，帶來了豐厚的回報。

如何有效控制和規(guī)避交易風(fēng)險

關(guān)于如何有效控制和規(guī)避交易風(fēng)險，HL采取了兩種方法。首先，通過分散交易來降低風(fēng)險。這包括選擇多品種、多周期以及多策略進(jìn)行交易?！熬唧w來說，我們目前涉及了三十幾個交易品種，運用了幾套不同的交易策略，并在不同的時間周期上進(jìn)行操作。這樣做可以有效地分散風(fēng)險，避免由于單一品種或策略的大幅波動而對整體交易造成過大的影響。”

其次，嚴(yán)格控制每筆交易的虧損額度。“我們的做法是確保每筆交易的虧損不超過總資金的千分之一。這一措施可以確保在單筆交易出現(xiàn)不利情況時，對整體資金的影響微乎其微，從而保持資金的安全性和穩(wěn)定性。”

對研究的熱愛是從投資中獲得快樂的源泉

在期貨市場，HL始終對研究策略抱有極大的熱情。他剛開始涉足量化交易時，還在單位上班。那時，他的所有編程工作，包括程序的編寫、調(diào)試和測試，都只能在晚上下班后才能進(jìn)行。有時候，為了解決一個棘手的問題，可能會工作到凌晨一兩點才能休息，而第二天清晨六七點又要準(zhǔn)時起床，準(zhǔn)備開始新一天的工作。盡管這樣的生活節(jié)奏緊湊而忙碌，但他從未覺得疲憊或辛苦，反而對量化交易充滿了熱愛和興趣。

“每當(dāng)看到他人獨特的交易策略或方法時，我都會感到欣喜和興奮，仿佛一位武林人士偶然獲得了一本珍貴的武林秘籍。我認(rèn)為，這種對策略研究的熱愛和追求，正是我從投資中獲得快樂的主要來源?！彼f。

在分析他人的策略時，HL會深入復(fù)盤他們的交易過程，研究他們的思路和方法?！叭绻野l(fā)現(xiàn)某些策略或方法具有借鑒意義，我會思考如何將其融入到自己的策略中，或者進(jìn)行改良和優(yōu)化，形成更適合自己的交易方式。這種不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步的過程，讓我深感滿足和充實。”

他表示，投資不僅是自己獲取財富的途徑，更是我實現(xiàn)自我成長和追求快樂的方式?！巴ㄟ^不斷研究和學(xué)習(xí)，我希望能夠不斷提升自己的交易能力，實現(xiàn)更加穩(wěn)健和可持續(xù)的投資回報?！?/p>

HL認(rèn)為，相信趨勢的力量是至關(guān)重要的。順應(yīng)市場的趨勢是更為明智的選擇，這不僅在投資世界中適用，在現(xiàn)實生活中亦是如此?！皩τ诹炕灰?，我認(rèn)為只有當(dāng)你全身心地?zé)釔鬯?，你才會投入所有的熱情和精力去學(xué)習(xí)和探索。也正因為你的熱愛，當(dāng)面對挫折和困難時，你才會更加堅韌不拔，不會輕易放棄。因為你知道，這是你的選擇，這是你的熱愛，你會為了它不斷努力，不斷前行?！?/p>

值得一提的是，HL表示，在這樣一個快速變化的市場中，沒有任何一種方法可以永遠(yuǎn)有效，也不可能憑借一種方法就實現(xiàn)持續(xù)盈利。因此，他始終保持著持續(xù)學(xué)習(xí)的心態(tài)，不斷迭代自己的交易策略和思路，以適應(yīng)市場的變化。

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