宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、央行或在公開市場開展國債賣出操作

央行公告稱，為維護(hù)債券市場穩(wěn)健運行，在對當(dāng)前市場形勢審慎觀察、評估基礎(chǔ)上，決定于近期面向部分公開市場業(yè)務(wù)一級交易商開展國債借入操作。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，央行此舉意味著可能近期就會在公開市場開展國債賣出操作。在10年國債收益率降至歷史低點之際，賣出國債有利于穩(wěn)定長債利率，防范利率風(fēng)險。

2、國務(wù)院總理李強(qiáng)簽署《國務(wù)院關(guān)于實施〈中華人民共和國公司法〉注冊資本登記管理制度的規(guī)定》國務(wù)院令

國務(wù)院總理李強(qiáng)簽署國務(wù)院令，于2024年7月1日公布《國務(wù)院關(guān)于實施〈中華人民共和國公司法〉注冊資本登記管理制度的規(guī)定》，自公布之日起施行?！兑?guī)定》明確存量公司調(diào)整認(rèn)繳出資期限的過渡期安排。2024年6月30日前登記設(shè)立的公司，有限責(zé)任公司剩余認(rèn)繳出資期限自2027年7月1日起超過5年的，應(yīng)當(dāng)在2027年6月30日前將其剩余認(rèn)繳出資期限調(diào)整至5年內(nèi)并記載于公司章程，股東應(yīng)當(dāng)在調(diào)整后的認(rèn)繳出資期限內(nèi)足額繳納認(rèn)繳的出資額；股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在2027年6月30日前按照其認(rèn)購的股份全額繳納股款。

3、6月財新中國制造業(yè)PMI錄得51.8

6月財新中國制造業(yè)PMI錄得51.8，較5月上升0.1個百分點，連續(xù)八個月高于榮枯線，為2021年6月來最高，顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動擴(kuò)張加速。

資本市場

1、昨日A股與港股市場

A股三大指數(shù)午后集體反攻，滬指漲幅擴(kuò)大逼近3000點，早盤一度跌超1.8%的創(chuàng)業(yè)板指盤中翻紅。地產(chǎn)、煤炭股爆發(fā)，稀土永磁、磷化工、維生素概念股走強(qiáng)，光伏、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈崛起，半導(dǎo)體走低。截至收盤，上證指數(shù)漲0.92%報2994.73點，深證成指漲0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.04%，科創(chuàng)50跌0.35%，北證50漲0.09%，萬得全A漲0.75%，萬得雙創(chuàng)跌0.03%。市場成交額6606.5億元。港股因香港特別行政區(qū)成立紀(jì)念日休市一日，南北向交易關(guān)閉。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.11%，報23058.57點。

2、昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.13%報39169.52點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.27%報5475.09點，納指漲0.83%報17879.3點。默克漲3.28%，蘋果漲2.91%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)漲1.72%，特斯拉漲6.05%，微軟漲2.19%。中概股多數(shù)上漲，和利時自動化漲17.61%，達(dá)達(dá)集團(tuán)漲9.52%。美債收益率多數(shù)收漲，2年期美債收益率跌0.6個基點報4.766%，3年期美債收益率漲1.7個基點報4.583%，5年期美債收益率漲3.7個基點報4.432%，10年期美債收益率漲5.9個基點報4.468%，30年期美債收益率漲6.2個基點報4.627%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.03%報105.81，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元漲0.25%報1.0741，英鎊兌美元漲0.04%報1.2650，澳元兌美元跌0.15%報0.6660，美元兌日元漲0.36%報161.46，美元兌瑞郎漲0.39%報0.9027，離岸人民幣對美元跌54個基點報7.3050。

今日提示

17:00 歐元區(qū)6月CPI/5月失業(yè)率

04:30 美國至6月28日當(dāng)周API原油庫存

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按昨日結(jié)算價）

1、商品相關(guān)信息：

上海有色網(wǎng)最新報價顯示，7月1日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格下跌780元報9.07萬元/噸，連跌2日，續(xù)創(chuàng)逾2年新低，近5日累計跌2400元，近30日累計跌16290元。

2、夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品普遍上漲，原油漲1.69%，低硫燃料油漲1.18%。黑色系全線上漲，焦炭漲1.56%，焦煤漲1.52%，鐵礦石漲1.44%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棕櫚油漲1.39%，棉紗漲1%，棉花、菜油漲近1%?；窘饘俣鄶?shù)收漲，氧化鋁漲1.73%，滬鉛漲1%，滬鎳漲0.98%，滬銅漲0.46%，不銹鋼漲0.36%，滬鋁漲0.07%，滬錫跌0.22%，滬鋅跌0.47%。滬金漲0.04%，滬銀跌0.03%。

策略參考和回顧

【綜述】昨13點10分左右，央行發(fā)文：為維護(hù)債券市場穩(wěn)健運行，在對當(dāng)前市場形勢審慎觀察、評估基礎(chǔ)上，人民銀行決定于近期面向部分公開市場業(yè)務(wù)一級交易商開展國債借入操作。信息一出，當(dāng)即國債價格跳水，特別是30年期國債領(lǐng)跌。今年4月以來，央行多次談及持續(xù)上漲的長債收益率，在上月結(jié)束的陸家嘴論壇上，潘功勝行長宣布，逐步將二級市場國債買賣納入貨幣政策工具箱。昨日下午央行發(fā)文，向市場釋放了強(qiáng)烈信號，央行將借券賣出，債券收益率面臨向上修復(fù)。而債券的調(diào)整，對權(quán)益類市場影響相對正面。

【期指】7月首個交易日，A股整體探底回升，地產(chǎn)和銀行呈強(qiáng)勢，午后繼續(xù)上漲，上證臨近3000整數(shù)關(guān)，漲近1%。昨日午后國債下行對股市影響正面。各期指均錄得上漲，其中IC漲幅超1%。市場短期已有見底信號，中期建議注意科技股的表現(xiàn)。期指方面，建議關(guān)注IF。

【貴金屬】夜盤金銀窄幅波動，交投平靜。美元指數(shù)震蕩，但美長債收益率回升限制貴金屬的表現(xiàn)。短期市場等待周五晚間美國6月非農(nóng)數(shù)據(jù)和失業(yè)率數(shù)據(jù)，這將影響市場對于未來美聯(lián)儲降息路徑的判斷，并影響美元和貴金屬的走勢。

【有色】夜盤有色整體強(qiáng)勢，小幅分化。銅鎳反彈，鉛再創(chuàng)階段新高，氧化鋁大幅上漲，并支撐了原鋁價格。鋅高開低走，錫沖高回落。宏觀情緒轉(zhuǎn)弱對市場的沖擊暫告一段落，部分有色的供給端攪動在延續(xù)，如鉛、氧化鋁等。宏觀情緒方面，注意本月將召開二十屆三中全會，市場對此將有所預(yù)期。維持等待買入觀點，有色重點關(guān)注銅、鋁和錫。

【黑色金屬】夜盤高開低走。宏觀方面，制造業(yè)PMI49.5，處于收縮區(qū)間。產(chǎn)業(yè)方面，南方強(qiáng)降雨天氣導(dǎo)致建筑鋼材需求放緩。本周247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量接近240萬噸，鋼廠對爐料需求較好，鋼廠爐料庫存偏低，需補(bǔ)庫，帶動爐料價格偏強(qiáng)。由于鋼廠高產(chǎn)量，螺紋開始累庫，預(yù)計鋼材價格震蕩運行。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料延續(xù)白天走勢，棕櫚油繼續(xù)領(lǐng)漲油脂。SPPOMA最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示6月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比下降5.10%，加上印尼調(diào)高7月棕櫚油出口稅費，給馬來棕櫚油帶來利好。CBOT大豆的走弱導(dǎo)致國內(nèi)豆系的表現(xiàn)稍弱于其他油脂油料。預(yù)計棕櫚油或?qū)⒗^續(xù)領(lǐng)漲油脂。