約翰·派博（John Piper）是英國久負盛名的期貨和期權交易員，也是英國領導性的時事通訊《技術交易員》（The Technical Trader）的創(chuàng)始人，這是自90年代以來最具權威的交易資訊來源。

　　他建立了一套完整的交易金字塔模型，幫助每個想要在操盤手這條道路上持續(xù)穩(wěn)定獲利的人，建立一套完整的指引；他指出，讓交易業(yè)績更近一步的做法，就是將良好的交易心態(tài)變成一種習慣。

　　據(jù)我了解，許多交易新手不那么熱衷于學習交易心理方面的知識。即使他們終究注意到了這方面的知識，他們也把這些知識視為并非必要的。他們相信，最重要的事情是擁有一套自己可以遵循的、具有殺手锏般威力的交易系統(tǒng)。事實上，這個觀點具有一定的正確性，因為擁有殺手锏般威力的交易系統(tǒng)的確重要。但如果你的想法屬于這一類，那么一旦開始實際交易，你就會恍然大悟，事實并非如此。

　　如果你已經(jīng)進行了一些交易，那么不必由我來告訴你，你也會知道交易心理的重要性。你懂的，我們大家都不是毫無情緒的史波克先生（Mr. Spocks，編按：美國知名電視影集及電影《星際爭霸戰(zhàn)》（Star Trek）中的角色，以絕對的理性思考著稱。），我們都是有強烈情緒的生物。避免在劇烈價格波動中遭受強烈情緒的沖擊，是我們在交易過程中面臨的一大挑戰(zhàn)：

　　當我們的交易進展順利時，會產(chǎn)生一波又一波的愉悅感和全知全能感。

　　當我們的交易進展不順時，會產(chǎn)生一波又一波的沮喪感和不公平感。

　　成功交易者并不是沒有情緒，只不過他們已教會自己如何控制。

　　我們對某些自己完全不能控制的事情感到憤怒或忐忑就是一個很好的例子。例如，你洗好的衣服被雨淋濕了，你會感到很委屈。我希望你能夠明白，那一刻下雨絕對與任何人無關。雨神不知道你晾著東西，而且它也不會去仔細考慮這個，因此，感覺到自己受了委屈完全沒有道理。

　　市場并不是有情感的生命體，但有時候市場確實像是有情感的！實際上，市場完全自行其是，對你毫不在意（包括你的煩心瑣事、你的愿望要求或者你的押注方向）。

　　請記住，如果你正因為押注看漲而虧損，那么有一些人正在獲利，因為他們押注看跌。因此，對于市場來說它并沒有特定的動機。

　　但我們?nèi)祟惥哂袑o情感事物進行人格化的強烈原始沖動，這就是為什么原始人相信石頭擁有靈性，從而認為護身符擁有超自然力量的原因。你可能會感到好笑，但這只是表面現(xiàn)象而已。我可以保證，在你內(nèi)心深處也潛藏著這樣的心理。

　　我們發(fā)現(xiàn)，在沒有交易紀律和訓練的情況下，我們就會開始將市場進行擬人化看待。我們啟動了一筆交易，但市場價格立即（幾乎是在瞬息之間）朝著對我們交易訂單不利的方向運行：“嘿！你看到了嗎？老是這樣！在我交易的那一瞬間，市場就設法把我淘汰出局。這實在是太不公平了！”作為交易者，如果你從未有過類似的感受，那就太奇怪了。

　　因此，你遭受著交易心理問題的困擾，而這個問題被許多人毫不在意地忽略。你將可能成為一名情緒化交易者，所謂的情緒化交易者就是根據(jù)情緒來交易的人。在交易界他們還有另外一個名字：虧損者。

　　你是否希望獲利？所以，為了實現(xiàn)這個目標，你需要的將不僅僅是擁有一套獲利的交易系統(tǒng)，你需要關注自己的交易心理。

　　你需要學習交易紀律，你需要訓練自己在交易時不要變得情緒化。當你感到自己的情緒正在高漲時，你需要遠離交易一段時間。這就是一流交易者所具有的，而許多業(yè)余交易者所不具有的秘密獲利優(yōu)勢。

　　順便提一下，獲利恰恰也會帶來同樣的問題。一旦你開始獲利，另外一種非常危險的人類情緒就會浮現(xiàn)出來。這種情緒被稱為“虛妄全能感”。

　　你開始想像自己是個特別優(yōu)秀的人，憑借自己出眾的智商和分析技巧已真正看穿了交易市場中的種種謊言，沒有人可以達到你的水準，你是真正的男子漢（或者女強人）。

　　很快，你就會進行沒有交易計劃的交易，同時為自己的超強能力和全知全能感而得意洋洋?，F(xiàn)在對于你而言，最最糟糕的事情可能就是你獲利了！所有這些都會強化你的不可戰(zhàn)勝感。前方將會有一場巨大而痛苦的挫折在等待著你。這種挫折稱為“淘汰出局”。

　　順便提一下，我遇到過的所有交易者，沒有一個人能夠在職業(yè)生涯中逃脫被淘汰出局的挫折，包括我在內(nèi)。訣竅在于應當把這樣的挫折視為深刻的警示。

　　另外，你也可以把以下提示印出來，貼在桌前，提醒自己：

　　你不具有超乎其他凡人的特殊能力。

　　你不是一個超凡的交易者（但你可以通過努力成為一名優(yōu)秀的交易者）。

　　市場并不會專門針對你而讓你陷入不利境地。

　　許多交易將會讓你陷入不利境地。

　　你將會時不時的看到，自己才剛剛止損出局，市場價格就立即沿著你原本可以獲利的方向飆升，而你被甩在一旁無能為力。

　　你將會碰上一些好得離譜的運氣（你可能會說它們只不過是運氣，但只要你的交易系統(tǒng)可靠，而且你遵循“讓利潤奔跑”這樣的原則來執(zhí)行交易系統(tǒng)，這些好運氣的出現(xiàn)具有統(tǒng)計學意義上的確定性）。

　　你將會經(jīng)歷惱人的連續(xù)虧損期（原因同上，只不過你可能稱其為運氣不好）。

　　堅持使用自己的交易系統(tǒng)，不要下過大的賭注。

　　三種常見的“病態(tài)”心理遲早讓你淘汰出局

　　再次說明，我所提出的簡單資金管理系統(tǒng)，明確規(guī)定了交易中應該冒多大風險（在我們的交易總資金中，每1000英鎊可以冒1英鎊的風險）。因此，如果你每點投注2英鎊，那么你需要有2000英鎊的交易資金。

　　即使是傻瓜也能理解這條規(guī)則，但你知道我看到人們違背這條規(guī)則的頻率有多高嗎？不計其數(shù)！

　　隨意改動交易金額是一些同樣基本的心理因素在作怪。在此只討論三種心理因素（但另外還有很多），分別是倦怠無聊感、全知全能感和恐懼感。

　　倦怠無聊感

　　你厭煩于每次只賺到或者虧損100英鎊（或者其他類似的金額），你渴望在自己的生活里增添一點刺激。所以，你在想只要抓住這一次機會，自己就可能飛黃騰達，因為市場恰好正在形成一次大趨勢。

　　但這是通往淘汰出局結(jié)果的一條快速途徑。如果你虧損了，你可能會接受一次教訓并且在下一筆交易中增加資金以彌補虧損。這么做你是無法獲利的。

　　原因如下：如果你加倍押注并且結(jié)果把錢贏了回來，那么這只會使你認為自己擁有非凡能力，雖然這次贏錢你可能純粹靠的是運氣。因此，這就意味著你將會一次又一次的嘗試相同的瘋狂舉動，直到被淘汰出局為止。

　　情況1：（加倍投注并把錢贏回來）的最終結(jié)果= 淘汰出局

　　如果你又虧損了，你會為自己的虧損尋找理由（“哎，我真傻，我怎么沒注意到……，下一次我會更加小心的”）。虧損的刺激，加上你對為何虧損所找出的瘋狂理由，將使你產(chǎn)生一種無法抗拒的沖動來再賭一把（而且賭得更大）以贏回自己的錢。

　　情況2：（繼續(xù)虧損）的最終結(jié)果= 淘汰出局

　　全知全能感

　　你相信自己有些與眾不同，能力遠超平庸之輩，而交易資金管理只適合普通人采用。你是真正的特立獨行者─勇敢、多謀和聰明，你將會賺到許多錢，因為你確切的知道（透過自己的神秘能力）接下來的將會是一筆大買賣。它是令人興奮的，腎上腺素飆升將使你處于亢奮狀態(tài)。

　　恐懼感

　　你受到了刺激并且心里感到脆弱與恐懼。你將不再繼續(xù)按照自己應該投注的金額進行交易，開始在交易中縮減頭寸規(guī)模并小心翼翼的期望這次情況會轉(zhuǎn)好。

　　內(nèi)心處于恐懼狀態(tài)是痛苦的，而你不希望再增加新的痛苦，因此你在交易時就會缺乏勇氣與信心。如果這筆交易虧損了，那么你就會認為自己的觀點是正確的，你知道那筆交易不太好。

　　當你的交易資金慢慢的耗盡為零時，你的賬戶就如同遭受凌遲那樣不斷割肉而消亡。

　　很明顯，這對于交易者而言并不是一種好的心理狀態(tài)。因此，在你重新恢復正常的交易狀態(tài)之前，請遠離市場。

　　總結(jié)

　　我希望交易心理和只在正確的心理狀態(tài)下進行交易的極端重要性，已經(jīng)引起了你的高度關注，這對于你實現(xiàn)交易成功非常重要。而且，你需要學會留意自己的心理狀態(tài)來提高情緒感知能力，并學會如何去控制情緒。