與前兩批IB營業(yè)部申請設(shè)20%上限不同，此次對數(shù)量沒有明確限制

自去年期指獲準推出之后，監(jiān)管層按照既定程序先后審核了兩批券商IB營業(yè)部，此后便一直沉寂。直到本月初，才有券商IB營業(yè)部審批將重新放開的消息傳出。據(jù)了解，與前兩批券商IB營業(yè)部申請有20%的上限不同，此次監(jiān)管部門對申請IB營業(yè)部的數(shù)量并沒有明確限制。因此，多數(shù)取得IB資格的券商都表示，正在加緊準備未獲IB業(yè)務(wù)資格的營業(yè)部申報資格的各項工作。

據(jù)了解，監(jiān)管層為抑制上市初期的投資，對IB業(yè)務(wù)的審批進行了控制，而今年的市場行情不太好，通過一年多來的宣傳，投資者逐漸意識到期指的避險作用，因而對期指的需求開始增強，此次IB營業(yè)部重啟審批之后，投資者期指開戶將逐漸方便起來。

IB業(yè)務(wù)，是指證券公司將投資者介紹給期貨公司開展期指業(yè)務(wù)，并為期指投資者開展期貨交易提供一定的服務(wù)，期貨公司因此向證券公司支付傭金的制度。

去年1月，證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》，要求之前已經(jīng)獲得IB資格的券商營業(yè)部重新對照新的監(jiān)管要求進行梳理，并參加IB業(yè)務(wù)資格考試。

去年3月初，國泰君安證券、海通證券等首批大約900家券商營業(yè)部陸續(xù)被獲準開展IB業(yè)務(wù)。而去年8月份，第二批券商營業(yè)部也逐漸被獲準開展IB業(yè)務(wù)，此后IB業(yè)務(wù)再無音訊。

按要求，券商總部至少要配備5名專職業(yè)務(wù)人員，并需通過考試；在券商營業(yè)部方面，監(jiān)管部門在股指期貨推出初期適當控制開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部數(shù)量。第一批劃出20%的比例，由券商自行安排營業(yè)部申報，該營業(yè)部至少需要有1名負責人和2名專職業(yè)務(wù)人員通過考試。而第二批IB營業(yè)部仍是按照20%的審批原則。

據(jù)了解，此次監(jiān)管部門對申請IB營業(yè)部的數(shù)量并沒有明確限制，這意味著所有具備IB資格的券商營業(yè)部都可獲批。據(jù)監(jiān)管層人士透露，在做好前兩批開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部開業(yè)驗收工作基礎(chǔ)上，這次堅持風險控制原則，嚴格標準要求，成熟一家，驗收一家，開業(yè)一家。

分析人士指出，由于IB業(yè)務(wù)是一項特殊業(yè)務(wù)，這也決定了IB培訓的特殊性；IB業(yè)務(wù)的培訓不僅需要期貨公司的推動，同樣需要證券公司的配合。此外，從去年3月份IB業(yè)務(wù)獲批至今，期貨公司和證券公司雖然都出臺了一些鼓勵措施推動這一業(yè)務(wù)發(fā)展，但總體來看，證券公司營業(yè)部在IB業(yè)務(wù)上投入的精力并不大。因此，在今后制定IB業(yè)務(wù)考核時，不僅要有激勵措施，也要有處罰措施，更要強化考核；使IB業(yè)務(wù)發(fā)展落到實處，各項措施能夠發(fā)揮出作用。

IB業(yè)務(wù)在經(jīng)歷了期指上市初期的快速推進后，目前呈現(xiàn)出不溫不火的狀態(tài)，IB業(yè)務(wù)占期貨公司整體業(yè)務(wù)比例仍比較低，單位來發(fā)展的空間很大。