期指再現(xiàn)周二走勢，但力度有所減弱，增倉下行，成交增加。主力會員持倉變化較為凌亂，分歧依然較大。海通期貨席位凈空持續(xù)增加，中證、國泰君安席位把握行情能力較強。

期指增倉下行

期現(xiàn)指數(shù)延續(xù)偏弱格局，盤中沖高之后快速下行，期指再現(xiàn)貼水。成交持倉方面，股指期貨量倉俱增，四個合約的持倉量全部上升，總持倉量達到3.6萬手，持倉保證金則較上一交易日增加3億元至111億元。

主力分歧較大

從IF1109合約上前20名會員的持倉變動來看，多空雙向增倉，空方增倉更為積極。多單持倉前20名會員增持320手至20292手，國泰君安、華泰長城、光大增多均超100手，廣發(fā)、魯證減多力度較大?？諉吻?0名會員增持448手至24019手，永安、廣發(fā)、銀河增空均在200手左右，國泰君安、中證期貨、招商期貨減空均在200手以上。從以上可以看出市場上竄下跳中主力分歧仍較大。

中證、國泰席位把握行情能力較強

從五大主力會員的持倉來看，當(dāng)前仍然全部為凈空持倉，結(jié)合市場的走勢，上周四市場出現(xiàn)的反彈曇花一現(xiàn)，其后逐級下行，當(dāng)日中證期貨、國泰君安敢于逆市增空，體現(xiàn)出對行情較強的把握能力。但隨著行情的下行，兩者的凈持倉占比也是在反彈，前者已經(jīng)從-4.0%反彈到2.4%，后者也從-3.4%反彈到-1.9%。其他三家機構(gòu)凈持倉占比中，華泰長城反彈而廣發(fā)期貨回落，海通期貨席位仍然顯得另類，其凈持倉一直為負，已經(jīng)連續(xù)5個交易日增加。

主力會員凈持倉占有所回升

從前20名會員的凈持倉占比（前20名會員累計凈持倉與該合約持倉量的比值）來看，周四回升至-6.2%，前10名會員的凈持倉占比也回升至-9.1%。從最近的情況來看，前20名會員凈持倉占比的波動區(qū)間已經(jīng)上移，這或許意味著在當(dāng)前相對較低的位置上機構(gòu)的做空力度沒有那么大。但即便如此，結(jié)合指數(shù)的走勢與會員的持倉狀況，指數(shù)短期內(nèi)偏弱的格局或難以改變。