漲跌互現(xiàn) 今日滬鋅領漲 【外盤走勢】 上周五,美元指數出現(xiàn)反彈,大宗商品漲跌互現(xiàn),LME基本金屬大多出現(xiàn)沖高回落。其中,三個月期銅收報4,450美元,期銅盤中最低跌至4,315美元的兩周低點。LME3月期場內鋁上周五下跌9點至1522美元,跌幅0.59%。庫存再次突破390萬噸。LME鋅最高沖至1525美元,尾盤收于1484美元,較前日下跌15美元。 【國內走勢】 滬銅早盤跳空低開,盤中震蕩回落,跌幅有所縮窄。市場交投活躍,持倉繼續(xù)增加。主力908合約收35250元,下跌590元。 滬鋁908合約早盤大幅低開,開盤略有反彈后便震蕩回落,最低至12610元/噸,隨后便震蕩回升,最高到12760元/噸,不過尾盤自高點有所回落,小幅下跌報收。日內成交大幅增加,持倉小幅增加。 滬鋅主力今日在12500元/噸跳空低開,開盤不久便加速下滑,但隨后多頭展開反攻,一舉突破壓力上行,尾盤收報12730元/噸,較上一個交易日漲150元,漲幅1.19%。增倉13482手。 【基本面分析】 LME銅庫存減少12850噸至357800噸,注銷倉單61300噸,鋁庫存增加49275噸至3935975噸,鋅庫存增加1800噸至323825噸,注銷倉單11100噸,鉛減少250噸。銅C3.5,鋁C35.0,鋅C28.0。上期所銅庫存增加7699噸至35389噸,鋁增加3829噸至170479噸,鋅增加4806噸至84880噸。4月美國CIP與上月持平,年降幅創(chuàng)出54年之最,顯示出美國寬松的貨幣政策并未有效的刺激終端消費需求帶來通脹。但我們并不擔心通縮的壓力,因上游原材料價格已經出現(xiàn)上漲,成本的上升最終會導致CPI的回升,但成本推動的價格上漲往往伴隨著整個產業(yè)鏈產出的萎縮,導致經濟陷入滯漲,而此時整體產出的下降也意味著收入的下降,此時終端消費品價格的上漲會產生對需求的抑制。最終再次向上游傳導,經濟再次陷入通縮的陰影。歐盟統(tǒng)計局15日表示,歐元區(qū)4月通脹年率仍位于記錄低點,盡管一些核心物價增強。預計歐元區(qū)總體的通脹率近期會進一步下降。面對著收縮的經濟和快速放緩的通脹壓力,歐央行5月初已將基準利率下調25個基點至記錄新低1%。歐央行還公布了收購約600億歐元擔保債券的計劃,并延展銀行貸款償還期至12個月。受秘魯可能罷工的影響,鉛漲勢較好。外媒報道印度國家 【技術分析】銅:滬銅主力908合約從均線系統(tǒng)看,當前短期均線的壓力依舊明顯,MACD指標顯示弱勢,期價跌破布林中軌,有可能繼續(xù)向下軌靠攏,繼續(xù)關注4430附近對價格的支撐,滬銅價格已經觸及35000元/噸下線,若不能在該價位處獲得支撐,則有望繼續(xù)下行。 鋁:LME鋁受周邊市場的影響亦顯疲弱;滬鋁仍將區(qū)間震蕩走勢。 鋅:LME期鋅有望在1390一線獲得短暫的支撐,短線仍有回調空間,滬鋅仍圍繞12500一線展開激烈爭奪,可觀望。 【操作建議】銅的空單可繼續(xù)謹慎持有,鋁和鋅區(qū)間操作。 (南華期貨 張紅敏) 天膠 美元走高商品回調 【今日走勢】美國股市上周五收盤走低,全周走勢振蕩。壽險商類股及Fifth Third的下跌拖累金融類股下挫,而原油價格下跌則對雪佛龍公司等能源類股構成打擊。道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數收盤跌62.68點,至8268.64點,跌幅0.75%,創(chuàng)兩周收盤低點。受原油回調和美元走強的影響,滬膠今日大幅下挫,報收14620跌705點或4.6%持倉增加2466手。 【基本面分析】紐約州5月份制造業(yè)活動指數較4月份的-14.65上升10點,至-4.55;美國勞工部上周五公布,4月份CPI與3月份持平,與接受道瓊斯通訊社調查的經濟學家的預期一致;美國4月份工業(yè)產值下滑,為過去16個月來第15次下滑,受到大規(guī)模清理商業(yè)庫存的拖累;美國聯(lián)儲上周五公布,4月份工業(yè)產值較3月份下降0.5%。3月份降幅修正后為1.7%,初步數據為1.5%;密歇根大學5月份消費者信心指數初值為67.9,4月份終值為65.1,有所上揚。而近日,中國汽車工業(yè)協(xié)會上調今年國產汽車的產銷目標至1020萬輛,比年初增加約35萬輛,同比增幅由年初的5%上調至8%。今年5月份比去年同期和4月份都少2個法定工作日,將減少近8萬輛銷量,但是由于廠家和經銷商的現(xiàn)車庫存量仍不足,5月份可能會出現(xiàn)產量和批發(fā)量比零售量更大的局面。 【技術分析】受到原油回調的影響,滬膠大幅下挫,但在14600一線存在支撐。 【操作建議】注意商品的繼續(xù)回調,觀望為主。 (南華期貨 胡浩) 白 糖振 蕩 【今日走勢】今日鄭糖開盤后先是振蕩下行,午后開始逐漸回升,全天收于十字星,成交量有所回升,多空分岐不下,廣西最后一家糖廠收榨。鄭糖1001開于4195,最高達4202,最低為4167,報收于4196,持倉量287492手,減少7178手。 【國際糖走勢】由于技術走勢變壞,加上受美元走強以及周邊市場下跌的影響,周五ICE糖市原糖期貨價格暴跌3.4%。當日0907期約糖價暴跌52個點,收于14.95美分/磅,0910期約糖價同時暴跌47個點,收于15.78美分/磅。 【基本面分析】今日全國各地報價及成交情況如下:華東銷區(qū)穩(wěn)中有跌,成交一般,華中銷區(qū)或穩(wěn)或聽,銷量一般,西南銷區(qū)小幅下跌,銷售較好,華南糖市穩(wěn)中有跌,走量不佳,北方市場報價走軟,成交清淡;廣西市場持穩(wěn),成交偏淡,南寧現(xiàn)貨價3760元/噸,云南市場報價持穩(wěn)。 【技術分析】十字星,市場分岐較大,后市振蕩 【操作建議】日內短線 (南華期貨張 健) PTA現(xiàn)貨表現(xiàn)平靜,期價震蕩調整 【今日走勢】今日PTA909開于7078,最終收于7044,較上一交易日上漲52,日內最高至7106,最低至6968,日均價較上一交易日上升58,總計成交720258手,持倉量為142110手,較上一交易日減少16394。 【基本面分析】 上一交易日:原油方面,WTI原油主力合約收于56.34美元/桶,較上一交易日下跌2.28;Brent原油主力合約收于55.98美元/桶,較上一交易日下跌2.63;日本石腦油日均價為492美元/桶,較上一交易日上漲16;FOB韓國MX日均價為738美元/桶,較上一交易日上漲9;FOB韓國PX日均價為1107美元/桶,較上一交易日上漲5。今日: PTA市場僵持為主,內盤市場商談基本穩(wěn)定在7300-7350元/噸左右,外盤賣家報價基本在880美元/噸,但商談略低。因上周五市場突然拉漲,及今日期貨市場基本維持穩(wěn)定,市場大多觀望心態(tài)濃重,對后市略有期望心態(tài)呈現(xiàn)。MEG市場延續(xù)陰跌態(tài)勢,內盤主流商談4300-4400元/噸;外盤買家意向跌至530美元/噸及略偏下水平。聚酯方面,今日聚酯市場行情基本報穩(wěn),滌絲產銷略有回升,價格相對持穩(wěn);短纖價格產銷較之前也有所好轉;切片價格仍顯清淡,整體價格略有小幅下滑。 【消息面】 本周部分華東聚酯原料貿易商報價:PTA7500元/噸,較上周下跌300元;MEG4450元/噸,較上周下跌200元。 【總評】今日早盤較上周末收盤低開后,日內基本維持震蕩走勢,期價在均價線上下徘徊;從走勢上看,目前多空雙方相對處于僵持狀態(tài),從主力持倉來看,今日主力多頭較空頭相對減倉力度較大些。現(xiàn)貨方面整體依舊偏弱,預計近期仍將以弱勢震蕩為主。 【操作建議】空單繼續(xù)持有 (南華期貨趙昂揚) 聚乙烯原油大幅下跌 塑料收低 【今日走勢】今日聚乙烯主力909受原油大幅下跌影響低開,早盤主要圍繞均線震蕩整理,午后出現(xiàn)小幅走高。倉量均大幅減少,交投謹慎。目前市場心態(tài)較為復雜,空頭看空不敢過空,多頭想推不敢過推。跟前期相比,原油給聚乙烯市場的影響力有所減弱,疲弱的基本面顧慮開始牽絆投資者的交易。主力合約0907開于9600,收于9665,最高9690,最低9460,收跌105,成交399350手,持倉102554手,日減倉13652。 【基本面分析】華北LLDPE市場周末價格下滑,今日價格仍有不同程度的下滑,商家觀望氣氛濃厚。市場貨源一般,詢盤較少,成交不多。齊魯化工城PE市場今日報價基本與昨日持穩(wěn),市場詢盤較為清淡,據悉齊魯石化開車未成功,較原計劃會推遲,商家信心有所好轉。7042報9550元/噸。中原LLDPE市場上午氣氛較差,價格繼續(xù)下滑,7050跌至9250元/噸,成交不多。華東LLDPE市場價格基本持穩(wěn),但原油和期貨的下跌嚴重影響市場心態(tài),商家多觀望,貿易商雖報盤穩(wěn)定,但詢盤較少,多無成交。余姚PE市場早間詢盤清淡,多無成交,貿易商對報盤非常為難,因為無法把握可成交價位,貨源基本正常。7042報9600元/噸。華南LLDPE市場價格再次下挫,幅度在50-100元不等。價格雖然下滑,但現(xiàn)實仍難以成交,商家心態(tài)不佳。廣州PE市場今日詢盤較為清淡,價格基本與上周持平,但是難以實現(xiàn)成交,市場有低價售貨者,但是不多。7042報9400元/噸。 【技術分析】從布林通道來看,價格運行靠近中軌線,開口擴大跡象;15分鐘走勢依然保持多頭格局,突破了頂部盤整,但開始考驗底部支撐。 【操作建議】空單持有(南華期貨史明珠) 燃料 油市場回調,或許是買盤入場時機 【今日走勢】今日國內燃油受原油打壓,跳空低開,午盤受買盤推動,期價溫和反彈,最終收于3500之上。 【明日預測】據交易所統(tǒng)計,今日燃料油0908合約多空頭主力加減倉互現(xiàn),表明投資者對后期走勢把握不大,市場在等待信息刺激。鑒于今晚原油對深跌的修復可能性較大,明日燃油有極有可能跟隨其走勢。 【國際能源】原油期貨周五收盤走低,因投資者對需求疲弱及原油庫存高企的擔憂重燃。交易員們稱,原油期貨價格未能回升至每桶59美元的周四盤中高點,這引發(fā)了技術性拋盤,油價因此被推低至每桶56.55美元下方。各個期限的原油期貨價格全線走軟,六月原油期貨合約下周二到期。六月原油期貨和七月原油期貨合約的價差收窄至2個月低點,為每桶66美分,約為一周前水平的一半。 【原油預測】歐佩克在決定從去年秋季開始日減產420萬桶時,設定的目標是確保原油庫存能滿足約52天的需求量水平。經濟學家Adam Sieminski周五稱,歐佩克2009年迄今為止日均石油產量較2008年平均水平低290萬桶左右。這足以避免價格大幅下降,但在年底之前原油庫存僅會緩慢減少。關注今晚歐元區(qū)的對外貿易數據,如無重大意外,今晚原油將對上周五的下滑進行修復。 【技術分析】期價處于布林上升通道 【操作建議】日內交易或逢低吸入 (南華期貨盧惠麗) 豆 類區(qū)間整理尋求方向指引 【今日走勢】今日連豆1001低開高走,外盤的高位回撤打壓連豆大幅低開,但隨后快速反彈至20日均線上方,全天維持高位整理走勢,終盤以小陽報收。主力A1001開盤3425,最高3455,最低3420,收盤3446。收盤較昨日結算價下跌42點,持倉增加6338張。 【CBOT】美豆周五受周邊市場影響大幅回撤,基本吞沒周四漲幅,由于消息面的平淡,市場繼續(xù)從周邊市場尋求方向指引,但原油的大幅下挫及宏觀經濟數據的疲軟促使投機買盤高位獲利了結,同時周五公布的持倉報告顯示指數基金并未大量增持農產品多頭頭寸,此舉亦挫傷看多資金熱情,短期美豆面臨回調壓力。 【基本面分析】產區(qū)哈爾濱地區(qū)油廠報價在3360-3440元/噸之間,整體持穩(wěn),但是下游產品豆粕價格南方地區(qū)出現(xiàn)普遍性的下跌,華北地區(qū)降幅多在50元/噸,但華南地區(qū)降幅較大,部分地區(qū)達到130-150元/噸,豆油價格亦大幅走低,降幅多在200元/噸,植物油價格整體均呈現(xiàn)明顯下滑,其中棕櫚油價格受進口價格下滑影響跌幅較深。美國作物帶周末遭遇普遍降雨,東部地區(qū)出現(xiàn)陣雨及雷暴天氣,雨量在3-19毫米,西部地區(qū)雨量達到13-51毫米。USDA15日公布的報告亦顯示作物帶因降雨過多導致種植困難,同時周度作物報告亦顯示大豆主產區(qū)伊利諾斯及印第安納州種植尚未大規(guī)模展開。不過本周四以前美主產區(qū)天氣均保持干燥,料短期天氣難以給期價提供有力支撐。短期基本面消息的匱乏使得期價更多傾向于周邊品種,關注原油在56美元一線支撐力度。同時周末甲型流感感染人數驟增,關注其演變情況。 【技術分析】連豆均線系統(tǒng)膠著,構筑短期整理區(qū)間,關注美豆下方支撐力度。 【操作建議】依托均線系統(tǒng)日內波段思路(王晨希) 早秈稻低開高走 【今日走勢】今日鄭州早秈稻小幅低開,之后一路振蕩上行,全天收于小陽星,成交量依然不高。早秈稻909開于2035,最高達2040,最低為2034,報收于2038,持倉量8422手,減少1276手。 【重要資訊】據美國農業(yè)部發(fā)布的最新報告顯示,2009/10年度,全球大米產量預計將達到創(chuàng)紀錄的水平,且全球大米期末庫存也將比上一年度有所增長,這份報告對于目前的國際大米市場而言,無疑是一大利空因素,此前已弱勢盡顯的大米價格又一次面臨著較大的回調壓力。 【基本面分析】截止目前,江西省贛州地區(qū)稻谷以及大米市場價格略有波動。具體市場行情如下:08年產早秈稻收購價格為95.9元/百斤,較上周下跌0.3元/百斤;出庫價格為97.1元/百斤,較上周上漲1.2元/百斤。08年產中晚秈稻收購價格為98.5元/百斤,出庫價格為99元/百斤,均持平。標一早秈米市場批發(fā)價格為145.6元/百斤,較上周上漲0.3元/百斤;市場零售價格為149.2元/百斤,較上周下跌0.4元/百斤。標一晚秈米市場批發(fā)價格為158.9元/百斤,較上周上漲0.1元/百斤;市場零售價格為161.8元/百斤,較上周下跌0.7元/百斤。 【技術分析】量跌價穩(wěn),后市振蕩 【操作建議】日內短線 (南華期貨張 健) 強麥小幅波動 【今日走勢】今日早盤小麥主力909小幅低開,開盤之后低位振蕩,直到收盤,最終909小麥收于2114,較昨日收盤價收低1個點,日減倉1274手。 【CBOT】美國芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周五收低,因美國小麥出口緩慢,且全球供應充裕令市場持續(xù)承壓.CBOT-7月小麥期貨合約收低15-3/4美分,收報每蒲式耳5.77-1/2美元.美國春麥播種緩慢也帶來支撐.今日CBOT小麥期貨的預估成交量為41,968口. 【基本面】南京地區(qū)特一粉出廠價2440元/噸,特二粉出廠價2200元/噸,持平;海悅公司特一面粉出廠價1.17元,精制粉出廠價1.06元,與上期持平;山東德州大部分縣市面粉加工企業(yè)小麥入廠價在1920—1960元/噸之間,除陵縣、樂陵各漲跌20元/噸左右外,其他區(qū)劃行情基本平穩(wěn);湖北隨州地區(qū)小麥市場處于有價無市的狀況。2008年最低收購價小麥中等起拍價為1740元/噸. 【技術分析】今日小麥低位振蕩,預計未來一段時期小麥價格維持低位波動, 909小麥價格區(qū)間大致在2100-2150之間。 【操作建議】等待。 (南華期貨鄭施紅) 05月18日第一財經?南華期貨商品綜合指數小幅下挫。第一財經?南華期貨商品綜合指數收于1184.03點,下跌19.50點,工業(yè)品指數收于1662.83點,下跌31.94點,農產品指數收于8892.03點,下跌16.48點。 除鋅外,今日工業(yè)品全線下跌,橡膠、銅和塑料的跌幅較大,工業(yè)品指數下跌31.94點。LME三個月期銅連續(xù)兩個交易日在4300美元獲得一定支撐,從盤中表現(xiàn)來看,5日均線也同樣對市場價格構成抑制。由于臨近20號,原油合約即將換月導致原油期貨出現(xiàn)較大波動,這對商品價格帶來一定的影響。國內市場方面,滬銅早盤小幅低開之后便快速下行,隨后則逢低買盤的推動下自日內低點震蕩走高,終盤以一根留有長下影線的十字星報收。上周,現(xiàn)貨銅續(xù)顯疲態(tài),消費淡季給市場帶來壓力,促使追高變得謹慎而拋壓變得較為沉重,買漲不買跌的心態(tài)也使得國內現(xiàn)貨市場觀望情緒濃厚,現(xiàn)貨成交清淡,升水逐漸走軟。應該說,是消費淡季給市場帶來的心理影響以及短期原油和美國股市調整給市場帶來了拖累。 今日農產品全線下跌,油脂類和豆粕的跌幅較大,農產品指數下跌16.48點。白糖在上周創(chuàng)出新高之后,今天再度縮量減倉的弱勢行情之中,鄭糖1001合約早盤低開低走,全天震幅未超過50個點,持倉減少,市場滯漲的氣氛較重??磥黼m然糖價在政策拉動之下,重心不斷上移,與此同時,因市場自身動能不足的限制,上部空間越來越狹小。 上周五,歐元區(qū)經濟數據顯示,今年第一季度的歐元區(qū)經濟比去年第四季度萎縮了2.5%,這一跌幅大大超出多數人此前的預期,并引發(fā)了歐元的快速貶值,美元因此反彈,而原油則是在消費預期仍低迷的情況下出現(xiàn)了明顯回落,大宗商品維持短期調整走勢。
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