為補(bǔ)充資本金滿(mǎn)足監(jiān)管規(guī)定，中信銀行啟動(dòng)配股計(jì)劃，并公布了其配股方案，擬募集資金總額不超過(guò)260億元。

根據(jù)公布的配股方案，中信銀行擬按每10股配售2.0股的比例向全體股東配售股票，配股價(jià)格為3.33元/股，A股和H股配股比例相同，可配股數(shù)為78.06億股，其中包括53.26億A股和24.80億H股。

A股配股價(jià)折價(jià)30%

根據(jù)配股方案，中信銀行本次配股募集資金總額擬不超過(guò)260億元，其中A股募集資金總額不超過(guò)177.39億元，H股募集資金總額不超過(guò)人民幣82.61億元。本次配股募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充中信銀行的資本金。本次配股種類(lèi)為人民幣普通股A股和外資股H股，每股面值為人民幣1.00元。本次A股配股采用代銷(xiāo)的方式，H股配股采用包銷(xiāo)的方式。

根據(jù)同股同權(quán)的原則，為保證股東利益的一致，A股配股和H股配股兩者的發(fā)行價(jià)經(jīng)過(guò)匯率折算后必須相同。中信銀行最終確定的A股配股價(jià)為每股3.33元，經(jīng)折算后H股配股價(jià)為每股4.01港幣，分別較公告前一日收盤(pán)價(jià)每股4.74元和4.91港幣折價(jià)29.75%和18.33%。

市場(chǎng)人士評(píng)論，這一定價(jià)反映出銀行已充分考慮股東利益，符合其一貫倡導(dǎo)的為股東創(chuàng)造長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值回報(bào)的目標(biāo)。

規(guī)模有限影響或較小

2011年一季報(bào)顯示，3月末中信銀行的資本充足率及核心資本充足率分別為11.05%和8.21%，已迫近監(jiān)管底線(xiàn)。有分析師認(rèn)為，此次資本注入將有望使其資本充足率提高約1.5個(gè)百分點(diǎn)。

中信銀行之前曾表示，選擇A+H兩地配股的方式補(bǔ)充資本，主要是考慮到兩地同時(shí)配股能維持目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時(shí)可以讓現(xiàn)有股東以折價(jià)形式增持股份，增厚每股凈資產(chǎn)，有利于維護(hù)現(xiàn)有股東的權(quán)益。

目前，兩大股東均已承諾以現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)其全部可配股票(但扣除可能因認(rèn)購(gòu)引致BBVA持股比例超逾15%的部分)。鑒于中信集團(tuán)持有中信銀行已發(fā)行A股股份的90.55%，對(duì)于中信銀行來(lái)說(shuō)，完成此次A股配股已基本無(wú)懸念。

分析人士亦認(rèn)為，按照260億元的融資規(guī)模上限計(jì)算，扣除控股股東中信集團(tuán)承諾認(rèn)購(gòu)的約160億元，A股公開(kāi)市場(chǎng)融資的最大融資額僅為約17億元，規(guī)模有限，預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)的影響較小。

配股書(shū)顯示，中信銀行A股配股將于6月27日路演，6月28日股權(quán)登記，于6月29日至7月5日配股繳款。本報(bào)綜合報(bào)道

-旁邊報(bào)道

興業(yè)銀行獲準(zhǔn)發(fā)100億次債

興業(yè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行近日已收到銀監(jiān)會(huì)和央行關(guān)于同意其發(fā)行次級(jí)債券的核準(zhǔn)，將在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)100億元次級(jí)債，募集資金用于補(bǔ)充附屬資本。

興業(yè)銀行表示，次級(jí)債發(fā)行有利于該行在資本結(jié)構(gòu)上保持適當(dāng)?shù)母軛U，提高股東回報(bào)水平，而且，目前面臨的內(nèi)外部環(huán)境客觀(guān)上要求必須在2011年通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券補(bǔ)充附屬資本，提高資本充足率。

一季報(bào)顯示，截至3月末，興業(yè)銀行的資本充足率為10.71%，核心資本充足率為8.42%，分別較2010年末下降58BP和37BP。而監(jiān)管部門(mén)目前對(duì)該行的資本充足率最低要求為10.5%，補(bǔ)充資本可謂迫在眉睫。

美銀入股建行六年

獲利超200億美元

目前，美國(guó)銀行持有建設(shè)銀行10.23%的股份，這些股票將在今年8月29日禁售期滿(mǎn)。市場(chǎng)傳言，屆時(shí)，美國(guó)銀行將出售一半的股權(quán)，用于彌補(bǔ)自身的資本金。

美國(guó)銀行入股建行始于2005年6月，至今6年。據(jù)計(jì)算，當(dāng)年美國(guó)銀行購(gòu)買(mǎi)建行的股權(quán)一共花了119.1億美元，至今已套現(xiàn)了111億美元，基本收回了成本，所以，如果美國(guó)銀行套現(xiàn)剩余的股份，基本上就是純利潤(rùn)。

以6月21日收盤(pán)價(jià)6.44港元計(jì)算，美國(guó)銀行現(xiàn)在持有255.8億股建行H股價(jià)值211億美元，以此測(cè)算，美國(guó)銀行入股六年的純利潤(rùn)是202.9億美元，利潤(rùn)率170%。

針對(duì)市場(chǎng)傳聞，建行方面目前只稱(chēng)未收到美國(guó)銀行的減持通知，不予置評(píng)。

不過(guò)，如果分析一下美國(guó)銀行目前的處境，其在禁售期到后，出售一半的建行銀行是完全有可能的。