6月1日，由大連商品交易所和中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會舉辦的2011中國塑料產(chǎn)業(yè)大會在寧波召開。和訊網(wǎng)進(jìn)行現(xiàn)場全程直播。浙江明日控股集團(tuán)有限公司總經(jīng)理韓新偉在論壇中表示，未來的PVC價格還將高位運(yùn)行。金融的屬性是越來越強(qiáng)。受到期貨的影響，把握行情的難度越來越大?，F(xiàn)在的8000塊，如果扣除了工業(yè)物價的指數(shù)，也不是很高的價位。目前的大宗商品是處于一個下跌的通道過程當(dāng)中，PVC作為一個弱勢的品種，這樣的相應(yīng)更迭是在所難免的，感覺低于8000塊的價格不是很長的時間。當(dāng)然，當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)的形勢在三季度能否有所好轉(zhuǎn)，還是未知數(shù)，未來的上漲空間來說，是不會過分的。

以下為文字實(shí)錄：

韓新偉：

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓：

下午好！很榮幸能夠今天參加大商所舉辦的2011年塑料產(chǎn)業(yè)大會，作為一個塑料行業(yè)的從業(yè)人員，我想發(fā)言題目的是“供需市場對聚氯乙烯產(chǎn)業(yè)的影響”，僅供大家參考。

首先請?jiān)试S我介紹一下我們自己的公司，浙江明日控股集團(tuán)有限公司是一家塑化制品和塑料薄膜制品的公司，公司創(chuàng)立于1998年，明日主營的產(chǎn)品是塑化分銷業(yè)務(wù)，主要是PE、PP、PVC、化工產(chǎn)品貿(mào)易及農(nóng)地膜、包裝膜的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，2010年總經(jīng)營規(guī)模是77萬噸，70億元，其中PVC分銷近30萬噸，是中國最主要的塑料分銷商之一。

前面的兩位專家都做了很多的介紹，中國是世界第一聚氯乙烯的生產(chǎn)大國，2000年的時候，中國的聚氯乙烯的產(chǎn)能是達(dá)到了300萬噸，2010年達(dá)到了2000萬噸，十年當(dāng)中增長了七倍，電石法來計算的話，是增長了9倍，現(xiàn)在的產(chǎn)量上講，中國是在全球是占到了40%?，F(xiàn)在主要是內(nèi)蒙、新疆、寧夏的煤炭資源比較多，相對來說，新增的產(chǎn)能主要是往中西部轉(zhuǎn)移，2000年的時候，華北、華東的產(chǎn)能是全國的73%左右，現(xiàn)在是下降到53%，而西北、西南由于煤炭資源的優(yōu)勢，所占的產(chǎn)能比重從10%上升到28%。

從國內(nèi)來看，目前我們國內(nèi)生產(chǎn)，由于這些年的快速發(fā)展，跟煤炭是息息相關(guān)的，主要是以電石法的供應(yīng)為主，電石法的工藝的產(chǎn)能目前是占國內(nèi)總的產(chǎn)能的81%，而乙烯法是占19%。截止到2010年，一個不完全統(tǒng)計，國內(nèi)的生產(chǎn)PVC的生產(chǎn)企業(yè)是94家，最產(chǎn)能是近2043萬噸，平均的規(guī)模是在22萬噸，相對來說跟PE、PP同樣是塑料產(chǎn)業(yè)的主要品種來看，PVC的產(chǎn)能集中度仍然是比較低的，前十家的企業(yè)產(chǎn)能只有65.5萬噸，這就說明了PVC行業(yè)相對目前來說，工藝上的競爭也是比較激烈的。

從原材料來看，上游的原材料價格不斷的攀升，2010年以來國內(nèi)的PVC產(chǎn)業(yè)的形勢日趨復(fù)雜，隨著國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢的逐漸復(fù)蘇，包括了流動性的持續(xù)性的放大，以煤炭、原油為代表的大宗商品的價格，可以說是一個持續(xù)的單邊上揚(yáng)。這里包括了電石的價格也是逐步的攀升，相對來說我們的PVC企業(yè)的生產(chǎn)原料的制造成本是在逐漸上升的。這樣一來，同時國家由于這些年來，尤其是09年以來，看到了能耗的問題，現(xiàn)在是大力的限制兩高行業(yè)，是采取了非常嚴(yán)厲的限制措施，目前來看PVC的生產(chǎn)企業(yè)，低成本的時代已經(jīng)結(jié)束了。目前來看，由于原料的持續(xù)上升，生產(chǎn)企業(yè)的利潤不斷的受到了侵蝕，大家現(xiàn)在不斷的關(guān)注到原料的價格，上游就是電石。

從這個層面來看，雖然都有10%的增長，但是跟年初的預(yù)計還是有所下滑的，認(rèn)為是接近20%左右的增長。這是一個PVC的近年來的產(chǎn)量的對比。2011年的產(chǎn)量增長相對明顯，接近100萬噸，其中4月份是超過了100萬噸。這是一個新增產(chǎn)能的增速，從2011年開始，PVC的產(chǎn)能在02年、05年有了一個大幅度的增長，之后隨著基數(shù)的提高，產(chǎn)能的增長率是持平，逐年略有下降。但是PVC的消費(fèi)量，除了08年的金融危機(jī)，應(yīng)該說是每年的消費(fèi)的增長是基本比較平穩(wěn)，今年年初預(yù)計是20%。

截止到2010年，我國的PVC的產(chǎn)能達(dá)到了2010年末，我國的PVC產(chǎn)能達(dá)到2043萬噸，年產(chǎn)量1130萬噸，而2010年表現(xiàn)需求量不過1250萬噸，過剩產(chǎn)能達(dá)到750多萬噸，行業(yè)開工率僅為55%，PVC行業(yè)供過于求的矛盾突出。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年國內(nèi)計劃新增聚氯乙烯裝置能力449.5萬噸/年，根據(jù)統(tǒng)計經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際新增產(chǎn)能只有計劃的40%-50%左右，即200萬噸左右。2011年預(yù)期新增產(chǎn)能增速減緩，消費(fèi)增速加快。國家加大對過剩產(chǎn)能行業(yè)新建項(xiàng)目審批數(shù)量的控制。國家“十二五規(guī)劃”對PVC總量控制年產(chǎn)量1500萬噸，年均增速8%。

PVC的主要用途，除了片材、板材，還有包裝類的產(chǎn)品，都在使用PVC，這些產(chǎn)品占比總的來說不超過10%。按照黏性的大小來說地大概是33%：77%，這是硬質(zhì)品多一些。PVC下游消費(fèi)貿(mào)易區(qū)域的分布來看，PVC制品企業(yè)多集中在廣東、浙江、江蘇、山東等沿海省市。除此以外，中部地區(qū)還有福建、安徽、江西這樣一些地方，也有很多的PVC塑料制品的加工企業(yè)。

這是一個塑料制品分品種的產(chǎn)量，2001年的統(tǒng)計，分品種的塑料制品的產(chǎn)量，同比增長基本上是15%-20%之間，這是一個增長的幅度。但是作為PVC主要的下游消費(fèi)品來說，塑料管材制品的同比增長是達(dá)到了37%，應(yīng)該來說，在上一輪的國家經(jīng)濟(jì)，尤其是08年的4萬億投資的推動之下，PVC在建筑業(yè)、基礎(chǔ)材料、高速公路的基建等方面的投入是比較大的。

這是塑料制品產(chǎn)量的月度對比，今年1-4月份，比去年同期是下降了1.32，這是自己的公司，去年、今年的數(shù)據(jù)算出來的，這兩個的確是有些問題的，國家的數(shù)據(jù)是18.9%，這是下游的情況來看，這是自己公司摸底的情況來看，管材制品的同比是持平，型材去年同期相比是15%，薄膜是接近30%，主要是出口產(chǎn)品的下降幅度會大一些。電信電纜料，由于是銅的價位相對比較高的原因，整個的產(chǎn)量跟去年相比是略差一些。

以上的數(shù)據(jù)，主要是統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括了氯堿行業(yè)協(xié)會的一些數(shù)據(jù)，作為我們公司，把公司的下游客戶進(jìn)行了一個樣本的基本分析。我們公司截止到去年年底，下游客戶的數(shù)量是1414家，去年整年的銷售數(shù)量是接近30萬噸，我們的工廠直銷率達(dá)到了90%左右，這些客戶里面出口的業(yè)務(wù)是占到了28.6%，非規(guī)模以上的企業(yè)占29.2%。這是我們公司里面的下游客戶，作為一個樣本來進(jìn)行分析。我們的下游客戶主要是集中在浙江省內(nèi)，是占到了82%，還有18是在江蘇、安徽、上海等周邊的省市。在浙江省內(nèi)的客戶，是杭嘉湖為主，是占到了53.6%。小于100噸用量的，我們的銷售數(shù)量小于100噸的是956家，100-500噸的，是363家，500-1000噸是65家，年銷售量1000噸以上的是30家左右，而這個大多數(shù)的中小型的企業(yè)都是有配送和賒銷的需求。這么小的量，上游的供應(yīng)量的銷售是比較困難的，有貿(mào)易商生存的一個必要了。

根據(jù)我們這1000多家客戶，根據(jù)我們的調(diào)查了解到，規(guī)模以上的大中型企業(yè)的開工率是比較好的，相對來說是達(dá)到了80%以上，管材這一塊是更好一些，達(dá)到了85%左右，這個應(yīng)該來說是好于去年，但是中小型的企業(yè)的開工，僅為50%-80%。這些企業(yè)里面，企業(yè)規(guī)模同比上升的是占到了43%，基本持平的，跟去年比較起來是44%，下降的是13%。規(guī)模下降的企業(yè)中，膜類企業(yè)和型材類的企業(yè)是為主的，規(guī)模下降的企業(yè)中，膜類和鞋類的主要的原因還是人民幣的匯率上升，還有型材類的下降是15%的水平，是跟房地產(chǎn)的緊縮形勢是相關(guān)的。管材類下降的企業(yè)基本上是小企業(yè)，大企業(yè)的訂單反而是上升的。這樣的一些企業(yè)里面，企業(yè)的效益同比上升的占35%左右，三分之一的效益是同比上升，基本持平是45%。這樣的比例來看，基本上代表了原料的下游客戶的空間是受到了很大的擠壓，增量不增利的現(xiàn)象是比較明顯的。

另外的一些特點(diǎn)是這樣的，電荒，保證大家談得比較多一些，我們做了一個了解，1-5月份的情況比較好，電荒對下游企業(yè)的影響是占總數(shù)的10%，因?yàn)槭?-5月份的整體不是太熱，但是在6月份以后，估計3季度、4季度的形勢是比較嚴(yán)峻的，在江蘇、安徽等地均受到了一些影響，就慈溪的情況來看是比較嚴(yán)重的，像我們所在的星光塑料廠是一天停一天，安徽的黃山遭遇了開二停一的限電措施。開工的企業(yè)來說，大企業(yè)是相對影響比較小，中小企業(yè)的用工荒是比較明顯的。大企業(yè)的用工情況較好，但是目前的成本是逐年提高，而且是提高的幅度是比較大的。另外就是關(guān)于資金上面的，資金正?；蛘呤橇己玫钠髽I(yè)是占69%的比例，只有客戶里面寥寥幾家反映是資金充裕，這樣的資金充裕的企業(yè)，下游的PVC的制造企業(yè)是寥寥無幾，而資金偏緊的達(dá)到了59%以上。每到銀根緊縮的時候，就遇到了賒帳的要求。這些企業(yè)對于下游的行情是不樂觀的，表現(xiàn)就是下游的原材料的庫存是很小，基本上誰用誰拿的狀況。而且現(xiàn)階段是普遍對價格比較敏感的，原料的價格相對比較高位的時候，上漲到8500、8300左右的時候，下游的企業(yè)往往是通過修改配方，為了增加回料，使用了碳酸鈣，這樣的方式來保證收益。下游的中間企業(yè)的利益受到了很大的擠壓，產(chǎn)品的質(zhì)量也受到了極大的影響。原來的填充料是2%左右，而現(xiàn)在是更多的填進(jìn)去了。這是對于下游的客戶調(diào)查得出的情況，從下游客戶的產(chǎn)量、開工量和盈利的情況來看，都比年初預(yù)期的要弱很多。雖然是從中長期來看的話，聚氯乙烯行業(yè)將會迎來一個發(fā)展的趨勢，這還是一個難關(guān)。這確實(shí)是比較困難的，尤其是在最近的這一兩個月里面。

因?yàn)槲覀兊男筒?、門窗、管材、管件這一塊，包括了片材、板材、PVC壁紙等等這一塊，是接近消費(fèi)的比重是60%左右，所以房地產(chǎn)新開工面積對PVC行業(yè)是有很大的影響。這張圖上可以看到，09年底以后的綠線，房地產(chǎn)的開工率實(shí)際上是有了一個大幅度的提升的，實(shí)際上到了2010年的中期以后，這條開工的綠線是在下滑。去年房地產(chǎn)新開工面積累計的同比的增幅是60%左右，這個需求按照一年左右的時間，在今年的二、三季度可能會集中釋放，有一個預(yù)測，有可能會拉動PVC的大幅度需求的增長，當(dāng)然，這僅僅是一個預(yù)測。

從目前的國家來看，雖然是對房地產(chǎn)行業(yè)采取了一個緊縮的政策，是針對房地產(chǎn)價格的，而不是針對房地產(chǎn)行業(yè)的，這方面保障性的住房，廉租房的建設(shè)是緊鑼密鼓的推進(jìn)之中，國家對于房地產(chǎn)的調(diào)控，我們估計不會造成PVC行業(yè)大幅度的萎縮。同時，保障性住房、廉租房的建設(shè)是有大幅度的提高。

這是一個城鎮(zhèn)化和保障住房建設(shè)對PVC產(chǎn)業(yè)長期的影響，城鎮(zhèn)化和保障性住房建設(shè)，在2010年的時候，國內(nèi)的城鎮(zhèn)化率是46.59%，估計經(jīng)過十二五開局之年，預(yù)計經(jīng)過20年的發(fā)展，2030年國內(nèi)的城鎮(zhèn)化達(dá)到65%，進(jìn)入城市以后，居者有其屋，這是人的生存的最基本的條件。所以，估計未來的住房需求，還會持續(xù)的增加，這樣的話，作為住房需求中間拉動的產(chǎn)業(yè)之一，PVC的行業(yè)、需求會保持這樣一個旺盛的增長。PVC的需求的整體情況。

做一個小結(jié)，作為國民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)性的增長，特別是基建投資項(xiàng)目的大量開工建設(shè)，對于化學(xué)建材的需求形成了直接的拉動，2010年塑料型材、管材的產(chǎn)量出現(xiàn)了快速的上漲，2010年國內(nèi)建筑用塑料需求在1000萬噸，增長20%。2011年初預(yù)估PVC表現(xiàn)需求近1500萬噸，增長20%以上，但從目前公司調(diào)查的下游形勢看，需求增長率低于年初的預(yù)期，僅10%超出一點(diǎn)。

第三，后期行情影響因素及分銷現(xiàn)狀。從現(xiàn)在來看，宏觀面的因素難以把握，但是影響又是最大的。尤其是從存款準(zhǔn)備金率來看，隨著CPI新的數(shù)據(jù)出爐，不排除中間有一個加息的因素，相對來說這會好一點(diǎn)，緊縮的力度會適當(dāng)?shù)慕档汀Ｃ绹牧炕瘜捤傻呢泿耪邅碚f，對整個的宏觀因素來說是很不利的因素。如果是推出，對整個的大宗商品來說又是一個很大的影響。中東的局勢也有很大的影響，拉登死的時候，一天原油跌了10個美金，很多的因素在其中，歷史的瓶頸下降了，而希臘的債務(wù)危機(jī)是不是能夠得到緩解，總的來說宏觀面的影響因素，對于PVC企業(yè)來說，是難以把握國外的因素，又是影響非常巨大。期貨市場的因素也是不容小覬的?，F(xiàn)在的PVC現(xiàn)貨市場很大程度上受到了期貨市場的影響，或者說是指引，本身就有價格發(fā)現(xiàn)的功能。一個相對不是很活躍的品種來說，很大程度上受到了受到了美元指數(shù)、原油、黃金這些產(chǎn)品的影響，另一方面，和經(jīng)濟(jì)、股市、政治又是息息相關(guān)的。每天都是全球的經(jīng)濟(jì)政治形勢的即時體現(xiàn)，包括了PVC的期貨市場對PVC的現(xiàn)貨價格起到了引導(dǎo)的作用。

行業(yè)相關(guān)政策，也是有很大的最緊密的直接的聯(lián)系，一個是節(jié)能減排的目標(biāo)。去年的節(jié)能減排對全行業(yè)的影響是最大的，2011年的時候，減排的任務(wù)是單位工業(yè)的增加值能耗、二氧化碳排放量和用水量同比要分別降低4%、4%以上、7%左右。這要想全部的達(dá)到是很難的事情。優(yōu)惠電價的取消，電荒、用工荒對產(chǎn)業(yè)的上下游的影響。氯堿平衡影響行業(yè)的開工率，十二五目標(biāo)對總產(chǎn)量的控制：通過行業(yè)兼并重組提高集中度、優(yōu)化東西部布局，鼓勵循環(huán)經(jīng)濟(jì)，倡導(dǎo)節(jié)能裝置和工藝，逐步淘汰隔膜閥，推行低汞催化劑，這些都是跟我們PVC行業(yè)緊密相連的。

下面是我個人對于PVC今年的看法，僅供參考。實(shí)際上從目前的情況來看，PVC這個產(chǎn)品，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定的時候，主要是受到的影響，主要的供求關(guān)系，還有成本。但是當(dāng)商品屬性是表現(xiàn)得強(qiáng)一些，當(dāng)PVC這個產(chǎn)品，整個隨著國際形勢和國內(nèi)形勢的波動，受到金融影響的大一些，金融屬性會比較強(qiáng)。隨著需求的逐步改善，1-4月份的需求情況來看下游是不太好的，隨著成本的支撐，尤其是夏季用電緊張的時期的到來，電石法是有一個很大的支撐，2011年P(guān)VC行業(yè)還是比較好的，未來的PVC價格還將高位運(yùn)行?，F(xiàn)在的8000塊，如果是扣除了工業(yè)物價的指數(shù)，也不是很高的價位。如果是低于8000塊是適當(dāng)?shù)牟季?，適當(dāng)建廠，根據(jù)具體的資金，還有你自己的管理能力，還有風(fēng)險大家的偏好是不一樣的。當(dāng)然，目前的大宗商品是處于一個下跌的通道過程當(dāng)中，PVC作為一個弱勢的品種，這樣的相應(yīng)更迭是在所難免的，感覺低于8000塊的價格不是很長的時間。當(dāng)然，當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)的形勢在三季度能否有所好轉(zhuǎn)，還是未知數(shù)，未來的上漲空間來說，是不會過分的。我感覺到8000的時候，是一個比較高的價位。

下面是介紹一下分銷商的情況，這是我們PVC行業(yè)當(dāng)中不可或缺的重要環(huán)節(jié)。目前來看，在這個行業(yè)里面，其實(shí)是介入的門檻很低，大家有一點(diǎn)錢都可以做。造成了大小的分銷商無序競爭，比我們的生產(chǎn)企業(yè)是多得多，上下游是比較強(qiáng)勢的，分銷商只能在夾縫中求生存。上游來看是我們的石化企業(yè)，下游是我們的工廠，用戶就是上帝，總的一句話來說，天花板是越來越低，地板是越來越高，分銷商在其中的空間是越來越小。

另一方面，其實(shí)是塑料市場目前來看，尤其是PVC來說，金融的屬性是越來越強(qiáng)，受到期貨的影響，把握行情的難度越來越大，我想在座的同仁都有這樣的感覺，現(xiàn)在把握行情跟三年前把握行情不在同一個層面上，現(xiàn)在受到行情的沖擊是越來越大了。分銷商原來是一個“蓄水池”的作用，現(xiàn)在是操心銀行家的事情了，而賺的錢可能是一個賣白菜的錢，這個盈利能力是相對比較低的。

從這個角度來看，對于分銷商的定位，就我自己公司來說有一個重新的定位。調(diào)整經(jīng)營思路、轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式。我們把分銷跟貿(mào)易結(jié)合起來，現(xiàn)在是更加的強(qiáng)調(diào)把握行情。另外是分銷商的本色還是要保證的。要提升對上下游服務(wù)的功能，為下游的供應(yīng)商提供客戶的信息，同時為下游的生產(chǎn)工廠、生產(chǎn)者做好物流的配送，還有資金、技術(shù)支持，這是中間商的一個本色。同時對于資金、人才、網(wǎng)絡(luò)、信息優(yōu)勢的期貨套保的平臺，提升整體的盈利的水平。

當(dāng)然，從這個角度來看，分銷商是難度非常大的，面對整體的洗牌，需要堅(jiān)持到最后，因?yàn)閳?jiān)持才是勝利。

這是PVC現(xiàn)貨和期貨價差的表格，應(yīng)該說，大商所推出了PVC期貨平臺，我們是最早一批參與套期保值業(yè)務(wù)的公司，大商所的PVC第一張交割單就是我們公司注冊的，期間經(jīng)過了兩三年的運(yùn)作，既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)，非常好的去吸取。最近的半年，我覺得整體的操作是比較好的一個是建立了二月份的期貨高升水，我們套期保值了一部分的PVC。隨著價差的貼近，我們做了一個平倉。3月份的時候，當(dāng)期貨貼水的時候，又從期貨市場上采購比較多的PVC商品，補(bǔ)充了我們自己貿(mào)易這一塊的不足。PVC分銷，應(yīng)該說作為一個有產(chǎn)業(yè)背景的客戶，我覺得還是有一定的優(yōu)勢，PVC相對一些投機(jī)性的公司，因?yàn)槲覀冊谶@個產(chǎn)業(yè)里面，對整個的行業(yè)有更深刻的了解。對我們自己公司來說，是緊守一條原則，套期保值是作為我們的一個重要的工具?；旧鲜菆?jiān)守這樣的一條原則，會根據(jù)市場的判斷，來做一個買入的操作，這里也是幾條建議。我們的兩三年以來，一不小心，馬上就是當(dāng)頭一棒就下來了，在期貨行業(yè)里面，永遠(yuǎn)都是要從零起步。

以上是我的一個簡單的交流的情況，最后也感謝大商所給我們提供了這么好的交流的平臺，包括提供了PVC這么好的交割品種，使我們產(chǎn)業(yè)界的人士，能夠規(guī)避風(fēng)險，獲取我們穩(wěn)定的利潤，如果操作得好，還會獲得超過行業(yè)平均利潤的水平。

謝謝！