今日股指現(xiàn)貨指數(shù)大幅反彈，收盤重回均線系統(tǒng)之上。300指數(shù)收盤報 3272.73點(diǎn)，漲1.53%。IF1104較前一日上漲32點(diǎn)至3276.4 點(diǎn)，收盤基差為-3.76 點(diǎn)，升水減少較多。盤后兩個活躍合約前10交易商主力空單較上一交易日增加至8357手，期指總成交量大幅減少16.1萬，持倉為 36431手，較前一日減少 1000余手。

期現(xiàn)套利方面，今日各合約升水均有所減少。各合約在繼續(xù)無套利機(jī)會區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)前 IF1104 升水在 3.6 至 18.3 點(diǎn)內(nèi)波動，日內(nèi)升水波動較少?？缙谔桌矫?，IF1104與IF1105 合約日內(nèi)價差波動在 5個點(diǎn)左右；IF1104合約與IF1106合約日內(nèi)價差在40點(diǎn)上下波動。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）組合套利分析：受期指漲幅接近300指數(shù)影響，ETF組合跟蹤套利部分合約今日收益為正。最好的 IF1109合約收益為0.09%。

Alpha股票組合3月21日更換了期貨合約，股票部分未發(fā)生變化。自 3 月 21日至今策略收益率為2.77%，同期300指數(shù)收益率為 2.05%。同期股票組合收益率為4.19%。 

2011年4月6日套利機(jī)會提示：主力合約IF1104升水日內(nèi)減少較多，至收盤縮減3.67點(diǎn)，對于期現(xiàn)套利在25點(diǎn)以上可嘗試建倉?？缙谔桌矫?，IF1106與IF1104間價差大于45點(diǎn)以上可以嘗試做買 4拋6 的操作，目標(biāo)價差35點(diǎn)。