宏觀信息點評

1、國際消息面

法國國家統(tǒng)計局29日公布的數(shù)據(jù)顯示，法國9月消費者信心指數(shù)較8月有所上升，因消費者相信隨著個人財務(wù)狀況的改善，居民生活水平將會提升。同時，消費者仍擔憂勞工市場的萎縮。

美國ABC/華盛頓郵報28日公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，9月26日當周消費者信心指數(shù)(CCI)微升1點，但仍深陷負值區(qū)域。數(shù)據(jù)顯示，美國9月26日當周ABC/華盛頓消費者信心指數(shù)升至-45，上一周該指數(shù)為-46。

國際貨幣基金組織29日表示，隨著貿(mào)易量逐漸恢復(fù)至歷史高點，預(yù)計澳大利亞2010年和2011年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)將于現(xiàn)在1.3萬億美元的基礎(chǔ)上實現(xiàn)3.0%和3.5%的增長率。

2、國內(nèi)消息面

統(tǒng)計顯示，9月份，央行在公開市場回籠貨幣4180億元，投放貨幣5470億元，實現(xiàn)凈投放1290億元?？紤]到僅剩30日一期公開市場操作，9月份整體凈投放應(yīng)無懸念。但是，貨幣當局和監(jiān)管部門對貸款的管制并未見放松跡象。

多部委出臺房地產(chǎn)調(diào)控“組合拳”。暫停發(fā)放第三套房貸款；貸款購房首付款調(diào)整到30%；貸款購買第二套住房家庭，首付款不低于50%、利率不低于基準利率 1.1倍；消費性貸款禁止用于購買住房。加快推進房產(chǎn)稅改革試點，并逐步擴大到全國；10月1日起出售自有住房并在1年內(nèi)重新購房的納稅人不減免個稅。對土地閑置、捂盤惜售等房企，暫停發(fā)行股票、公司債和新購置土地，銀行停發(fā)新開發(fā)項目貸款和貸款展期。

3、點評

隔夜經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體偏利好。國際經(jīng)濟方面，各國消費者信心指數(shù)、生產(chǎn)者信心指數(shù)以及經(jīng)濟景氣指數(shù)都有不同程度的回升，基本好于預(yù)期，當然，持續(xù)性還有待考驗。國內(nèi)經(jīng)濟方面，PMI指數(shù)的繼續(xù)回升表明經(jīng)濟有所轉(zhuǎn)暖，央行通過公開市場操作實現(xiàn)資金凈投放以及人民幣升值預(yù)期帶動的熱錢回流，說明目前市場的流動性依然充裕。多部委組合出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策，一方面表明政府對地產(chǎn)調(diào)控的決心，對房地產(chǎn)行業(yè)存在一定的短期壓制，對二級市場造成一定的壓力，但另一方面，此次調(diào)控措施更多的是對上次政策的具體落實，二級市場已經(jīng)有所消化，因此邊際負面效應(yīng)也有所減弱，利空兌現(xiàn)也許是利好。昨日商品期貨漲跌互現(xiàn)，金屬期貨總體上漲，農(nóng)產(chǎn)品和化工大體回落，估計今日將出現(xiàn)小幅反彈的概率依然偏大。股指期貨依然可以期待震蕩偏強格局。操作上，總體以觀望為主，謹慎持有多單。

棕櫚油：維持調(diào)整 節(jié)前需謹慎

1外盤：

因棕櫚油供應(yīng)量提高的擔憂情緒，同時預(yù)計美國大豆庫存將上漲，馬來西亞衍生品交易所（BMD）12月交割的棕櫚油期貨價格29日收盤下跌1.4%至2,698林吉特（875美元）/公噸。

2內(nèi)盤：

9 月29日，大連棕櫚油期貨小幅低開，全天震蕩走高，尾盤收低。主力合約減倉放量，收陰線。主力合約1105開盤價7748元/噸，，最高價7780元 /噸，最低價7604元/噸，收盤價7684元/噸，下跌110元/噸，跌幅1.14%，成交量19萬手，持倉量10萬余手，減倉12546手。

3現(xiàn)貨：

昨日國內(nèi)港口24度精煉棕櫚油行情穩(wěn)中趨弱。天津地區(qū)24度棕櫚油7750-7850元/噸。日照地區(qū)24度棕櫚油7800元/噸，略有下跌。張家港地區(qū) 24度棕櫚油貿(mào)易商7850元/噸，下跌50元，工廠報價7900-7950元/噸。福建24度棕櫚油7850-7900元/噸。廣東地區(qū)24度棕櫚油 7750-7800元/噸。市場成交清淡。

4預(yù)測及建議：

后市到港量增加，棕櫚油上漲空間將受限，需防范國慶節(jié)前市場的調(diào)整風險，輕倉操作。

豆油：底部有所支撐 震蕩上行

外盤行情

昨夜CBOT豆油繼續(xù)調(diào)整，下跌之后觸底反彈，預(yù)計下跌空間有限。美豆油12月合約開盤44.82，收盤44.43，下跌0.38，漲幅0.85%。美元指數(shù)繼續(xù)下跌，對豆油利多。開盤78.97，收盤78.79，下跌0.15，跌幅0.19%。

內(nèi)盤行情

昨日連豆油主力1105合約下跌調(diào)整，開盤8650，收盤8572，下跌92點，跌幅1.06%。

基本面消息

美豆生長進度：大豆落葉率77%，去年同期59%，5年平均72%；收割率17%，去年同5%，5年平均13%；優(yōu)良率本周63%,上周63%,去年同期66%。

操作建議：

豆油經(jīng)過這幾天的下跌，差不多調(diào)整完畢了，后市以震蕩上漲為主。