市場分析師提示，期貨市場長假風險不容忽視

　　從上周一起，資金就開始大規(guī)模地向新的主力合約轉移，IF1009的資金在逐步減少，IF1010的資金在逐步增加，到了9月16日，這兩個數(shù)據(jù)都達到了峰值。

　　在移倉換月的時候，由于減倉頻繁，資金會大批撤出舊主力合約，又因為增倉，資金也會同時入駐新主力合約，各期貨公司的名次都很容易被打亂，來一次重新洗牌。

　　移倉換月中，新的主力合約IF1010的多方老大被長城偉業(yè)（現(xiàn)名華泰長城）把持，而空方第一則被中證期貨搶到手。但到了周尾，又統(tǒng)統(tǒng)被國泰君安奪走。

　　移倉換月16日達到峰值

　　從上周一起，資金就開始大規(guī)模地向新的主力合約轉移，9月16日，兩個合約各項數(shù)據(jù)都達到了峰值。13日，成交量和多空單持倉量一起大減。當日前20位會員減少成交量14539手，多單前20名會員共減少1343手，空單前20名會員共減少1861手。

　　14日，主力合約IF1009除了成交量增加了11355手外，多空單持倉量都比前一交易日大減一倍左右。

　　與此同時，新的主力合約IF1010資金也在逐步增加，15日，IF1010前20名成交量大增39405手，多單前20名增加3901手，空單前20名增加4565手，多空雙方正在大舉進場。

　　16日，舊主力合約退場資金、新主力合約進場資金同時大增，達到移倉換月以來的峰值。當日IF1009合約前20名會員成交量大減13萬多手，多單前20名大減5764手，空單前20位大減6116手。

　　而當日IF1010合約，前20名會員成交量大增25萬多手，多單前20名大增6156手，空單前20名大增7083手。

　　移倉換月中，新的主力合約IF1010的多方老大被長城偉業(yè)（現(xiàn)名華泰長城）把持，而空方第一則被中證期貨搶到手。國泰君安均位居第二。但這個數(shù)據(jù)并沒有維持幾天，到了周尾，又統(tǒng)統(tǒng)被國泰君安奪回。

　　期貨市場長假風險不容忽視

　　關于期指后市走勢，方正期貨分析師王飛認為，本周10月合約成為主力合約，由于中秋和國慶長假的原因，10月合約將成為交易時間最短的合約，在短短的12個交易日里要完成建倉再換月的操作，進出的風險度會比較高。

　　此外，面臨長假，主力資金一直處于減倉狀態(tài)，在國慶假期結束之前，期指市場將很難有像樣的反彈行情出現(xiàn)。

　　近期市場再次遇阻3000點關口之后，受加息、農(nóng)行破發(fā)以及市場減倉的影響，期指下探至60日均線，調(diào)整較為充分。

　　此前，央行重申不會改變適度寬松的量化政策，因此在國慶假期之后，期指市場可能在主力增倉和資金流入的帶動下，隨現(xiàn)指市場重拾升勢，再次逼近前期反彈高點。

　　從中長期來看，經(jīng)濟層面以及通脹預期支持股指中長期向上，目前期指走勢仍處于上升通道之中，每一次的深幅度調(diào)整都將轉化為未來突破3000點關口強有力的動力。

　　同時期貨市場的長假風險歷來不容忽視。對于跟蹤股指走勢的期貨品種來說，也要更加注意減倉防范長假的系統(tǒng)性風險。

　　北京中期趙方榮也認為，期指后市將以震蕩走勢為主。9月和10月恰逢中秋國慶長假，IF1010合約僅剩12個交易日，預計該合約出現(xiàn)單邊行情的概率較小，而主要將以震蕩為主，且小幅下行。而偏長線交易的投資者可更多關注11月合約以及其他遠月合約。

　　一德研究院分析師寇寧分析說，短期看，大盤上周破位下跌使得上漲壓力大增，后市若無利好消息或主力資金支持使大盤重站上均線，大盤恐將繼續(xù)下探，屆時期指或將迎來一波趨勢行情，否則，將繼續(xù)震蕩走勢。