在近日召開的上期所“2010年中秋國慶長假風(fēng)險警示座談會”上，與會專家對本次長假風(fēng)險特征進行詳細分析，并針對性地提出應(yīng)對措施。

興業(yè)期貨總經(jīng)理夏錦良表示，由于本次中秋與國慶兩節(jié)假期時間跨度較大，不排除因國際市場發(fā)生重大事件傳導(dǎo)至國內(nèi)，從而誘發(fā)國內(nèi)期貨市場發(fā)生重大風(fēng)險事故的可能。

目前，歐美經(jīng)濟復(fù)蘇進程撲朔迷離，日本經(jīng)濟持續(xù)低迷，發(fā)達國家正在謀求推出更多的經(jīng)濟刺激措施，節(jié)日期間不排除公布相關(guān)政策；國內(nèi)宏觀調(diào)控政策和保經(jīng)濟增長的雙重任務(wù)下也有推出更具體調(diào)控措施的可能。以上風(fēng)險都決定了長假期間期貨品種變化的不可控性，也決定了期貨公司必須以最為謹(jǐn)慎的態(tài)度對待長假期間的風(fēng)險。

夏錦良分析，期貨公司在今年長假期間，主要面臨四個方面的風(fēng)險：一是國內(nèi)外政策變化引發(fā)期貨品種價格大幅變化的風(fēng)險。二是客戶交易策略變化的風(fēng)險。三是交易者持倉方向的風(fēng)險。四是技術(shù)風(fēng)險，也就是確保長假結(jié)束后系統(tǒng)正常運行的風(fēng)險。

因此針對這些風(fēng)險特征，期貨公司必須采取相對應(yīng)的具體措施。首先是適度調(diào)整客戶交易保證金水平。期貨公司需要對客戶的持倉品種、保證金占用比例和追加保證金能力做綜合評價。其次，在節(jié)前做好相關(guān)品種的走勢分析，為客戶提供更加具有指導(dǎo)能力的咨詢服務(wù)，加強客戶自身抗風(fēng)險能力也是期貨公司應(yīng)對長假風(fēng)險的重要工作。最后，期貨公司在節(jié)日期間要做好系統(tǒng)的安全維護工作，在長假期間最好不要實施系統(tǒng)改造活動。

創(chuàng)元期貨總經(jīng)理汪有為表示，期貨公司更需要關(guān)注那些持有與國際商品價格相關(guān)性強、對政策敏感度高的品種的客戶。而只有做好事前、事中、事后的全方位風(fēng)險防范，才能夠從根本上防范長假行情對期貨公司可能帶來的風(fēng)險。

據(jù)了解，中秋節(jié)和國慶節(jié)假期即將來臨，由于今年兩節(jié)相距較近、時間跨度較長，存在相互影響并可能出現(xiàn)疊加效應(yīng)。為強化風(fēng)險管理、促進期貨市場功能發(fā)揮，上期所于9月15日在上海、16日分別在深圳、杭州、長春、成都、西安、北京等六地組織召開了中秋、國慶長假風(fēng)險警示研討會，共有177家會員公司的 318名高管參加了會議。