宏觀信息點(diǎn)評

1、國際消息面

14日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月IBD/TIPP經(jīng)濟(jì)樂觀指數(shù)升至45.3，較8月上升3.9，預(yù)估值為44.0，表明消費(fèi)者對9月份的經(jīng)濟(jì)前景及自身財務(wù)狀況的信心較上月回升，但對6個月后的經(jīng)濟(jì)狀況信心則下跌，IBD消費(fèi)者未來6個月預(yù)期指數(shù)下滑0.9至44.2。
       
西太平洋銀行和墨爾本學(xué)會15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，因家庭部門對來年經(jīng)濟(jì)前景感到擔(dān)憂，9月消費(fèi)者信心指數(shù)下降5.0%，至113.2，遭遇3個月來首次下滑。
       
澳大利亞就業(yè)部15日公布的數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞9月DEWR熟練工職位空缺指數(shù)月率上升0.1%，年率上升16%，至46.2。本次數(shù)據(jù)調(diào)查的所有18個職業(yè)群體中，有8個行業(yè)錄得熟練工職位空缺，其中理發(fā)師職位空缺月率增幅最大，達(dá)9.6%；汽車行業(yè)則增長6.8%，醫(yī)療和科學(xué)技術(shù)人員增長6.7%。
      
 希臘政府14日發(fā)行半年期國債，融資11.7億歐元(合15億美元)，高于原定的9億歐元融資計劃額度。本次國債發(fā)行利率為4.82%，高于今年7月13日發(fā)行的半年期國債4.65%的利率。

歐盟統(tǒng)計局15日公布的修正數(shù)據(jù)顯示，8月份歐元區(qū)按年率計算的通貨膨脹率與此前的初步預(yù)測相符，為1.6%，比7月份下降0.1個百分點(diǎn)。在所有商品價格中，煙酒價格和由能源價格帶動的交通運(yùn)輸價格漲幅最大，均同比上漲3.3%，住房價格上漲了2.6%。
       
加拿大統(tǒng)計局15日公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大7月制造業(yè)裝船月率下降0.9%，至442.7億加元；為連續(xù)第二個月下降，機(jī)動車、紙制品和家具及其相關(guān)產(chǎn)品銷售均下降。同時，加拿大7月制造業(yè)庫存月率上升0.3%，制造業(yè)未完成訂單月率下降1.1%，制造業(yè)新訂單月率下降3.9%，制造業(yè)庫存裝船比為 1.33，為連續(xù)第二個月上漲。
      
美聯(lián)儲15日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月工業(yè)產(chǎn)出月升0.2%，連續(xù)第二個月上漲，另外，8月產(chǎn)能利用率也有所上揚(yáng)，從7月修正后的74.6%小幅升至74.7%，不過不及預(yù)期的74.9%。

德國智庫RWI 15日表示，德國經(jīng)濟(jì)在二季度的快速增長意味著今年德國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增幅或高于預(yù)期，但除去二季度外的整體經(jīng)濟(jì)增長形勢趨于平穩(wěn)。RWI將德國2010年和2011年GDP增長預(yù)期分別從6月份的1.9%和1.7%上調(diào)至3.4%和2.2%。
       
歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心和瑞士信貸集團(tuán)15日公布的數(shù)據(jù)顯示，瑞士9月份投資者信心指數(shù)從8月份的9.1降至-5.1，為2009年5月份以來的最低水平。因該國出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度顯現(xiàn)趨緩信號。同時，瑞士9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)從27.3增至41.0。

2、國內(nèi)消息面
      
 根據(jù)國家能源局14日發(fā)布的8月份全社會用電量等數(shù)據(jù)顯示，8月份，全社會用電量3975億千瓦時，同比增長14.69%，環(huán)比增長2%；1-8月累計，全社會用電量27949億千瓦時，同比增長19.34%，增幅比1-7月下降0.91個百分點(diǎn)。
       
國家商務(wù)部15日舉行月度例行新聞發(fā)布會，據(jù)會上發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月份我國實際使用外資76.02億美元，同比增長1.38%，1至8月中國實際使用外資659.56億美元，同比增長18.06%，增速有所放緩。
       
據(jù)央行網(wǎng)站15日消息，為保持基礎(chǔ)貨幣平穩(wěn)增長和貨幣市場利率基本穩(wěn)定，央行于16日發(fā)行2010年第八十一期中央銀行票據(jù)，總發(fā)行量為140億元。
       
15日，建設(shè)銀行高層在該行2010年第一次臨時股東大會上表示，目前銀監(jiān)會正在對銀行撥備計提的金額按不良貸款余額的2.5倍進(jìn)行計提進(jìn)行調(diào)研，此前銀監(jiān)會對此要求1.5倍。國信證券研究報告顯示，截至年中，全部上市銀行平均撥備覆蓋率達(dá)212.8%，5家大型商業(yè)銀行為176.0%，股份制銀行為 241.2%，城商行為207.5%；大行中，工行189.8%、建行204.7%、農(nóng)業(yè)銀行136.1%、中行188.4%。

3、點(diǎn)評
      
 隔夜經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)總體偏空，從消費(fèi)者和投資者信心指數(shù)來看，雖然美國等部分國家有所回暖，但對未來經(jīng)濟(jì)依然充滿擔(dān)憂，像澳大利亞、瑞士等國家的信心指數(shù)卻出現(xiàn)回落。歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體德國雖然表現(xiàn)相對樂觀，但希臘債務(wù)危機(jī)的陰影短期也難以完全消除，加拿大新訂單月率下滑等都表明世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇前景依然存在很多不確定性。國內(nèi)對銀行業(yè)的監(jiān)管進(jìn)一步嚴(yán)格化，央行流動性管理依然偏向趨緊，因此二級市場難以演繹上漲行情。昨日商品期貨漲跌互現(xiàn)，黃金、農(nóng)產(chǎn)品整體上漲，其余基本震蕩回落，預(yù)計今日將出現(xiàn)震蕩偏弱走勢。操作上，總體謹(jǐn)慎偏空為主。

棉花：基本面繼續(xù)向好，棉花依舊強(qiáng)勢上行

外盤：棉花期貨周三收低,受累于價格上日觸及15年高點(diǎn)後的獲利了結(jié),且多數(shù)市場人士并不確定市場漲勢是否結(jié)束.ICE指標(biāo)美國12月期棉CTZ0下跌0.88美分,收報每磅93.62美分.合約周二收報94.50 美分,為指標(biāo)次月棉花合約自1995年來最高收位.當(dāng)時為期棉唯一一次

在心理關(guān)口1美元上方交投.12月期棉交投區(qū)間為93.51至95.79美分.

國內(nèi): 鄭棉主要合約高開，早盤CF1101合約在多頭買盤推動下沖高，隨后在空頭賣盤與短線平倉盤的打壓下回落盤整，午后重心下移，CF1101合約日線形成高開長上影線的陽線，CF1105合約收陰線星，日內(nèi)成交量與持倉量均大幅增加。

現(xiàn)貨面：籽棉收購報價繼續(xù)走高，普遍在4元/斤左右，最高的在4.2-4.3元/斤，但仍是交售冷清。據(jù)棉企反饋，紡企采購增多，不少客戶打電話要貨，但棉企收購多未形成批量，無棉可售。14日中國棉花價格指數(shù)（CC Index 328）18419噸，漲188，429級棉到廠均價18023元/噸，漲207。

操作上:棉花前期多單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。

豆類：連豆高位震蕩不變

消息面：布宜若斯艾利9月15日消息，獨(dú)立農(nóng)業(yè)組織周三公布的一份報告顯示，阿根廷2010/11作物年度的大豆產(chǎn)量將持穩(wěn)在5270萬噸。

美國從種植戶得到的反饋來看，產(chǎn)量可能不會過于龐大，美國2010年大豆產(chǎn)量可能在9200萬噸左右，大致持平于去年。

中國9月份大豆進(jìn)口量將維持穩(wěn)定，與8月份的470萬噸持平。商務(wù)部預(yù)測9月份中國豆油進(jìn)口量為273647噸，高于8月份的263245噸。自中國和阿根廷陷入貿(mào)易爭端后，中國9月份沒有從阿根廷進(jìn)口豆油。

外盤綜述：受美玉米的大幅升勢，及交易商擔(dān)憂未來將會釀成針對兩種作物的播種面積的激烈競爭的影響，美豆小漲。美豆11合約上漲了7美分，漲幅為0.68%，以1042.4美分收盤。

投資建議：美豆近期缺乏新的炒作題材，走勢受美玉米及小麥影響較大。連豆料將繼續(xù)高位震蕩，日內(nèi)關(guān)注4040位置的壓力， 若能有效突破，日內(nèi)短多為主。

重點(diǎn)關(guān)注：美元走勢、產(chǎn)區(qū)天氣、國內(nèi)外農(nóng)業(yè)調(diào)控政策、主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)

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