昨日股市與股指期貨大致平盤開市，主力合約IF1009股市開盤升水仍在5個點以內(nèi)。開盤后大盤即展開震蕩下行的走勢，期指跌幅略小于滬深300指數(shù)，因而期指基差反而有所擴大，各合約出現(xiàn)期現(xiàn)套利的機會。9點58分IF1009的期現(xiàn)套利年化收益達全日峰值7.2%，不過由于到期時間將至，其所對應的持有到期收益僅為0.09%，較難吸引套利者入場。下午開盤后，滬深300指數(shù)繼續(xù)在低位震蕩，期指合約的基差縮小，全數(shù)走入無套利區(qū)間。尾盤期現(xiàn)市場雙雙出現(xiàn)跳水行情，期指跌幅略小于滬深300指數(shù)，再次出現(xiàn)期現(xiàn)套利機會。遠月合約IF1012全日都存在1%的期現(xiàn)套利年化收益，而IF1103全日則處于無套利區(qū)間之中，成交量跌至上市以來最低水平。主力合約換倉進行過程中，按常理來講期指市場總成交量應有所放大，不過，我們看到的卻是成交持續(xù)縮量，顯示期指市場的參與者面對昨日現(xiàn)貨市場的低位震蕩繼而放量下跌時持觀望的居多，如此一來，套利機會自然難以頻繁出現(xiàn)。

昨日各期指合約大致同幅漲跌，跨期套利機會不多。IF1010與IF1009的價差波動區(qū)間略有上移，在10到14點之間，最遠月合約IF1103與IF1009的價差仍可維持在70點以上，建議持有賣IF1009買IF1010組合的跨期套利者近兩日逢價差高位平倉出局，距離交割日越近價差走勢不確定性就更大。