宏觀信息點(diǎn)評(píng)

1、國(guó)際消息面

美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)連續(xù)第三周上升，總數(shù)攀升至５０萬，為９個(gè)月以來的最高水平。

根據(jù)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)銀行公布的報(bào)告，８月份該地區(qū)的制造業(yè)指數(shù)降至－７．７，遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家所預(yù)計(jì)的７．５。而零以下的數(shù)據(jù)意味著制造業(yè)出現(xiàn)了收縮。

預(yù)示今后３個(gè)月到６個(gè)月美國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的７月份先行經(jīng)濟(jì)指數(shù)僅增長(zhǎng)了０．１％，也低于市場(chǎng)預(yù)期。。

2、國(guó)內(nèi)消息面

國(guó)土資源部土地利用司司長(zhǎng)廖永林19日在房地產(chǎn)用地專項(xiàng)整治工作新聞通氣會(huì)上表示，截至5月底，全國(guó)共上報(bào)房地產(chǎn)閑置土地2815宗，面積16.95萬畝。國(guó)土部要求，各級(jí)國(guó)土資源管理部門必須以此次專項(xiàng)整治工作為契機(jī)，10月底前基本完成查處任務(wù)。

3、點(diǎn)評(píng)

隔夜消息面利空打擊道指出現(xiàn)下跌，就業(yè)問題依然困擾美國(guó)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)期看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇下半年不確定性尤在，這也將導(dǎo)致金融出現(xiàn)較大波動(dòng)。國(guó)內(nèi)消息面依然平靜。近期商品市場(chǎng)資金推動(dòng)跡象明顯，投資者關(guān)注龍頭品種，以把握市場(chǎng)資金動(dòng)態(tài)。

PVC：向上突破難度較大，PVC或?qū)⒕S持區(qū)間震蕩

一、消息面：

1. 美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)連續(xù)第三周上升，總數(shù)攀升至５０萬，為９個(gè)月以來的最高水平。代表長(zhǎng)期就業(yè)市場(chǎng)趨勢(shì)的四周移動(dòng)平均值也升至去年１２月份以來的新高。

2. 根據(jù)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)銀行公布的報(bào)告，８月份該地區(qū)的制造業(yè)指數(shù)降至－７．７，遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家所預(yù)計(jì)的７．５。而零以下的數(shù)據(jù)意味著制造業(yè)出現(xiàn)了收縮。

3. 由于一系列利空經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與能源需求的擔(dān)憂，紐約市場(chǎng)油價(jià)１９日跌至每桶７５美元之下，到當(dāng)天收盤時(shí)，紐約商品交易所９月份交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌９９美分，收于每桶７４．４３美元。

二、原料及現(xiàn)貨：國(guó)內(nèi)電石繼續(xù)保持穩(wěn)定，西北地區(qū)電石價(jià)格在2950-3250元/噸；華中地區(qū)3350-3600元/噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，華東地區(qū)SG5型電石料主流自提報(bào)價(jià)在7250-7300元/噸左右；華南市場(chǎng)5型電石料報(bào)7350-7400元/噸左右，主流乙烯料自提價(jià)報(bào)7500-7550元/噸左右。下游需求一般，高位突破有難度。

三、期貨：周四大連PVC主力1101合約高開低走，開于7500點(diǎn)，收于7560點(diǎn)，較上一交易日結(jié)算價(jià)漲 35點(diǎn)或0.47%。盤面來看，電石產(chǎn)量下降價(jià)格上漲，電石法PVC生產(chǎn)成本高企，期價(jià)下方受到強(qiáng)力成本支撐，但下游需求持續(xù)低迷，加上房地產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喺{(diào)控，PVC仍將延續(xù)區(qū)間震蕩行情。

豆類：三大品種全遭重挫

1、相關(guān)消息：美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四（8月19日）公布的大豆出口銷售報(bào)告顯示，截至 8月12日當(dāng)周，美國(guó)大豆凈出口銷售量為223.11萬噸，符合此前分析師預(yù)測(cè)的120至250萬噸區(qū)間。其中，2009/10年度美豆凈出口銷售量為 18.16萬噸，其中，中國(guó)進(jìn)口17.78萬噸；當(dāng)周美國(guó)2010/11年度大豆凈出口銷售量為204.95萬噸，中國(guó)進(jìn)口109.73萬噸。截至8月 12日，美國(guó)2009/10年度大豆累計(jì)出口銷售量為4,112萬噸，2008/09年度同期3,605.81萬噸；累計(jì)出口裝船3,872.87萬噸，2008/09年度同期3,278.55萬噸。

2、隔夜外盤：隔夜豆類外盤早間因小麥價(jià)格大漲和出口強(qiáng)勁推動(dòng)走強(qiáng)，但隨后在獲利盤打壓下迅速轉(zhuǎn)弱，三大豆類品種全線大跌。

3、投資建議：當(dāng)前市場(chǎng)缺乏新的支持性消息，同時(shí)美國(guó)2010年可能創(chuàng)紀(jì)錄高位的產(chǎn)量前景令市場(chǎng)承壓。綜合而言，投資者在豆類市場(chǎng)上的態(tài)度開始謹(jǐn)慎，多空分歧愈發(fā)明顯，日內(nèi)可按震蕩市操作。

4、重點(diǎn)關(guān)注：北美天氣、美國(guó)大豆產(chǎn)量、美元指數(shù)、小麥期價(jià)

豆油：CBOT豆油再次大跌，下跌趨勢(shì)基本確定

外盤行情：

CBOT豆油昨夜再次大幅下跌，表現(xiàn)出非常明顯的下跌趨勢(shì)。昨天晚上美豆油
12月合約，開盤價(jià)為41.46，收盤價(jià)40.48，較前晚下跌1.62，跌幅為3.85%。
內(nèi)盤行情

昨日連豆油主力1105合約小幅高開后在外盤及周邊市場(chǎng)低迷影響下繼續(xù)下探尋求支撐隨后反彈收十字星，收盤價(jià)報(bào)8182，跌幅0.85%。

基本面消息

1、穆迪投資者服務(wù)公司8月17日稱，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)和法國(guó)的AAA主權(quán)信用評(píng)級(jí)前景穩(wěn)定。不過，歐洲各國(guó)推行的財(cái)政緊縮政策將牽制全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐，導(dǎo)致上述國(guó)家的主權(quán)信用評(píng)級(jí)仍有遭降的風(fēng)險(xiǎn)。

2、據(jù)華盛頓8月19日消息，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周四公布的周度出口銷售報(bào)告顯示，截至8月12日當(dāng)周，美國(guó)2009-10年度豆油凈銷售4,500噸；2010-11年度豆油凈銷售7,900噸。

操作建議：

昨夜CBOT豆油再次大幅下跌，表現(xiàn)出明顯的下跌趨勢(shì)，中期下跌趨勢(shì)基本確定?？疹^可擇機(jī)加倉(cāng)。

棕櫚油： 外盤利空，連棕櫚油繼續(xù)回調(diào)

1外盤：

昨日馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨午盤下跌至兩周低點(diǎn)，受獲利了結(jié)、令吉走高和壓榨商利潤(rùn)等拖累。其中，基準(zhǔn)11月合約下跌22令吉，至2,588令吉/噸。出口商稱，目前，中國(guó)港口的植物油庫(kù)存仍位于高位，不利于對(duì)中國(guó)的出口，但馬來西亞和印尼的大雨天氣影響棕櫚油產(chǎn)出可能抑制市場(chǎng)的跌幅。

2內(nèi)盤：

8月19日，大連棕櫚油期貨小幅低開，全天低位震蕩，尾盤收低。主力合約增倉(cāng)縮量，收小陽線。大連商品交易所（DCE）棕櫚油期貨主力合約p1101開盤7178元，收盤7186元，下跌 32元，最高7200元，最低7102元，結(jié)算價(jià)7162元，成交量331236手，持倉(cāng)量237258手，增倉(cāng)6818手。

3現(xiàn)貨：

昨日下午，天津港棕櫚油略有上漲，龍威棕櫚油未報(bào)價(jià)，北海24度棕櫚油報(bào)7400元/噸，中紡24度棕櫚油7200元/噸有少量成交，目前報(bào)價(jià)上調(diào)至 7250元/噸，象嶼24度棕櫚油銷售價(jià)7150元/噸，成交了100多噸，目前報(bào)價(jià)上調(diào)至7200噸，貿(mào)易商24度棕櫚油報(bào)價(jià)集中上調(diào)至7150元 /噸，較中午再漲20-30元/噸，個(gè)別成交可再議，貿(mào)易商18度脫色棕櫚油報(bào)價(jià)集中上調(diào)至7250元/噸，較中午上漲20元/噸，今日市場(chǎng)成交不多。

4預(yù)測(cè)和建議：

操作上，油脂價(jià)格已近高位，國(guó)內(nèi)基本面不能有效地支持油脂繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，交易量回歸常值顯示多頭資金在獲利撤離市場(chǎng)，近期油脂的整體走勢(shì)比較震蕩，短期仍然有一定的上漲空間，但是做多的風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。隔夜外盤利空，今日棕櫚油很可能繼續(xù)回調(diào)行情，短線保持震蕩思路，逢低依舊可以介入多單，嚴(yán)格控制倉(cāng)位及止損。

5關(guān)注：美元指數(shù)走勢(shì)。

鋅：外盤有所回調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)正在不斷積累

1、外盤：19日3月倫鋅震蕩下跌，開盤2135美元/噸，最高2145美元/噸，最低2093美元/噸，收于2100美元/噸，下跌35美元/噸，跌幅為1.64%。成交量為50384手，目前持倉(cāng)235391手。

2、內(nèi)盤：昨日滬鋅受周邊環(huán)境，特別是A股的影響，日內(nèi)震蕩加劇，主力合約1012收盤報(bào)17720元，漲15元/0.08%，持倉(cāng)增加15870手至 31.2萬手，成交量增加15.5萬手至157.9萬手。亞盤時(shí)間，LME鋅也維持高位整理，依舊維持在2100美元的上方。

3、現(xiàn)貨：昨日長(zhǎng)江有色現(xiàn)貨市場(chǎng)0#鋅報(bào)價(jià)在17200～18200元/噸之間，下跌了125元/噸，1#鋅報(bào)價(jià)在17150～17200之間，下跌了150元/噸，走勢(shì)不明朗，市場(chǎng)出現(xiàn)分歧，下游持觀望態(tài)勢(shì)，現(xiàn)貨交投有限。

4、操作建議：從盤面上看，滬鋅連續(xù)兩日收星型，成交量放大的同時(shí)，卻未見突破前期的高位17885元，可見多方的上空已有所猶豫，風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積，隔夜外盤又震蕩走低，對(duì)今日國(guó)內(nèi)有一定影響，而且由于鋅的反彈并無基本面的支撐，建議投資者日內(nèi)交易為主。

股指：內(nèi)外交困，市場(chǎng)回調(diào)在即

1.市場(chǎng)要聞

①美股周四大跌，道指下跌1.39%，納指下跌1.66%；

②8月份主力合約IF1008將在今天進(jìn)行交割；

③據(jù)統(tǒng)計(jì)，1066家上市公司上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)近六成，上市公司業(yè)績(jī)總體上延續(xù)去年下半年以來回升向好的態(tài)勢(shì)。

2.現(xiàn)貨走勢(shì)

滬深兩市均小幅高開，早盤呈現(xiàn)振蕩走勢(shì)，臨近午盤開始沖高，但上漲動(dòng)能略顯不足，尾盤漲幅有所回落。截至收盤，滬深300指數(shù)收于2955.40點(diǎn)，上漲 18.04點(diǎn)，漲幅達(dá)到0.61%，成交量為917億；上證指數(shù)收?qǐng)?bào)于2687.98點(diǎn)，成交量達(dá)到1350億；深證成指收?qǐng)?bào)于11321點(diǎn)，成交量達(dá)到 1185億。

3.期貨走勢(shì)

主力合約IF1009最高價(jià)3016，最低價(jià)2952.2，收盤2981.6點(diǎn)，上漲17.2點(diǎn)，或0.58%，成交量31萬手，持倉(cāng)2.8萬手，增加 3907手。其它合約方面，IF1008上漲0.58%,IF1012上漲0.88%,IF1103上漲0.68%。

4.操作策略

受美股下跌和股指期貨主力合約移倉(cāng)換月的影響，今天市場(chǎng)將主要維持振蕩下行的走勢(shì)，短期市場(chǎng)波動(dòng)難以避免。操作上，選擇高位做空為主。

 

 

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