主要觀點：

1.         昨日期市商品普遍高開低走，主力合約全線收低。

2.         隔夜美元指數(shù)回補前日漲幅，原油高位震蕩，LME金屬略有調(diào)整。

商品市場多頭格局尚未改變，不推薦做空。但前期漲幅較大的工業(yè)品面臨調(diào)整風險，多頭建議逢高減倉；農(nóng)產(chǎn)品預計高位震蕩，逢回調(diào)可繼續(xù)做多。

 

當日品種推介：

1.         基本金屬反彈目標位基本已到，注意回調(diào)風險。

（銅59000，鋁16000，鋅17700）

2.         強麥可沿5日線做多

3.         玉米可沿10日線做多

4.         棉花1105可逢高沽空

 

當日操作策略：

品種	支撐位	壓力位	操作建議
IF1008	2780	2900	寬幅震蕩，日內(nèi)操作為主
銅1011	57000	58000	前期多單逢高減倉，跌破5日線離場
鋅1011	16500	17250
螺紋鋼1101	4280	4350	參考股指，日內(nèi)操作
橡膠1101	24000	25000	多單離場
PVC1101	7300	7400	回調(diào)至支撐位附近可嘗試做多
PTA1101	7580	7680
塑料1101	10200	10500
大豆1105	3950	4000	如回調(diào)至支撐位附近，多單可以介入
豆粕1105	2920	2980
棕櫚油1101	6800	6900	觀察前高附近表現(xiàn)，突破后再行加倉
豆油1105	7760	8000
白糖1101	5200	5300	多單繼續(xù)持有，新單不建議介入
玉米1101	1950	1970	沿10日線做多
強麥1101	2420	2450	沿5日線做多
棉花1105	16800	17000	逢高沽空
黃金1012	256	263	逢反彈沽空

 

聲明：本觀點僅做參考，不構(gòu)成操作依據(jù)。

 

宏觀事件和數(shù)據(jù) 

1、中資銀行壓力測試評估房價下跌50%影響。另外據(jù)路透社報導，各銀行被要求暫停北京、上海、深圳和杭州的第三套房貸，路透社援引了三位不具名銀行業(yè)消息人士的話。

點評：政府一直強調(diào)不會放松地產(chǎn)政策，本輪反彈前，就有第三套房貸款叫停的傳聞；如上述消息屬實，顯示了政府強硬態(tài)度，對于地產(chǎn)板塊將是沉重的打擊；短線也有技術(shù)調(diào)整的壓力。  

2、房地產(chǎn)板塊      銀行板塊      股指

環(huán)境：前期房地產(chǎn)板塊的持續(xù)下跌是對房價下跌30%的預期的體

現(xiàn)，然而從近期來看跌幅遠遠沒有達到預期，所以股指指數(shù)

隨著房地產(chǎn)板塊估值的修復而上移，加上銀行的業(yè)績好轉(zhuǎn)和前段

時間為保農(nóng)行上市資金面偏松，以及國家其它利好政策的出臺激

發(fā)了這波行情。

猜想：

A： 房價升量增，會招致國家更嚴厲政策的出臺。進而打壓到地產(chǎn)股，

聯(lián)動到銀行板塊，股指還會走低。

B： 隨著房價跌幅10-30%成交量放大，符合國家的預期，地產(chǎn)板塊指數(shù)

預計會在合理估值盤整，股指會再上升需要其它的政策刺激。

C： 如果房價跌幅超預期，或者盤整向下，房地產(chǎn)板塊面臨再次估值。

3、中國央行發(fā)人民幣120億元3個月期票據(jù)。

本周若不進行其他操作，央行將通過公開市場凈回籠資金20億元。央行上周通過公開市場凈回籠資金840億元。交易員們認為，雖然目前一、二級市場3個月期央票利差明顯，但因央票發(fā)行量繼續(xù)縮減，市場流動性充裕，因此幫助遏止發(fā)行利率上行壓力，使之繼續(xù)如期持平。

4.中國銀行間市場交易商協(xié)會在周三的一份關于中國債券市場狀況的季度報告中稱，預計央行將依靠公開市場操作來調(diào)節(jié)貨幣政策，但會保持適度寬松的貨幣政策。該協(xié)會是中國央行下屬的一個行業(yè)組織。

 

國際市場

1、美國7月31日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)增1.9萬人，意外升至近四個月來的最高水平。

點評：現(xiàn)狀和前景依舊不容樂觀，但非消費必需品類股上漲，抑制了股市的跌勢 ，市場靜等周五的非農(nóng)就業(yè)報告。

 

 

 

 

 

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