調研背景

整體上來看，今年廢鋼到貨量同比去年依然有所減量，但減量較上半年有所收窄。多方面原因造成了上半年廢鋼供應緊張的局面，同時需求端粗鋼產量也表現(xiàn)強勁，這直接導致了鐵礦石價格的居高不下格局?？偟膩碚f，上半年廢鋼的主要矛盾集中在廢鋼的供給上。廢鋼消耗量在中國呈現(xiàn)出東部較西部更多，華北較華東、華南較多的格局。今年以來，為了調研全國廢鋼的供給情況，我們從華南出發(fā)，沿著海岸線一路向北，調研了華南、華東和華北地區(qū)的廢鋼總體供給請況，又因為華北地區(qū)的重要性，我們特別調研了華北的山東、天津和唐山等地，試總結出今年以來全國度鋼供給的總體情況，研究下半年廢鋼供給增量的可能性。此調研報告主要為華北(唐山)地區(qū)的調研請況總結。

中國鋼鐵看河北，河北鋼鐵看唐山。唐山地區(qū)雖然沒有非常多的電爐，但是高爐數(shù)量眾多，這也造就了唐山地區(qū)數(shù)量驚人的年廢鋼消耗量。唐山是國內廢鋼重要風向標市場之一，對國內廢鋼市場運行具有較強的影響和帶動作用。資料顯示，2022年唐山市廢鋼鐵再生利用總量約2800萬噸左右，占比華北40%的廢鋼消耗量，也是典型的廢鋼流入區(qū)域。對周邊省份廢鋼加工和流動具有極強的吸引作用。

廢鋼價格在2022年到達高點后，一路向下并在低位排徊，上半年，回收量同比減少使得價格受到支撐，但度鋼回收量減少的理由各地不盡相同，并且持續(xù)時間和影響也各不相同。下半年以來，區(qū)域的差異性更為明顯，許多地方的回收量同比開始增加。華北地區(qū)情況如何，唐山地區(qū)的表現(xiàn)尤為關鍵。

值此機會，對唐山進行廢鋼資源的供給情況進行調研具備一定的可行性和必要性，本次調研主要聚焦在唐山地區(qū)廢鋼資源的供給上。

1 唐山廢鋼供需基本情況

1.1  價 格 情 況   

本周，廢鋼價格全國呈現(xiàn)出震蕩走勢，價格也位于近年來的中位數(shù)水平。根據Mysteel價格數(shù)據顯示，重廢8mm鋼廠價格唐山正豐本周保持2850元/噸。

1.2  供 給 情 況   

據富寶數(shù)據顯示，9月1日290家鋼廠廢鋼到貨48.8萬噸，連續(xù)兩個月同比去年大增，但與2021年相比依然有比較大的差距，下半年以來，廢鋼到貨量持續(xù)增加。總體來看，下半年持續(xù)好轉的到貨已經，抹平了上半年同比廢鋼總到貨量的缺口，這也與我們調研的結果相一致，全國到貨量再逐漸轉好。

1.3  需 求 情 況   

本周，89家短流程產能利用率為73.2%，環(huán)比下降0.22%。短流程開工率為35.63%，環(huán)比增長1.15%。

本周，255家鋼廠廢鋼日耗為49.41萬噸，環(huán)比增長0.44萬噸，147家鋼廠日耗為28.98萬噸，環(huán)比上升0.2萬噸。

2023年7月，粗鋼產量達7079.74萬噸，同比增長11.5%，1-7月份，全國粗鋼產量62651.46萬噸，同比增幅2.5%。廢鋼剛需呈現(xiàn)出強支撐。

1.4  庫 存 情 況   

本周，廢鋼社會庫存為43.59萬噸，環(huán)比增長1.83萬噸；255家鋼廠庫存為22850萬噸，環(huán)比增長350噸。廢鋼庫存壓力開始減弱。社會庫存和工廠庫存開始累庫，但分為水平不高。

2 唐山調研情況匯總

2.1  調研區(qū)域   

本次主要調研區(qū)域為唐山遷安市、遷西縣、豐潤區(qū)、灤州市、灤南縣。

2.2  調 研 情 況   

企業(yè)一：唐山遷安A廢鋼加工企業(yè)

企業(yè)年貿易量60萬噸，主營廢鋼加工、貿易

供給：A企業(yè)是遷安地區(qū)較大的廢鋼企業(yè)之一，年貿易量為60萬噸。自身擁有6000匹馬力破碎機，企業(yè)上游來源有兩塊，第一是制造業(yè)企業(yè)產廢和下游小型回收站的廢鋼，這部分往往為周邊地區(qū)回收料，還有一部分是通過該企業(yè)作為貿易環(huán)節(jié)而直接進入鋼廠的一批客戶。近期的加工量較年初沒有多大的變化，主要原因是當?shù)厥艿江h(huán)保限產的影響比較重，一些重塵料少收、停收，同時因為除塵機成本過高，在當前的價格之下，企業(yè)自主減少加工環(huán)節(jié)廢鋼產量。

需求：企業(yè)下游為九江、燕鋼、首鋼等大型鋼廠，九江、燕鋼為私企，首鋼為國企。三家鋼廠均為招標收貨，且一般都在一周1-3次，結算模式為一半招標訂單定量且定價，一半訂單定價按周結算。企業(yè)表示，稅點依然是目前最大的問題，遷安地區(qū)比較好的落實了財稅40號文件，當?shù)夭o返稅現(xiàn)象，因此稅收洼地的存在對其競爭力構成了巨大的威脅。但是鋼廠也不會只考慮成本而只收來自稅收洼地的料，也會從分散渠道的角度考慮地方性企業(yè)。

庫存：庫存容量約在15萬噸，現(xiàn)庫存在6萬噸，為歷史最大庫存水平。

期貨：已經申請交割庫。

企業(yè)二：唐山灤縣廢鋼企業(yè)B

企業(yè)年貿易量10萬噸，主營廢鋼加工、貿易

供給：企業(yè)為鋼廠下屬廢鋼加工基地，企業(yè)表示當前收廢依然不樂觀，這種難度他認為是貨少和價格低的共同影響，且貨少的原因更多。企業(yè)表示，早幾年合作的制造業(yè)加工企業(yè)這幾年倒閉了很多，今年也沒有復工或重新接單，這導致企業(yè)少了非常大的一塊廢鋼來源。

需求：下游主要為自家鋼廠。近段時間內，鋼廠表示有限產的可能性，企業(yè)和鋼廠保持著信息上的往來，幫助企業(yè)進行市場行為上的指示。當前粗鋼產量依然很高，唐山地區(qū)高爐眾多，一定程度上也帶動了廢鋼的需求量。

庫存：企業(yè)總庫容為5萬噸，現(xiàn)企業(yè)常備庫存1000噸。企業(yè)保持著快進快出的貿易生產節(jié)奏，并且根據鋼廠的一些指示，庫存一直保持較低位置，不會存在過多的投機庫存。

部分基地現(xiàn)場圖

企業(yè)三：唐山遷安廢鋼企業(yè)C

企業(yè)年貿易量1萬噸，主營廢鋼加工、貿易

供給：企業(yè)為最早幾批的工信部白名單企業(yè)，近年來因為經營出現(xiàn)問題，大部分運營環(huán)節(jié)已接近“躺平”。

需求：企業(yè)采取高流轉的政策，因為在鋼廠有戶頭，因此大部分業(yè)務為幫助散戶入場賺取服務費。

庫存：企業(yè)庫容為10萬噸，當前常備庫存水平為300噸，處于極低水平。主要原因有兩個，第一是去年開始的囤貨導致企業(yè)出現(xiàn)虧損，最后現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，被迫虧損離場；其次，企業(yè)表示很多稅收洼地來的貨使得企業(yè)在當?shù)厥チ烁偁幜?，一定程度上也讓商家失去了繼續(xù)競爭下去的動力。

企業(yè)四：唐山豐潤區(qū)D再生資源有限公司

企業(yè)年貿易量5萬噸，主營廢鋼加工、貿易

供給：企業(yè)為工信部白名單企業(yè)，年貿易量在5萬噸左右，企業(yè)今年開始逐漸重視起廢鋼業(yè)務，廢鋼也開始成為了公司接下去幾年的重點發(fā)展項目。企業(yè)表示下半年以來，收貨明顯的到了好轉，尤其是從河北和天津來的貨，有些時候日到貨量是上半年平均值的兩倍。企業(yè)有一臺3000馬力破碎機，加工的成本在70-80元/噸，一些需要加工的貨，企業(yè)會低于市場價100-120元/噸進行回收。

需求：企業(yè)附近有鋼廠，并且和鋼廠關系也很不錯，銷售端壓力不大。

庫存：目前公司庫存水平較為正常，在3000噸左右。企業(yè)在逐漸積累一定的庫存，但也表示這并不是因為看好未來，而是出于從公司發(fā)展考慮，逐漸擴大貿易規(guī)模。

部分基地現(xiàn)場圖

企業(yè)五：唐山遷西E再生資源有限公司

企業(yè)年貿易量5-10萬噸，主營廢鋼加工、貿易

供給：企業(yè)為遷西地區(qū)一家制造業(yè)企業(yè)下屬全資控股收廢企業(yè)，企業(yè)目前主要貨源來自母公司的制造加工廢鋼，企業(yè)沒有破碎線。今年以來，企業(yè)的加工廢鋼少了很多，企業(yè)表示這和當?shù)丨h(huán)保政策有很大關系，加工成本太高，不得不減少這方面的生產。

需求：企業(yè)廢鋼基本銷往附近鋼廠。鋼廠采取招標方式確定每周需求。

庫存：企業(yè)庫容為2萬噸，當前常備庫存水平為1000噸，處于較低水平。

企業(yè)六：唐山F再生資源有限公司

企業(yè)年貿易量8萬噸，主營廢鋼加工、貿易，主營廢鋼筋、鋼板料

供給：企業(yè)收廢來源為拆遷料，主要也是唐山地區(qū)的工業(yè)企業(yè)拆遷、房屋拆遷，目前進出貨量在200-300噸左右一天。加工上，共有三條鋼筋切粒產線，一條破碎線，加工產量在100噸左右一天，但是加工成本很高，企業(yè)希望更新新能源設備以降低成本。企業(yè)表示如果近期收廢需求大的話，價格比市場價高則就會比較好收到。

需求：主要是本地長流程鋼廠，部分也會運到東北，主要看價格。

庫存：3000噸左右，不做庫存，往年在一萬噸左右。企業(yè)去年有賭漲情緒，今年以來也不再進行庫存積累。

3、調研總結

調研區(qū)域   

本次調研，主要調研了六家基地以及一家鋼廠貿易商。

調研完唐山地區(qū)的廢鋼供需情況后，我們總結了以下幾點：

供給上，相比于上半年，和華東、華南一樣，唐山地區(qū)收貨量有所增加，且有持續(xù)好轉的跡象，但是幅度小于華東、華南。這種好轉是良性的，這種良性體現(xiàn)在供給在增，庫存在增，而不是因為降價去庫存而來。

供給上，唐山地區(qū)因為環(huán)保原因，地區(qū)制造加工企業(yè)有比較大的壓力，很多企業(yè)倒閉或停工，在如今環(huán)保壓力巨大的情況之下，企業(yè)復產被迫后延。

供給上，華北地區(qū)均表現(xiàn)出拆遷廢鋼減少的現(xiàn)象，拆遷和當?shù)卣斦c規(guī)劃有著非常重要的聯(lián)系。唐山地區(qū)用廢以輸入其他地區(qū)廢鋼為主，華北很大部分地區(qū)是其廢鋼貨源地，因此這也對其廢鋼增量產生了一定的影響。

需求上，唐山地區(qū)鋼廠多為高爐，今年以來利潤一直在盈虧線附近徘徊，沒有添加廢鋼增產動力。唐山地區(qū)督查組較為嚴格，鋼廠預計下半年會有一些減產舉措。

地區(qū)上，非常多的企業(yè)在近年來加入到了廢鋼行業(yè)中，導致收貨渠道分化，收貨難度加大。

庫存來看，基地基本以快進快出為主，極少數(shù)基地因為前期囤貨扛到現(xiàn)在，這些基地有分化，好的在輪庫降本，差的直接“躺平”。

雖然廢鋼價格偏低，但相比于華東、華南部分基地有貨不出，唐山地區(qū)市場廢鋼資源相對較少，這也和地區(qū)屬性有一定關系。

對于后市，大家觀點認為

預期上，大部分加工基地對于未來并不樂觀，唐山地區(qū)有個明顯的特征就是廢鋼加工基地和鋼廠的關系較為密切，這和當?shù)丶庸せ赝嬖谫Q易屬性有關系，上了鋼廠白名單的企業(yè)具有貿易屬性，這種關系也需要不斷地維持。因此鋼廠對于后市的悲觀情緒也得到基地普遍的認同，基地普遍主動降低庫存。

而對于未來，基地主要還是認為經濟沒有可以強力帶動的點，當前鋼廠不愿意減產，減產意味著更大的虧損，前幾年的鋼廠的暴利使得這些鋼廠可以在這兩年持續(xù)的虧損中存活下來，鋼廠都在憋著一股勁，看誰先撐不下去，而當前鋼材下游終端需求并沒有非常明顯的轉換跡象，這也導致了整個行業(yè)悲觀預期的一致性。

收貨上，收貨好轉是可見的現(xiàn)實，可能還會持續(xù)一段時間，但是目前行業(yè)信心沒有恢復，短期來看，基地囤貨情緒依然較弱。

根據調研結果，總體來看，目前廢鋼到貨總量已經恢復到了去年同期水平，按照這個趨勢的發(fā)展，今年廢鋼總供應應該會有2%左右增量的可能性，用量上下半年限產能否落地是關鍵，當前基地庫存普遍較低，唐山地區(qū)廢鋼供需緊平衡狀態(tài)或將朝著供應逐漸寬松發(fā)展。