股指期貨在資產(chǎn)管理中有非常廣泛的應(yīng)用。主要有以下幾個(gè)方面：

1、進(jìn)行套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。套期保值，就是投資者通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨數(shù)量相關(guān)但交易方向相反的期貨合約，希望在未來(lái)某一時(shí)刻通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨合約，從而補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失。股指期貨加入資產(chǎn)組合后，利用其保值的功能使得資產(chǎn)組合維持穩(wěn)定收益。

2、進(jìn)行指數(shù)型投資，規(guī)避選股風(fēng)險(xiǎn)。指數(shù)型投資是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的投資理念。國(guó)外研究表明，共同基金跑贏(yíng)指數(shù)的概率極小，所以進(jìn)行指數(shù)型投資不失為一種良好的投資策略。同時(shí)個(gè)股基本面紛繁復(fù)雜，普通投資者缺乏足夠的精力去充分挖掘個(gè)股的機(jī)會(huì)，而指數(shù)化投資規(guī)避了選股的風(fēng)險(xiǎn)。

3、利用股指期貨開(kāi)發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品。近年來(lái)，我國(guó)的基金和理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增長(zhǎng)迅速，資產(chǎn)管理規(guī)模龐大，但是產(chǎn)品較為單一，創(chuàng)新型產(chǎn)品比較匱乏。伴隨著股指期貨的推出，引用衍生品進(jìn)行的金融創(chuàng)新大有可為。仿照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，主要有以下幾類(lèi)創(chuàng)新型產(chǎn)品：(1)帶杠桿和方向的指數(shù)基金。充分利用股指期貨等衍生品，實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)指數(shù)收益的一定倍數(shù)的跟蹤，通常包括在Beta上施加-1倍、±1.5倍、±2倍，甚至±3倍的杠桿形式，即當(dāng)目標(biāo)指數(shù)收益變化一定比例時(shí)，ETF凈值變化相應(yīng)的杠桿。(2)套利型產(chǎn)品。對(duì)股指期貨市場(chǎng)出現(xiàn)的期現(xiàn)或者跨期套利機(jī)會(huì)進(jìn)行套利交易，雖然機(jī)會(huì)不一定有很多，并且現(xiàn)貨部分利用杠桿較為困難，資金利用效率不會(huì)很高，因此收益可能不是非常高。但是作為一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，還是會(huì)有很大市場(chǎng)的。(3)日內(nèi)交易型基金。專(zhuān)做日內(nèi)T+0交易，可以采用程序化交易模式，又由于沒(méi)有隔夜頭寸，所以風(fēng)險(xiǎn)并不大。