山東高速晚間公告，公司擬以5.29元/股的價格定向增發(fā)14.18億股，收購控股股東山東高速集團下屬山東高速公路運營管理有限公司100%股權(quán)和山東高速濰萊公路有限公司51%股權(quán)，擬收購標的資產(chǎn)預(yù)估值約為75億元。

高速集團持有公司19.79億股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的58.82%，為公司的控股股東。按本次預(yù)計發(fā)行數(shù)量14.18 億股計算，本次發(fā)行完成后，高速集團將持有公司約33.97 億股股份，約占公司本次發(fā)行后總股本的71.03%。

高速集團目前擁有京福高速山東段（除德齊北段外）、威乳高速、菏關(guān)高速、許亳高速、濟南繞城北線、濰萊高速等高速公路資產(chǎn)，公司此次擬收購的高速運管公司、濰萊公司合計運營的高速公路權(quán)益總里程約290公里。收購?fù)瓿珊?，公司將實現(xiàn)對集團優(yōu)質(zhì)高速公路資產(chǎn)的有效整合，極大推動了集團高速公路主業(yè)整體上市的步伐。

公司主營業(yè)務(wù)主要包括路橋收費和石油制品銷售兩大業(yè)務(wù)，所涉及的行業(yè)屬于基礎(chǔ)設(shè)施及石油化工，其特點是經(jīng)營穩(wěn)定、區(qū)域壟斷性強。其中，路橋收費業(yè)務(wù)為公司貢獻約85%的營業(yè)收入和約98%的營業(yè)利潤。

通過此次收購，公司經(jīng)營管理的收費公路里程將得以有效增加，由當前約630公里增至約920 公里，有效擴大了公司業(yè)務(wù)的覆蓋區(qū)域范圍；凈資產(chǎn)規(guī)模明顯提升，將由當前95.93 億元增長至約140 億元；收購?fù)瓿珊?，上市公司收費公路經(jīng)營總里程將躍居國內(nèi)高速公路上市公司第一位。

公司同時提示，本次交易擬收購標的資產(chǎn)中濰萊公司2007-2009年度連續(xù)虧損，主要是由于路產(chǎn)折舊費用較大、財務(wù)費用高企、近兩年來金融危機的影響以及大修養(yǎng)護成本大幅上升所致。盡管濰萊高速自建成通車以來通行費收入保持了每年17%的復(fù)合增長率，并有望繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，且未來8-10年間大修養(yǎng)護費用支出將大幅降低，但濰萊公司的經(jīng)營仍具有不確定性，存在繼續(xù)虧損的風險。