1、每天寫投資日記

明確的記錄每天自己的操作原因、操盤品種、倉位、收獲和教訓，每周做一次總結，總結自己一周的得與失，如果犯了重復性的錯誤，要給予自己懲罰。

期貨投機法則之一：放魚頭，棄魚尾，吃魚肚。

一個品種的趨勢行情分為魚頭、魚肚、和魚尾行情。

魚頭行情往往是趨勢行情初始起步階段，你很難分清是反轉還是反彈，所以很難吃到。

魚尾行情往往是一波趨勢行情的末端，最大的特點是連續(xù)的逼空或者逼多，一方認輸出局，所謂多頭不死空頭不止，這種魚尾行情隨時有可能反轉或者巨幅震蕩，不吃也罷。

而在我看來，我們期貨作手真正需要去大吃、狠吃的階段是魚肚行情，此時趨勢已成，行情進三退一，這時才是我們需要重倉且不斷浮盈加倉大口吃肉的好時機。 

2、期貨的天時地利人和

所謂天時，在期貨里就是指趨勢，現(xiàn)在大豆的長期趨勢是空頭沒錯，但是短期趨勢明顯向多，當這種短期趨勢和長期趨勢發(fā)生背離時，我們應該采取的方法是空倉觀望，等待反彈明顯發(fā)出結束信號時，我們再入場做空。

所謂地利，在期貨里就是指有利于你開倉方向的 K線技術形態(tài)。你看，大豆期貨的 K 線圖明顯處于一個下降通道的下軌，在這個點位反彈再正常不過了，你卻非要入場做空，你不賠錢誰賠錢？

所謂人和，在期貨里就是指知己知彼，你要入場做空，那么你知道你的對手盤是誰在做多嗎？他們做多的理由是什么？他們的實力如何？

在期貨里專一是多么的重要！

如果你在一個期貨品種上研究 1 年，你很可能才剛剛入門；如果你在一個期貨品種上研究 5 年，你很可能會成為這個行業(yè)內的專業(yè)人員；

如果你在一個期貨品種上研究 10 年，你很可能會成為這個行業(yè)內的頂級專家；如果你在一個期貨品種上研究 20 年，你很有可能會成為這個行業(yè)內無人企及的泰斗人物。

遺憾的是，很多期貨人來到市場，往往研究一個品種不到半年，就企圖從期貨市場賺走大錢，這種典型的賭博心態(tài)往往讓你遍體鱗傷，死不瞑目。

3、投機與賭博的最大區(qū)別在于是否擁有大局觀

如果你是站在局外高處看市場，那你就是個投機家；如果你只是陷在市場里隨波逐流，追漲殺跌，那么你就只是個賭徒。

你知道，賭徒是不需要計算概率的，只需要運氣而已。而我們期貨作手賺錢靠的是概率，而不是運氣。這就是投機和賭博的最大區(qū)別。

看周 K 線判斷大局，看日 K 線找交易機會，再往下的分鐘 K線就不必去看了。還是那句話，多看多煩惱，不看不煩惱。

當市場發(fā)出的信號不明確時，最好的選擇就是放棄交易機會。投機市場永遠不缺少機會，缺少的只是投機者等待機會的耐心！

至于何等倉位合適？這不能一概而論。

有個簡單的辦法來初步判斷你的倉位是否過重：那就是你是否能睡個安穩(wěn)覺？如果你持倉后總是失眠，那說明你的倉位重了，減倉到你能安然入睡為止。

絕不能讓自己盈利的單子變?yōu)樘潛p！這是期貨投機的重要原則

我們以做多為例，隨著你的分步建倉，你的持倉成本是在不斷提高的，由于你是浮盈加倉，所以你應該是一直處于盈利中的，而盈利中的單子需要設立止盈點，這個止盈點就應該設立在你的持倉成本之上。

一旦市場發(fā)生反向波動，如果觸及到你的止盈點，你就應該毫不猶豫的平倉止盈。絕對不能讓原本盈利的單子面臨虧損的可能，這是原則問題。

——那如果我一旦止盈了，市場又馬上回到原來的軌道上，那時我該怎么辦？”

很簡單。再拿回來！

就像利弗莫爾說的那樣：當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執(zhí)。我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。

——那再拿回原有單子時我還需要分步建倉嗎？

“當然還是要分步建倉。要當做一筆新的交易去做。如果你一下子一步到位的拿回原有的倉位，那不是又把自己置于危險的境地了嗎？至于持倉成本，我認為這不是問題，如果你心中預期的是一萬點的大行情，你還會去在乎提高的幾十個點的成本嗎？記住，重勢不重價。

4、對于很多期貨新手來說，往往是屁股決定腦袋

一旦他持有了多頭倉位，那么所有的利多新聞他都會無限制的把它放大，而所有的利空新聞他都會置若罔聞。這在心理學上叫做選擇性記憶。而這種失去客觀性的選擇性記憶往往會讓期貨人賠個底兒朝天！

等待，是整個交易過程中最為重要的環(huán)節(jié)

無論是任何期貨品種，它的運行軌跡無非就是三種：上升趨勢，下降趨勢或者震蕩。而利弗莫爾的操作系統(tǒng)只適用于上升趨勢或者下降趨勢，那么占據(jù)了大部分交易時間的震蕩行情時我們該怎么操作？

利弗莫爾在文章里說的也很清楚：等待！

等待那個最小阻力路線初現(xiàn)的關鍵時刻，只有那個關鍵時刻初現(xiàn)了，才會發(fā)生你剛才所說的試倉，建倉，平倉等等操作。

這種等待不是消極的等待，而是積極的等待交易的關鍵點。

正所謂靜如處子，動如脫兔。一旦 K線告訴你市場最小阻力發(fā)生了改變，也就是關鍵點初現(xiàn)的時刻，你要毫不猶豫的進行試倉，抓住市場的第一交易點。

5、如何設止盈？

把止盈設在最近的一次加倉點上。

如果市場價格跌破了最近一次加倉點，那至少說明這最后一次加倉的時機是錯誤的。既然錯誤了，就要付出代價，所謂的代價就是全部平倉出局觀望。絕對不允許自己的盈利單變成虧損單。

——如果因此而失去原有的部位而錯過很多大行情呢？

再大的趨勢行情也不是一蹴而就的，可以理解成止盈的原因是因為市場轉為了暫時的震蕩，如果市場一直震蕩下去，那你就只能選擇繼續(xù)等待，而一旦市場重回原有的趨勢軌道，你需要毫不猶豫的再次試倉，建倉，加倉，重復以前的操作。

6、不是不能聽，而是不要輕易相信

在期貨市場里，拿來主義要不得，但固步自封也同樣不可取。

行業(yè)權威的話可以聽，但要辯證的聽，聽的不是權威所下的結論，而是他的分析邏輯。按照人家的分析邏輯你自己去分析一遍，得出屬于自己的結論，這才是可靠的交易基礎。

同時，我需要特別強調的是，在聽取圈內權威觀點時，最好同時選擇兩個最有代表性的多空權威觀點，針鋒相對的逐個推理，這樣往往能碰撞出特別具有價值的交易信息。

如果我的判斷和圈內權威發(fā)生了矛盾，那我該怎么辦呢？

這很好辦，一切都得聽從市場走勢的安排。

不管你的邏輯分析有多么的嚴密，也不管你的技術面或者基本面分析有多么的完善，一旦你的判斷不符合市場的實際走勢，那么只有一個選擇：放棄！

——那我當時能否反手跟著市場實際走勢做單呢？還是只能放棄？

建議是放棄，不要反手做單。

除非你的分析邏輯能符合市場的實際走勢，否則即使你及時反手做單了，這個單子恐怕你也拿不住。期貨市場里有一句話，多頭可以賺錢，空頭也可以賺錢，但多空都做的滑頭一定賠錢！

7、一個能讓期貨作手最大程度上去除感性的制度

我把他稱之為四分之一制度。

具體來說，對于一名期貨作手來說，本金就是他的生命。所以，我會把所有的本金平均分為四份，一份留作生活支出，以保障期貨作手的基本生活開支；一份用來做期貨投機，另外兩份用來投資穩(wěn)定收益的國債或者定期存款。

一旦用來投機的那份四分之一資金虧損超過 30%，則終止投機，休整反思。待休整完畢，則把投資國債的一半資金，也就是原來總資金的四分之一并入期貨賬戶，繼續(xù)進行期貨投機。

如果該賬戶盈利，一旦賬戶總資金達到原來總資產一半的時候，則出金 50%，也就是繼續(xù)維持總資產四分之一做期貨投機的原始狀態(tài)。如果該賬戶虧損，依舊執(zhí)行虧損30%即終止投機的原則。

以此類推，直到你的本金徹底輸完。

對于一名期貨作手而言，好的盤感包括以下幾個方面：對數(shù)字的高度敏感力；出色的記憶力；超人的觀察力；豐富的經驗力。

對數(shù)字的高度敏感力是最基礎的。我們在交易中，接觸到最多的就是數(shù)字，在這些看似雜亂無章的數(shù)字中，你是否能夠迅速地找出其中的某些規(guī)律，這是一名期貨作手的基本功。數(shù)學是期貨交易的基礎，無論采用何種交易方法，從根本上來說都只是不同的數(shù)學模型而已。

出色的記憶力。這個記憶力不僅僅指狹義的記憶數(shù)字的能力，更重要的是記憶自己曾經犯下的錯誤的能力。期貨交易上不怕犯錯誤，但最怕的是重復犯同樣的錯誤。好了傷疤忘了疼，這是記憶力差的最普遍表現(xiàn)。

超人的觀察力。同樣的新聞，同樣的數(shù)據(jù)，在有些人眼里只是數(shù)字，而在出色的期貨作手眼里，卻是巨大的交易機會。這種觀察力也是一名期貨作手所必須具備的基本能力。具體到期貨交易上來說，你需要能夠發(fā)現(xiàn)商品的供需關系即將發(fā)生巨大變化的觀察力，如果你能發(fā)現(xiàn)這個拐點，那這就是絕佳的交易機會。

豐富的經驗力。歸根到底，期貨是一門實踐科學。你在課本上學得再多，那也只是理論，要想賺到真金白銀，就必須要到市場中去真正搏殺一番當你經過多年的實戰(zhàn)交易，能夠把對數(shù)字的敏感力，出色的記憶力，超人的觀察力轉化為豐富的經驗力時，你的期貨盤感就此形成了。

此后，你就不會去煩惱到底用邏輯分析去交易，還是憑直覺去交易了，因為兩者此時已經合二為一了

8、商品的價格由供需決定，同理可以推論出商品價格的拐點由供需的拐點決定

——怎么確認拐點？

依靠生活常識和技術分析的確認。

因為基本面分析只能告訴你鋼材價格未來會漲，但它無法告訴你何時漲。如果你貿然進入做多，很有可能面對的就是漫長難熬的等待。

所以，當你發(fā)現(xiàn)鋼材價格基本面發(fā)生拐點時，你仍需等待技術面的確認，一旦技術面和基本面發(fā)生了共振，此時就是你進場做多的最佳時機——如果基本面和技術面發(fā)生矛盾時，該如何處理？

不做！這就是最好的處理方法。

9、別人貪婪時你應該恐懼，而別人恐懼時你應該貪婪

降低你的交易杠桿，期貨的杠桿制度表面上放大的是你的資金量，其實深層次里放大的就是你的貪婪和恐懼。一旦你的杠桿過大，你的貪婪和恐懼就會失去控制，你就會不自覺的成為那 99%的正常人。

期貨建倉要經歷試倉、止損、底倉、加倉、止盈幾個環(huán)節(jié)。

剛開始建倉時杠桿一定要低，這是保證你能在期貨市場活下來的基礎。而一旦有了浮盈，你的杠桿就可以逐步加重了，記住，只有浮盈才能加倉，只有浮盈才能加重杠桿，至于加倉到多少合適，還是那個原則，加到你晚上能正常睡覺為止。

一名平庸的期貨作手和一名出色的期貨作手的最大區(qū)別之一就是運用杠桿的能力。

作為一名期貨作手，最重要的性格應該是什么？

就是不要和市場較勁！

人這一輩子不犯錯誤是不可能的。我們所能做的就是在犯錯誤時不要和市場較勁，知錯就改。這才是一名期貨作手最為需要的品質。

所謂的不要和市場較勁，其實就是中國道家的“無為”思想。在期貨交易里，無為并不是在面對行情時，消極的什么都不做，真正無為的期貨作手只是完全摒棄了對未來行情的主觀預測，用自己一顆寧靜的內心去感受市場真正的趨勢，一旦發(fā)現(xiàn)趨勢便全力跟隨之。

最重要的是，如果一旦發(fā)現(xiàn)自己的判斷錯誤了，不要幻想市場會重回自己原來的設想，也不用去馬上尋找自己錯誤的原因，你要做的唯一事情就是要毫不猶豫的馬上平倉出來。

記住，知錯就改是一名優(yōu)秀期貨作手的必要品質。

特別是在你功成名就之后，當市場都公認你是期貨權威之后，你就會很容易的產生和市場較勁的思想。當你的想法和市場走勢相反時，你就會下意識的給自己找借口，你就會想再觀察一下，再給市場一些糾錯的時間。

記住，這種思想是非常危險的！期貨投機最怕的就是猶豫。很多期貨作手為了保護自己的面子，為了證明自己的判斷是對的，白白耽誤了許多止損認錯的好時機，往往等到他知道自己真的錯了時，他的持倉往往已經不能自拔了。

記住，一旦你的持倉方向和市場實際走勢相反，不用問原因，砍倉出來是你唯一明智的選擇！

10、在期貨市場重大的趨勢背后，總有一股不可抗拒的力量

知道這一點就足夠了，對價格運動背后的所有原因過于好奇，不是什么好事。大眾應該始終記住交易的要素:只要認識到趨勢在什么地方出現(xiàn)，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

這個游戲的本質就是這樣，大眾應該了解，少數(shù)知道內情的人不會說出真相。

簡單的事實是，行情總是先發(fā)生變化，然后才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。

市場是活的，它反映的是將來。

判斷大勢是期貨投機的第一要素。

整體趨勢大于個體趨勢。具體來說，當大多數(shù)商品都處于上漲周期時，不要輕易去做空任何一個商品。特別是對于市場來說，如果現(xiàn)在大勢處于熊市，即使基本面和技術面再好的品種，也不要去做多。

作為一名出色的期貨作手，我們要等待的就是這個大風，也就是大勢。當沒有風的時候，不要瞎折騰，休息就是最好的策略，而當風來臨的時候，你要敢于加倉，借助風勢實現(xiàn)最大的盈利。至于加到什么倉位，那就要靠你自己判斷這次刮的是幾級風了。

做多只做龍頭，做空只做熊頭。

記住，價格永遠不會因為太高而停止上漲，同樣的，價格也永遠不會因為太低而停止下跌。重勢不重價。只有龍頭和熊頭才會帶給你超額的利潤，其他的品種根本沒必要去關注他們

期貨職業(yè)，這是個絕對個人英雄主義的行業(yè)

在期貨投機里，任何人的看法和建議都只是參考，我們真正下單前都要反問自己一句：我真的決定了嗎？只有按照自己內心的真實想法去下單，我們才能進步。