期指主力的接力棒終于傳到7月合約上。

　　隨著期指6月合約臨近交割,該合約的成交量周四驟然下降至不足3萬手,日減倉5617手,僅余4417手的持倉進(jìn)入最后交易日。同時,新主力合約IF1007的成交量迅速擴(kuò)大到15.7萬手,持倉16693手,日增倉7444手。

　　期指主力合約換月了,主力合約的空頭持倉排名也迎來新老交替。在IF1007的持倉上,中證期貨席位的持倉日增604手,至2008手,取代國泰君安期貨席位成為“空軍”的排頭兵。國泰君安席位上空頭的“不完全移倉”導(dǎo)致其失去頭號“空軍”地位,截至昨日收盤,該席位仍有1447手的空頭頭寸“遺落在”期指6月合約,幾乎占到IF1006合約空頭前10名持倉的50%。

　　“可能是有些套保資金先遷往7月了,6月合約上余下的空頭持倉估計大多是散戶的投機(jī)資金?！币患移谪浌狙芯克呢?fù)責(zé)人如此認(rèn)為。

　　從各主要空頭席位持倉變動看,資金加碼7月合約的跡象明顯,排名前20的空頭席位共增持5797手,其中就有相當(dāng)多的倉位疑似套保頭寸。

　　以中證期貨為例,該席位昨日的空頭持倉為2008手,其凈空頭持倉也是2008手,似乎在同一個期貨席位上,竟沒有一個客戶持有期指多單。興業(yè)期貨分析師蘇興春表示:“凈空頭和空頭持倉數(shù)量一致,或許說明其中的資金部分是套保資金,部分是單純做空的資金,這些資金全線增倉新的期指主力合約,或許也是對股市大盤的擔(dān)憂所致。”

　　昨日最關(guān)鍵的一個憂慮緣于A股中醫(yī)藥板塊的疲態(tài),被譽為“抗跌一族”的醫(yī)藥板塊昨日出現(xiàn)大幅補跌,粗略統(tǒng)計,周四盤中約有40只醫(yī)藥類個股跌幅超過5%。蘇興春指出,如果該板塊短期內(nèi)不能止跌,或許市場對大盤企穩(wěn)的信心將不足,期指后市可能也會進(jìn)一步下挫。

　　許多機(jī)構(gòu)或個人大戶完全可能受此憂慮的影響,并在期指的賣空套保上投入更多資金。

　　東證期貨分析師林子蘇就表示:“新的'空軍’主力可能是有套保資金的成分,但如果同一個席位上的每個客戶都持空單,其實也很正常?！?/P>