證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站日前更新披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)阮浩、廣西嘉和投資有限公司操縱白糖1801期貨合約一案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定沒(méi)收阮浩、嘉和投資違法所得1.16億元，其中阮浩承擔(dān)7359.2萬(wàn)元，嘉和投資承擔(dān)4273.88萬(wàn)元；對(duì)阮浩處以1.47億元的罰款，對(duì)嘉和投資處以4273.88萬(wàn)元的罰款；對(duì)時(shí)任嘉和投資法定代表人、董事長(zhǎng)鐘山給予警告，并處以5萬(wàn)元的罰款。

上圖為白糖1801期貨合約走勢(shì)：2017年10月-2018年1月15日

根據(jù)企查查資料顯示，廣西嘉和投資有限公司成立于2005-04-08，注冊(cè)資本為100000萬(wàn)元人民幣，企業(yè)地址位于南寧市興寧區(qū)昆侖大道995號(hào)，所屬行業(yè)為非金屬礦物制品業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包含：股權(quán)投資（公開(kāi)及非公開(kāi)的證券投資基金管理除外，涉及基金協(xié)會(huì)備案的項(xiàng)目須以協(xié)會(huì)備案項(xiàng)目為準(zhǔn)）；投資咨詢服務(wù)（除國(guó)家專項(xiàng)規(guī)定外）、企業(yè)管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)（除國(guó)家專項(xiàng)規(guī)定外）；房屋租賃；園林綠化工程貳級(jí)；園林植物保護(hù)、園林植物病蟲(chóng)害防治（除國(guó)家專項(xiàng)規(guī)定外）；農(nóng)業(yè)新技術(shù)的推廣、咨詢服務(wù)；營(yíng)銷策劃；銷售食品（具體項(xiàng)目以審批部門批準(zhǔn)的為準(zhǔn)）。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）。廣西嘉和投資有限公司目前的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為存續(xù)（在營(yíng)、開(kāi)業(yè)、在冊(cè)）。

以下為行政處罰決定書(shū)全文：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（阮浩、嘉和投資、鐘山）

〔2021〕117號(hào)

當(dāng)事人：阮浩，男，1971年7月出生，住址：廣西壯族自治區(qū)賓陽(yáng)縣。

廣西嘉和投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱嘉和投資），住所：廣西壯族自治區(qū)南寧市興寧區(qū)昆侖大道995號(hào)。

鐘山，男，1966年6月出生，時(shí)任嘉和投資法定代表人、董事長(zhǎng)，住址：廣西壯族自治區(qū)南寧市。

依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)阮浩、嘉和投資操縱白糖1801期貨合約一案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人嘉和投資、鐘山提出陳述、申辯意見(jiàn)，并要求聽(tīng)證。我會(huì)已于2021年6月9日舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了當(dāng)事人的陳述、申辯意見(jiàn)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，阮浩、嘉和投資存在以下違法事實(shí)：

一、阮浩、嘉和投資實(shí)際控制賬戶組交易白糖1801期貨合約

（一）阮浩、嘉和投資合謀控制39個(gè)賬戶

阮浩、嘉和投資合謀控制南某玲、黃某琴、劉某榮、蒙某金、南寧市迪佳食品經(jīng)營(yíng)部、南寧市郡城廣食品經(jīng)營(yíng)部、北海市海城區(qū)深德貿(mào)易商行、北海市海城區(qū)兩河流域貿(mào)易商行、南寧市鼎郡食品經(jīng)營(yíng)部、王某琪、吳某1、譚某林、楊某、潘某、王某梅、陳某科、黃某波、覃某、覃某愉、龐某云、曹某強(qiáng)、梁某、蔣某樂(lè)、吳某2、李某錦、陸某藝、廖某、宋某云、韋某勇、南寧市明諾英食品經(jīng)營(yíng)部、南寧市宏樂(lè)達(dá)食品經(jīng)營(yíng)部、江州區(qū)家家歡食品批發(fā)部、江州區(qū)德勝食品商行、南寧市沁心上食品經(jīng)營(yíng)部、南寧市家味樂(lè)食品經(jīng)營(yíng)部、南寧市雨林海食品經(jīng)營(yíng)部、馮某輝、文某瓔、南寧市沁心菲食品經(jīng)營(yíng)部等39個(gè)期貨賬戶交易白糖1801期貨合約。

經(jīng)查明，2017年10月底至11月初期間，阮浩擬與嘉和投資、廣西利惠富貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱利惠富）在白糖1801期貨合約上開(kāi)展合作。11月23日，阮浩以其實(shí)際控制的利惠富與嘉和投資簽署《合作投資協(xié)議》。協(xié)議約定雙方合作期間為2017年10月1日至2018年1月15日，合計(jì)投資白糖數(shù)量不超過(guò)80萬(wàn)噸，合作金額暫定10億元，其中利惠富作為劣后級(jí)出資1.095億元，嘉和投資承擔(dān)剩余資金等事宜。2018年1月23日，陳某、阮浩分別代表嘉和投資、利惠富就白糖1801期貨合約的交易數(shù)據(jù)簽字確認(rèn)。1月25日，嘉和投資與利惠富簽署了《白糖1801合約投資結(jié)算協(xié)議書(shū)》，就交易結(jié)果進(jìn)行了確認(rèn)。

阮浩委托嘉和投資主要在白糖1801期貨合約建多倉(cāng)，并作為利惠富的指定授權(quán)代表對(duì)嘉和投資的交易結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)。鐘山時(shí)任嘉和投資董事長(zhǎng)，自2016年開(kāi)始全面負(fù)責(zé)嘉和投資各項(xiàng)工作，嘉和投資的交易指令由鐘山?jīng)Q策并下達(dá)。

（二）嘉和投資單獨(dú)控制8個(gè)賬戶

嘉和投資單獨(dú)控制嘉和投資、楊某鋒、林某耀、王某明、譚某、南寧市仲全商務(wù)咨詢服務(wù)部、嘉和控股股權(quán)投資（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱深嘉投）、南寧市廣洋糖業(yè)有限公司等8個(gè)期貨賬戶參與操縱白糖1801期貨合約。

（三）阮浩單獨(dú)控制25個(gè)賬戶

阮浩單獨(dú)控制利惠富2個(gè)賬戶、廣西天人泰投資有限公司2個(gè)賬戶、廣西寶鴻持盈貿(mào)易有限公司5個(gè)賬戶、廣西投資集團(tuán)恒元貿(mào)易有限責(zé)任公司7個(gè)賬戶、張某思3個(gè)賬戶、阮某鋒2個(gè)賬戶、上海廣都國(guó)際貿(mào)易有限公司賬戶、廣西信安聯(lián)-招商證券-安贏瀚源穩(wěn)定成長(zhǎng)1號(hào)私募分級(jí)投資基金賬戶、黃某婷賬戶、施某羽賬戶等合計(jì)25個(gè)期貨賬戶參與操縱白糖1801期貨合約。

二、阮浩、嘉和投資操縱白糖1801期貨合約具體情況

2017年10月9日至2018年1月12日，涉案賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣白糖1801期貨合約，對(duì)倒交易白糖1801期貨合約，操縱期貨交易價(jià)格。具體情況如下：

（一）涉案賬戶組通過(guò)連續(xù)交易違規(guī)建立持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)

2017年10月9日至2018年1月12日，涉案賬戶組連續(xù)交易白糖1801合約，買倉(cāng)量最高升至167，089手（11月21日），買倉(cāng)占比最高升至65.15%（12月15日），期間買倉(cāng)占比超過(guò)40%的有38個(gè)交易日，占期間總交易日數(shù)的55.07%，持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)明顯。

2017年10月9日至11月7日期間，涉案賬戶組在白糖1801合約買方向持續(xù)增倉(cāng)，買倉(cāng)占比不斷提升。11月7日，涉案賬戶組持有該合約買倉(cāng)141，636手（其中投機(jī)倉(cāng)122，004手），投機(jī)倉(cāng)超過(guò)鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）持倉(cāng)限額（25，000手）約3.9倍，買倉(cāng)占比升至40.16%，形成持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)。

2017年11月8日至12月29日期間，涉案賬戶組連續(xù)交易白糖1801合約，有15個(gè)交易日買入開(kāi)倉(cāng)成交占合約買入開(kāi)倉(cāng)成交的比例超過(guò)15%，買倉(cāng)占比基本維持在40%以上。其中，11月8日至12月11日，涉案賬戶組買倉(cāng)量持續(xù)超過(guò)14萬(wàn)手，日均買倉(cāng)占比為49.64%。11月21日，涉案賬戶組買倉(cāng)量達(dá)到最大，為167，089手（其中投機(jī)倉(cāng)147，192手），投機(jī)倉(cāng)超過(guò)持倉(cāng)限額（25，000手）約4.9倍，買倉(cāng)占比為48.19%。12月15日，涉案賬戶組買倉(cāng)占比達(dá)到最大，為65.15%，當(dāng)日買倉(cāng)量為81，589手（其中投機(jī)倉(cāng)71，589），投機(jī)倉(cāng)超過(guò)持倉(cāng)限額（5，000手）約13.3倍，持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)明顯。

此后，白糖1801合約進(jìn)入交割月，涉案賬戶組陸續(xù)減倉(cāng)。2018年1月12日，涉案賬戶組全部平倉(cāng)。

（二）涉案賬戶組通過(guò)對(duì)倒交易維持持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)

涉案賬戶組在連續(xù)交易擴(kuò)大持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，為了維持持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)，還存在頻繁自買自賣進(jìn)行倒倉(cāng)、分倉(cāng)的行為。2017年10月9日至12月29日，涉案賬戶組共有38個(gè)交易日存在賬戶間的倒倉(cāng)行為，占期間總交易日數(shù)的63.33%，累計(jì)倒倉(cāng)成交47，805手（單邊，下同）。其中，12月26日，賬戶組倒倉(cāng)成交3，580手，占當(dāng)日收盤賬戶組買倉(cāng)量達(dá)9.89%；12月29日，賬戶組倒倉(cāng)成交2，862手，占當(dāng)日收盤賬戶組買倉(cāng)量達(dá)14.63%。2017年12月以后，交易所強(qiáng)制認(rèn)定了涉案賬戶組內(nèi)部分客戶的實(shí)控關(guān)系。涉案主體為繼續(xù)維持持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)，在將被認(rèn)定賬戶的持倉(cāng)予以平倉(cāng)的同時(shí)，仍使用其他未被認(rèn)定的實(shí)控賬戶繼續(xù)違規(guī)增倉(cāng)。

（三）涉案賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)連續(xù)買賣、對(duì)倒交易建立并保持持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)，操縱期貨交易價(jià)格

按照《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（2017年8月）規(guī)定的“交割月前一個(gè)月第16個(gè)日歷日”（本案即2017年12月16日）開(kāi)始，非期貨公司會(huì)員及客戶最大單邊持倉(cāng)手?jǐn)?shù)從25，000手降低到5，000手。經(jīng)查明，涉案賬戶組持倉(cāng)占比從2017年10月9日至12月15日逐步提高，并對(duì)交易合約價(jià)格產(chǎn)生重大影響。從2017年12月16日至2018年1月15日（合約最后交易日），受交易所交易規(guī)則的影響，以及交易所對(duì)涉案賬戶組采取日常監(jiān)管措施的情況下，白糖期貨1801合約價(jià)格逐步下跌，但涉案賬戶組仍然高比例違規(guī)持倉(cāng)，其持倉(cāng)量大幅高于交易所單邊持倉(cāng)最大限額。

2017年10月之后，涉案賬戶組在白糖1801合約買方向持續(xù)增倉(cāng)。其中，11月9日至11月28日，涉案賬戶組買倉(cāng)量持續(xù)超過(guò)16萬(wàn)手。與此相比，歷史上白糖期貨單合約最大交割量為3.5萬(wàn)手（白糖1701合約），近五年（2013年至2018年初1801合約摘牌）白糖倉(cāng)單及有效預(yù)報(bào)合計(jì)最大量為9.2萬(wàn)張（2017年4月份）。而操縱期間，交易所白糖倉(cāng)單及有效預(yù)報(bào)合計(jì)最大量?jī)H為58，386張（2018年1月5日）；2018年1月15日（合約最后交易日）白糖倉(cāng)單及有效預(yù)報(bào)合計(jì)僅為58，206張，實(shí)際注冊(cè)白糖倉(cāng)單52，594張。而涉案賬戶組買倉(cāng)量最大時(shí)已達(dá)167，089手，其中投機(jī)倉(cāng)147，192手，是實(shí)際可交割倉(cāng)單的約2.8倍。

在2017年10月9日至2018年1月12日的操縱期間，涉案賬戶組買持倉(cāng)量遠(yuǎn)超過(guò)白糖期貨可供交割量，而涉案賬戶組維持其持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)直至交割月，合約空頭因無(wú)法準(zhǔn)備足量貨物進(jìn)行交割，因此大量空頭客戶提前平倉(cāng)，致使白糖1801期貨合約價(jià)格異常波動(dòng)。

（四）涉案賬戶組相關(guān)交易影響白糖1801合約價(jià)格及運(yùn)行情況

涉案賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易白糖1801合約，影響了合約價(jià)格變化趨勢(shì)，操縱了合約交易價(jià)格。2017年10月9日至12月11日，涉案賬戶組在白糖1801合約持倉(cāng)占比不斷上升。受此影響，白糖1801合約結(jié)算價(jià)由6，063元/噸上漲至6，529元/噸，上漲466元/噸，漲幅7.69%。同期，白糖現(xiàn)貨價(jià)格上漲1.86%，期現(xiàn)漲幅偏差達(dá)5.83%；可比遠(yuǎn)月白糖1805合約和1809合約分別上漲4.74%和4.47%，漲幅偏差分別達(dá)2.95%和3.22%。2018年1月份，白糖1801合約進(jìn)入交割月，2018年1月15日，白糖1801合約結(jié)算價(jià)為6，058元/噸，較2017年12月11日下跌7.21%，與10月9日價(jià)格基本持平。

（五）涉案賬戶組盈虧情況

經(jīng)交易所測(cè)算，在操縱期間，阮浩與嘉和投資39個(gè)合謀控制賬戶虧損186，541，068元，嘉和投資單獨(dú)控制8個(gè)賬戶盈利136，009，361元，阮浩單獨(dú)控制25個(gè)賬戶盈利166，862，508元。涉案賬戶組操縱白糖1801期貨合約合計(jì)盈利116，330，801元。

上述違法事實(shí)，有IP地址、MAC地址、詢問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明、有關(guān)合同及銀行流水等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

阮浩、嘉和投資的上述行為違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條及第三十九條的規(guī)定，構(gòu)成第七十條第一款第一項(xiàng)所述“單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約，操縱期貨交易價(jià)格”的行為。

鐘山作為嘉和投資時(shí)任法定代表人及董事長(zhǎng)，對(duì)嘉和投資操縱行為起組織、決策作用，是嘉和投資涉案違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

在聽(tīng)證過(guò)程中，當(dāng)事人嘉和投資提出：

第一，廣西嘉和不存在與阮浩合謀操縱白糖1801合約的行為及主觀故意。廣西嘉和與阮浩的合作不是一種雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧的方式，而是資本市場(chǎng)流行的融資模式，廣西嘉和提供39個(gè)賬戶是為追討被侵權(quán)巨額貨款和化解違約風(fēng)險(xiǎn)被迫提供的席位和融資。第二，涉案72個(gè)賬戶不存在實(shí)際控制關(guān)聯(lián)關(guān)系。39個(gè)賬戶應(yīng)認(rèn)定為阮浩實(shí)際控制，8個(gè)賬戶組由深嘉投陳某控制，25個(gè)賬戶與嘉和投資無(wú)關(guān)。39個(gè)賬戶交易決策均由阮浩作出，嘉和投資僅提供席位及融資；8個(gè)賬戶由陳某團(tuán)隊(duì)獨(dú)立決策、獨(dú)立交易并獨(dú)立承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)；嘉和投資對(duì)阮浩名下的25個(gè)賬戶毫不知情，其賬戶來(lái)源、資金來(lái)源、交易決策及交易行為均與嘉和投資無(wú)關(guān)。第三，涉案72個(gè)賬戶交易行為未對(duì)白糖1801期貨合約價(jià)格及運(yùn)行情況產(chǎn)生重大不利影響，不構(gòu)成操縱期貨市場(chǎng)。涉案期間白糖期現(xiàn)貨間存在價(jià)差關(guān)系，白糖1801期貨合約價(jià)格在涉案期間從嚴(yán)重背離現(xiàn)貨價(jià)格到逐步靠近現(xiàn)貨價(jià)格，其合約期間漲幅高于現(xiàn)貨是符合市場(chǎng)規(guī)律的。第四，違法所得計(jì)算有誤。8個(gè)賬戶存在長(zhǎng)期、獨(dú)立參與白糖交易的事實(shí)，本案違法所得計(jì)算未將8個(gè)賬戶在涉案期間前建倉(cāng)并在涉案期間平倉(cāng)的數(shù)據(jù)去除，導(dǎo)致認(rèn)定的違法所得畸高。據(jù)此，申請(qǐng)我會(huì)免予處罰。

當(dāng)事人鐘山同意嘉和投資上述申辯意見(jiàn)，并提出：第一，其不存在控制任何賬戶的行為，僅作為嘉和投資董事長(zhǎng)，系嘉和投資為利惠富提供融資事項(xiàng)的決策者；第二，39個(gè)賬戶由阮浩控制，交易決策均由阮浩作出，其對(duì)39個(gè)賬戶并無(wú)交易決策權(quán)；第三，其對(duì)阮浩試圖操縱期貨市場(chǎng)不知情，不存在與阮浩合謀操縱的意圖。據(jù)此，申請(qǐng)我會(huì)免予處罰。

經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：

第一，阮浩、嘉和投資存在共同合謀操縱白糖1801期貨合約的主觀故意。根據(jù)阮浩與嘉和投資簽訂的《合作投資協(xié)議》，阮浩負(fù)責(zé)投資決策、提供部分賬戶和資金，嘉和投資提供賬戶和大部分資金，組織員工實(shí)施操盤行為，雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并按照協(xié)議約定的比例承擔(dān)虧損、分享收益，具有合謀操縱的共同故意。因此，阮浩和嘉和投資主觀上存在互相配合、彼此作用，并利用賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)買賣白糖1801期貨合約的共同故意。

第二，阮浩、嘉和投資存在共同操縱白糖1801期貨合約的客觀行為，涉案72個(gè)賬戶應(yīng)當(dāng)整體認(rèn)定。8個(gè)賬戶由嘉和投資實(shí)際控制，39個(gè)賬戶由嘉和投資與阮浩共同控制，25個(gè)賬戶由阮浩單獨(dú)控制，上述72個(gè)賬戶在嘉和投資與阮浩合謀操縱的故意之下交易白糖期貨1801合約，應(yīng)當(dāng)整體認(rèn)定。一是8個(gè)賬戶由嘉和投資實(shí)際控制，而非深嘉投或陳某控制。二是8個(gè)賬戶與39個(gè)賬戶的主要資金來(lái)源存在一致性。上述8個(gè)賬戶的資金與阮浩、嘉和投資共同控制的39個(gè)賬戶的資金主要來(lái)源相同。三是阮浩實(shí)際控制25個(gè)賬戶。阮浩及相關(guān)賬戶名義持有人均認(rèn)同阮浩是上述賬戶實(shí)際控制人，25個(gè)賬戶均由阮浩下達(dá)交易指令。25個(gè)期貨賬戶的資金主要來(lái)源于阮浩及其控制的公司。阮浩、嘉和投資客觀上存在利用上述72個(gè)賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣白糖1801期貨合約的行為，構(gòu)成共同操縱，依法應(yīng)當(dāng)對(duì)涉案72個(gè)賬戶整體認(rèn)定。

第三，涉案72個(gè)賬戶交易行為構(gòu)成操縱期貨市場(chǎng)價(jià)格的行為。2017年10月9日至12月11日，涉案賬戶組連續(xù)交易白糖1801合約，形成明顯持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)，涉案違法行為導(dǎo)致白糖1801合約價(jià)格異常波動(dòng)明顯。

第四，違法所得計(jì)算準(zhǔn)確。如前所述，阮浩及嘉和投資在雙方合謀交易白糖期貨合約的共同故意之下，實(shí)際控制72個(gè)賬戶交易白糖1801期貨合約。我會(huì)根據(jù)72個(gè)賬戶在涉案期間的交易情況整體計(jì)算違法所得并無(wú)不當(dāng)，相關(guān)計(jì)算準(zhǔn)確無(wú)誤。

第五，當(dāng)事人鐘山依法應(yīng)當(dāng)對(duì)嘉和投資違法行為承擔(dān)主管責(zé)任。鐘山知悉并組織決策了嘉和投資與阮浩、利惠富合作事項(xiàng)，作為嘉和投資法定代表人、董事長(zhǎng)，是嘉和投資涉案違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

綜上，我會(huì)對(duì)當(dāng)事人的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十九條及第七十條第一款、第二款的規(guī)定，我會(huì)決定：

一、沒(méi)收阮浩、廣西嘉和投資有限公司違法所得116，330，801元，其中阮浩承擔(dān)73，591，974元，廣西嘉和投資有限公司承擔(dān)42，738，827元；并對(duì)阮浩處以147，183，948元的罰款，對(duì)廣西嘉和投資有限公司處以42，738，827元的罰款；

二、對(duì)鐘山給予警告，并處以5萬(wàn)元的罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)。當(dāng)事人還應(yīng)將注有其姓名或名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)