上周滬深300現(xiàn)指下跌約3.72%，期指主力合約IF1006下挫約3.64%。最后兩個(gè)交易日主力合約與滬深300指數(shù)之間的價(jià)差最大值均未超過30點(diǎn)，期現(xiàn)套利空間大幅減少，導(dǎo)致一部分套利資金逐漸撤離。

　　上周IF1006與現(xiàn)指的價(jià)差波動范圍逐漸縮小。單從交易量與持倉量的對比上看，IF1006合約的換手率一直維持高位，反映出市場交投非常活躍。考慮到資金杠桿效應(yīng)，目前期指主力的日內(nèi)波動幅度足以吸引大量短線投機(jī)客，若操作得當(dāng)，收益將相當(dāng)可觀，日內(nèi)短線交易也是目前眾多投資者的操作首選。 IF1007合約與現(xiàn)指的價(jià)差波動范圍盡管有所縮小，但價(jià)差在40點(diǎn)以上的機(jī)會仍相對較多，期現(xiàn)套利的操作空間顯然較IF1006合約要大。

　　上周，無論IF1007、IF1009還是IF1012，與IF1006之間的價(jià)差均基本呈現(xiàn)縮小趨勢，IF1007與IF1006的價(jià)差基本維持13 點(diǎn)至23點(diǎn)的區(qū)間，縮小趨勢并不明顯，并無跨期套利機(jī)會。而IF1012與IF1006的價(jià)差縮小趨勢相對明顯，由最高超過110點(diǎn)回落至90點(diǎn)附近，遠(yuǎn)月升水幅度的降低除說明市場對于后市預(yù)期并不樂觀之外，也凸顯出市場中存在較好的跨期套利機(jī)會。