年中，基金經(jīng)理調(diào)研活動(dòng)頻繁。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，7月基金公司共調(diào)研111家上市公司，包括85家深市上市公司和26家滬市上市公司。

從行業(yè)上看，基金公司調(diào)研的行業(yè)較為集中，涉及21個(gè)行業(yè)。其中化工和機(jī)械設(shè)備行業(yè)最受關(guān)注。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

從上市公司來看，7月被10次以上基金公司組團(tuán)調(diào)研的上市公司共有20家，主要為化工和醫(yī)藥生物公司。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

歐普康視是基金公司最為關(guān)注的公司，共被基金組團(tuán)調(diào)研了36次這家公司。

中報(bào)預(yù)增期延續(xù)，暑期來臨青少年健康消費(fèi)有望迎來旺季上周，A股中報(bào)預(yù)增期延續(xù)，醫(yī)藥類公司持續(xù)預(yù)喜，機(jī)構(gòu)列出了覆蓋公司的中報(bào)業(yè)績(jī)前瞻，重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥績(jī)優(yōu)股的表現(xiàn)。

進(jìn)入7月后，各地中小學(xué)暑假開始，青少年健康消費(fèi)需求將進(jìn)入旺季，眼視光、生長(zhǎng)激素和口腔是主要消費(fèi)方向?？紤]到2020年疫情后多地暑期縮短，今年暑期時(shí)間恢復(fù)正常，機(jī)構(gòu)認(rèn)為消費(fèi)類醫(yī)療的暑期數(shù)據(jù)有望超出預(yù)期。

從基金公司來看，嘉實(shí)基金是7月調(diào)研活動(dòng)最多的公司，共調(diào)研了19家公司，包括佩蒂股份、海爾生物和南玻集團(tuán)等。南方、銀華、中銀、華安和中海等11家基金公司也進(jìn)行了10次以上的調(diào)研。

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百億基金經(jīng)理最新調(diào)倉(cāng)路徑出爐

當(dāng)前，基金二季報(bào)的披露已正式拉開序幕。新晉百億基金經(jīng)理高楠率先披露了其管理基金的二季度調(diào)倉(cāng)情況。以規(guī)模最大的恒越核心精選為例，截至二季度末，股票倉(cāng)位(權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)比例)為84.76%，較一季度末的77.84%大幅提升。不過，和一季度相比，高楠的持倉(cāng)集中度有所下降。具體來看，截至二季度末，基金前十大重倉(cāng)股占基金凈值比為45.68%，而一季度末這一比例為54%。

從基金前十大重倉(cāng)股來看，就白酒板塊的操作而言，二季度高楠加倉(cāng)了酒鬼酒、山西汾酒等二線白酒股以及五糧液。不過，瀘州老窖、貴州茅臺(tái)則退出了該基金的前十大重倉(cāng)股。同時(shí)退出基金前十大重倉(cāng)股的還有中國(guó)中免和甘源食品。

和一季度相比，二季度高楠明顯增配了科技領(lǐng)域。例如，鋰電池龍頭寧德時(shí)代、光伏行業(yè)的晶澳科技，以及半導(dǎo)體板塊的富滿電子成為該基金新晉前十大重倉(cāng)股。此外，二季度高楠進(jìn)一步加倉(cāng)了科沃斯、美迪西、碧桂園服務(wù)，李寧則也是該基金新晉的前十大重倉(cāng)股。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

對(duì)于接下來采取的投資策略，高楠表示，下半年將持續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)度較小的高景氣細(xì)分賽道，并從中尋找盈利持續(xù)高質(zhì)量增長(zhǎng)的公司?！跋掳肽昝缆?lián)儲(chǔ)討論縮減QE可能已形成一致預(yù)期，但其對(duì)全球資產(chǎn)價(jià)格的影響程度目前尚未可知，我們對(duì)此保持密切關(guān)注。在未來的操作中，我們?nèi)詴?huì)堅(jiān)持淡化市場(chǎng)風(fēng)格以及行業(yè)標(biāo)簽，繼續(xù)堅(jiān)持從個(gè)股基本面維度出發(fā)去評(píng)估持倉(cāng)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

值得注意的是，配置與經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較低的板塊成為多位知名基金經(jīng)理的選擇。百億私募聚鳴投資的創(chuàng)始人劉曉龍表示，總體上對(duì)于經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)的行業(yè)保持謹(jǐn)慎，相對(duì)看好電動(dòng)車、軍工等和經(jīng)濟(jì)相關(guān)度不大的板塊，然后將密切關(guān)注底部反轉(zhuǎn)的行業(yè)或者個(gè)股機(jī)會(huì)。