“二八定律”過(guò)去存在，現(xiàn)在上演，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)上演；

有位自稱(chēng)是“可以穩(wěn)定盈利的資金管理者”，分享了多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，字字珠璣，非常值得收藏！

在以下的內(nèi)容中，這位交易前輩不僅為交易初學(xué)者分享了寶貴的經(jīng)驗(yàn)和學(xué)習(xí)的方向路徑，也探討了不少交易中的核心問(wèn)題。

對(duì)市場(chǎng)回報(bào)有期望是好的，但是期貨交易非一朝一夕可以吃透。我對(duì)新手的建議是先不投入任何一分錢(qián)資金。

如果真的想做好期貨交易，你需要先耐心的做好進(jìn)入前的功課，最好的辦法能先有一個(gè)好的前輩帶領(lǐng)，師傅領(lǐng)進(jìn)門(mén)，讓你最快的入門(mén)和提高，少說(shuō)也能節(jié)約四五年的摸索時(shí)間。

首先。不投入一分錢(qián)。因?yàn)樾率謱?duì)于這里太過(guò)陌生，任何一點(diǎn)的不熟悉和疏漏都可能導(dǎo)致虧損，更可能導(dǎo)致你的情緒波動(dòng)，進(jìn)而造成更大的虧損

不產(chǎn)生大規(guī)模的單次虧損和不產(chǎn)生連續(xù)多次的小規(guī)模虧損是期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)重要方面。

其次，去感受，去了解。你可以先去期貨公司，開(kāi)設(shè)一個(gè)模擬賬戶，在通過(guò)模擬賬戶的操作的同時(shí)熟悉期貨交易的各種環(huán)境和心態(tài)。這是一個(gè)過(guò)程，需要時(shí)間。這個(gè)過(guò)程可以讓你慢慢的不再對(duì)期貨的許多方面感覺(jué)陌生，對(duì)以后的進(jìn)一步交易打下良性伏筆。

再次。確定你的基本操作策略，進(jìn)行資金量極小的試探性交易，投石問(wèn)路。從你個(gè)人交易的戰(zhàn)略上來(lái)講，不熟悉就意味著風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)不明的情況下進(jìn)行不影響到全局的試探性交易才是明智之舉。

盈利的方式有很多，但必須是長(zhǎng)期、穩(wěn)定、收益較為理想的盈利模式才算真格的。沒(méi)有體現(xiàn)出這個(gè)特點(diǎn)，盈利和虧損就會(huì)交替出現(xiàn)，時(shí)而高峰時(shí)而低谷，最終拿不到什么好處。

在明晰這個(gè)概念以后，我能想起很多自己略有了解的成功交易員。他們風(fēng)格不同，靠技術(shù)指標(biāo)獲利的（心理素質(zhì)不錯(cuò)，長(zhǎng)期堅(jiān)持），靠感覺(jué)盈利的（心理素質(zhì)極佳，天賦異稟），靠宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略思維盈利的（心理素質(zhì)不錯(cuò)，耐性極強(qiáng)），靠膽子小盈利的（心理素質(zhì)很一般，但膽小的特性反而促使他一虧就走，止損極為堅(jiān)決）。

以上各種都有自己的特點(diǎn)，也都經(jīng)過(guò)了市場(chǎng)長(zhǎng)期的考驗(yàn)，至少目前為止都較為成功，盈利的法門(mén)各異，你需要先做自我分析，自己屬于什么性格的人，容易做什么風(fēng)格的事，針對(duì)自己制定適合自己的交易模式。也許別人不適用，你才適用。合適的才是最合理的，最好的。說(shuō)的不妥，多擔(dān)待。

賺錢(qián)快的我見(jiàn)過(guò)，電動(dòng)車(chē)真的換成了奔馳車(chē)，最后虧得也比較快，奔馳車(chē)再回到電動(dòng)車(chē)，也不稀奇。我不太喜歡紙上富貴空歡喜的事情，自己的成績(jī)也不是最好，但整體風(fēng)格就是比較穩(wěn)。除去前年第7個(gè)月是虧損的，其他月份都是盈利的，在圈里論成績(jī)只算中等，但穩(wěn)定性算上乘。

讓我感觸較深的是，大戶區(qū)的14位大戶現(xiàn)在只剩二位。一個(gè)是我，一個(gè)是薛前輩。我們都不算賺的多的，只能算穩(wěn)的。老人曾說(shuō)：不怕慢，就怕站。一定有些道理。大家共勉。繼續(xù)戒驕戒躁，一路穩(wěn)步前行。

問(wèn)個(gè)老生常談的問(wèn)題：行情能預(yù)測(cè)嗎？我的答案是：我不知道，自己不會(huì)預(yù)測(cè)，身邊的朋友也沒(méi)有一位會(huì)預(yù)測(cè)的。也許我還是孤陋寡聞吧。但不依靠預(yù)測(cè)盈利的朋友卻常常見(jiàn)。

我參與的品種比較傾向于上海市場(chǎng)，資金容量大，對(duì)壘程度高，上海市場(chǎng)的銅，鋅，膠，螺紋是我資金重點(diǎn)部署的幾個(gè)品種。最大的資金部署是IF股指期貨。整體資金部署風(fēng)格是：整體分?jǐn)?，突出重點(diǎn)。主次矛盾按照矛盾主次力度予以參與，個(gè)人認(rèn)為較能全面的控制資金賬戶的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能讓利潤(rùn)增長(zhǎng)趨于穩(wěn)定。我的方法不算最優(yōu)，曾經(jīng)見(jiàn)過(guò)資金部署極為縝密的賬戶組合，做的很漂亮，也很羨慕。但自己暫時(shí)還做不來(lái)。

按照我2005年和2008年的兩次親身經(jīng)歷來(lái)講，技術(shù)形態(tài)有理可依，也有實(shí)可追。2005年開(kāi)始的銅單邊上漲行情與2008年銅單邊下跌行情，相信參與過(guò)的老期貨不是巨虧就是巨賺，但無(wú)論如何都印象深刻。尤其是08年單邊下跌的后半段，上海方面不斷提高保證金比例，甚至做出了協(xié)議性強(qiáng)平的舉措來(lái)緩和對(duì)壘關(guān)系。我當(dāng)時(shí)也在行情中感同身受，最后近一半的持倉(cāng)被協(xié)議強(qiáng)平，甚是遺憾。幾年后的今天仍然記憶猶新。

技術(shù)形態(tài)而言，05年源于新高的突破，08年源于標(biāo)準(zhǔn)收斂三角形的向下破位，這是任何一位有點(diǎn)基本功的交易員都看得懂的事情。事實(shí)證明也確實(shí)成功無(wú)疑。但我要給您強(qiáng)調(diào)的還是不成功的情況，印象中05--08年成功的形態(tài)行情出現(xiàn)過(guò)2次，不成功的形態(tài)行情出現(xiàn)過(guò)4次，成功率只有3成出頭。這點(diǎn)是基于事實(shí)得出的結(jié)論，而事實(shí)是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，難以批駁。

成功率低其實(shí)也可嘗試，因?yàn)?次成功的形態(tài)行情的獲利率綜合超過(guò)700%（復(fù)合獲利率），4次不成功的形態(tài)行情虧損率綜合為67%（也為復(fù)合）。這就意味著沒(méi)有絕對(duì)的有效，也沒(méi)有絕對(duì)的無(wú)效，但存在嚴(yán)格止損紀(jì)律下保持利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)的絕對(duì)有效。這是哲學(xué)上完全可以解釋的事情，并且事實(shí)也成功驗(yàn)證過(guò)。

存在不絕對(duì)的絕對(duì)有效，存在相對(duì)的絕對(duì)有效。這是我的看法。

日內(nèi)交易我可以說(shuō)一下自己的拙見(jiàn)，先別開(kāi)始交易，多觀察別人交易。尤其是交易成績(jī)極不理想的賬戶。你可以用一個(gè)月的時(shí)間每天觀察這些賬戶，只觀察它是如何虧損的，如何讓虧損逐步擴(kuò)大到無(wú)法收拾的地步，如何心存幻想，交易計(jì)劃一改再改，交易者的心理防線如何被最終攻破。當(dāng)你長(zhǎng)時(shí)間觀察并默記在心時(shí)，我想只要您有基本功，日內(nèi)交易會(huì)大見(jiàn)起色。

我的經(jīng)驗(yàn)是：他們盈利時(shí)只會(huì)持有很短時(shí)間，為了不敗，盈利了結(jié)迅速離場(chǎng)。但虧損時(shí)卻心里極度掙扎，掙扎之余不斷給自己找理由繼續(xù)持有虧損單，直至虧損無(wú)法收?qǐng)觯罱K的交易特點(diǎn)體現(xiàn)為：大虧小賺。需要逆向思維。成功人士不是因?yàn)槌晒Χ剩且驗(yàn)榫识晒?。需要逆向思維。

即使是大規(guī)模對(duì)壘資金也需要順應(yīng)基本供需關(guān)系，尤其是全球化的現(xiàn)在，閉門(mén)造車(chē)出門(mén)已不能造成逼倉(cāng)成功了，否則現(xiàn)貨交割的殘酷現(xiàn)實(shí)就在眼前。不知你是否記得05年和08年的金瑞期貨巨額對(duì)壘資金的巔峰對(duì)決，光是暴露在明處的純對(duì)壘資金就在20億以上，是最具實(shí)力的對(duì)壘方。結(jié)果卻是2次鎩羽而歸，悲慘至極。事實(shí)說(shuō)明，對(duì)壘資金不順應(yīng)基本供需，不順應(yīng)整體市場(chǎng)力量，一樣是慘敗。那么根據(jù)這一點(diǎn)而言，誰(shuí)站在市場(chǎng)的順應(yīng)面，誰(shuí)就是主動(dòng)一方，誰(shuí)站在市場(chǎng)的對(duì)立面，誰(shuí)就是被動(dòng)一方。

我的另一個(gè)感受是：無(wú)論己方或?qū)Ψ剑瑹o(wú)論資金大與小，無(wú)論手法多么兇悍和遲滯，都必須順應(yīng)潮流，順者昌逆者亡是歷史無(wú)數(shù)次驗(yàn)證過(guò)的事實(shí)。就連索羅斯阻擊英鎊，也是經(jīng)過(guò)細(xì)致分析得出英鎊基本面必然會(huì)有貶值趨勢(shì)產(chǎn)生，才敢于出手激化矛盾，挑破資產(chǎn)泡沫，作用無(wú)非順應(yīng)與主推，而絕非扭轉(zhuǎn)。市場(chǎng)之于任何投資人幾乎是比較公平的。誰(shuí)都無(wú)法單方面挑動(dòng)對(duì)壘，矛盾還需矛盾雙方。一場(chǎng)沒(méi)有對(duì)手的戰(zhàn)爭(zhēng)，無(wú)論如何不會(huì)出現(xiàn)戰(zhàn)果。

還是那句老話，經(jīng)典彈唱：順者昌，逆者亡。如你站在歷史潮流的順應(yīng)面，那就繼續(xù)堅(jiān)定站下去，并適時(shí)推波助瀾，讓主動(dòng)關(guān)系別開(kāi)生面，如你站在潮流的對(duì)立面，那就迅速認(rèn)錯(cuò)離開(kāi)，馬上站到順應(yīng)面。市場(chǎng)最終的方向有自身的道理，交易者在不斷試錯(cuò)，試出錯(cuò)誤迅速離開(kāi)就不會(huì)出大錯(cuò)，試出錯(cuò)誤還一意孤行，就是炮灰。我時(shí)常通過(guò)自己的技術(shù)手段靜靜觀察市場(chǎng)中一意孤行的人，總結(jié)出的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)這樣的特點(diǎn)：資金量越小的交易者越能抵抗虧損，資金量越大的交易者越能拿住盈利。假設(shè)10個(gè)交易日，資金量小的交易者只有最多3個(gè)交易日的盈利，而且盈利極少。資金量大的交易者有近7個(gè)交易日的盈利，且盈利與虧損的數(shù)字比為12:1。這里指的資金量大小，交易者均為交集，非并集。每天平均吃掉的散戶資金為1%——4%左右不等，我每天目睹這樣的圍獵戰(zhàn)，感悟頗深。

我有一個(gè)深刻的感受，在做交易前是做過(guò)深入的調(diào)查研究的，并且針對(duì)每個(gè)品種的歷史事實(shí)而做的。讓自己做到心中有數(shù)，這是一個(gè)難能可貴的。

另外做的交易都是有策略的，每出現(xiàn)一種情況都有相應(yīng)的策略來(lái)應(yīng)對(duì)，非常合理，這一點(diǎn)也很能規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這也從另一個(gè)側(cè)面反映了思維的全面性，系統(tǒng)性和策略性。

我的建議來(lái)自我的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該把操作的品種減少一些，盡力挑選你最熟悉最做得來(lái)的品種去操作，三個(gè)左右的品種為宜。所謂術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻，你不可能是每個(gè)領(lǐng)域的好手，但絕對(duì)可能是少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域的專(zhuān)家。三個(gè)品種的策略分配足矣讓你分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享利潤(rùn)。

固定你的時(shí)間區(qū)劃，固定你的波動(dòng)率，固定你的資金配比，固定你的贏損比值。就像方程式，你必須先確定未知值，要知道你要去哪里，再想我怎么去那里。相對(duì)固定的一些取值范圍可以在初期的技術(shù)突破中大幅減少你的突破難度，增加你躍進(jìn)的可能性。人不在多，管用就行。大戶機(jī)構(gòu)做錯(cuò)一樣虧，個(gè)人做對(duì)一樣賺。期貨的背后是資金，資金的背后是人，人的主宰是習(xí)慣。

期貨拼到刺刀見(jiàn)紅時(shí)，比的是誰(shuí)人性的弱點(diǎn)最少，誰(shuí)人性的弱點(diǎn)最小。抱著玩一玩的心態(tài)是不會(huì)贏的。還是要認(rèn)真對(duì)待，客觀的分析，逐步提高自己左側(cè)的理性戰(zhàn)勝右側(cè)的感性。說(shuō)句難聽(tīng)但管用的話：比誰(shuí)最不是人，比誰(shuí)最不像人，比誰(shuí)更有機(jī)器的冰冷和數(shù)據(jù)般的絕對(duì)客觀。生生的搶別人兜里的錢(qián)，是需要本事的。如果只是想“10萬(wàn)8萬(wàn)玩玩”，那定是絕對(duì)理智的老手魚(yú)肉的對(duì)象。

1、我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)會(huì)同其他較為成功的經(jīng)驗(yàn)是：試探階段極度輕倉(cāng)，或模擬資金。底倉(cāng)即頭倉(cāng)，可試單，盈利后事實(shí)才證明你逐步擁有主動(dòng)權(quán)，才可加倉(cāng)。頭倉(cāng)比例最好不多于10%。

2、止損的總體原則：時(shí)間越短越好，幅度越小越好。止損的態(tài)度越堅(jiān)決越好。事實(shí)證明，一單正確的單子，浮動(dòng)盈利的時(shí)間遠(yuǎn)大于浮動(dòng)虧損的時(shí)間。

錯(cuò)誤的單子往往在虧損上不斷做文章，正確的單子總是在盈利上做文章。其中還有一個(gè)細(xì)節(jié)：特別主動(dòng)的單子，100分的單子往往盈利不斷拉大，普通的主動(dòng)的單子往往間隔許久才慢慢拉開(kāi)一點(diǎn)盈利空間。你需要根據(jù)客觀事實(shí)劃定級(jí)別，再依據(jù)級(jí)別控制倉(cāng)位。一句話，越主動(dòng)越出擊，越被動(dòng)越收手。

讓我感觸最深也最有受益的反而是一個(gè)小故事。這個(gè)故事的主人翁是一位外國(guó)期貨大師，名字模糊了。在他陷入逆境，數(shù)次破產(chǎn)以后為自己規(guī)定了一個(gè)基本資金管理辦法：無(wú)論運(yùn)用什么方法和策略，每天虧損掉500美元就強(qiáng)制自己離開(kāi)市場(chǎng)，回家休息。這一點(diǎn)我在起初的1-2年感觸頗深。正是這一故事的教育讓我在最不順利的年份沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)重大虧損。活下去，才有可能活得更好。希望我們永遠(yuǎn)記住這個(gè)故事，記住這句話。共勉。?

我是趨勢(shì)交易者，任何可以最終賺錢(qián)的交易者都是各種類(lèi)別的趨勢(shì)交易者，這一點(diǎn)不用質(zhì)疑。趨勢(shì)二字是一個(gè)過(guò)于泛泛的詞匯，趨勢(shì)的起勢(shì)每個(gè)人定義不同，攻勢(shì)過(guò)程也定義不同，勢(shì)頭結(jié)束定義更不同。趨勢(shì)的級(jí)別，適合參與的趨勢(shì)類(lèi)型也因人而異，很難一概而論。我個(gè)人是追隨趨勢(shì)的，只是判斷趨勢(shì)的辦法來(lái)自于自己對(duì)于市場(chǎng)最客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和客觀事實(shí)的總結(jié)。方法略有不同。我從來(lái)沒(méi)有發(fā)言權(quán)，只有市場(chǎng)才具備發(fā)言權(quán)。

知者可言亦可不言，不知者言亦不言。知與不知為本，言與不言為知，言者自知。

如頭單全面主動(dòng)，局面甚好，基本可以一單到底吃盡利潤(rùn)。如頭單主動(dòng)性一般，則次單減半，最多兩單。如頭單虧損，則局面與我不利，全天禁止操作，次日擇機(jī)再戰(zhàn)。完全打得過(guò)，用最大打擊力度予以殲滅性打擊。只是將將打得過(guò)，占到該占的便宜就適可而止，擇機(jī)再戰(zhàn)。如果一接觸就打不過(guò)，必須最快速度撤離，絕不猶豫，保存實(shí)力不吃虧才是硬道理。所以我通常以一單為主，偶爾兩單。

品種沒(méi)有固定周期，以盤(pán)面表現(xiàn)為主，以試錯(cuò)為主，主動(dòng)則繼續(xù)加倉(cāng)，被動(dòng)則迅速止損。這同樣體現(xiàn)在資金使用率上。我賬戶的回撤率一直低于10%，以周結(jié)算，5年期平均年收益率為64%，不算高，但絕對(duì)穩(wěn)定。

獲利的策略還是順勢(shì)而為，也算老生常談了，交易系統(tǒng)只要符合順勢(shì)而為的基本風(fēng)格，長(zhǎng)期堅(jiān)持定是有利可圖的。但同樣是系統(tǒng)策略交易，最終的獲利能力卻大相徑庭，因人而異。順勢(shì)而為的系統(tǒng)還是最容易獲利的。我認(rèn)為自己還說(shuō)的過(guò)去的地方在于：情況被動(dòng)時(shí)我撐的時(shí)間更短，情況主動(dòng)時(shí)我拿的時(shí)間更長(zhǎng)。

人都有自己的盈利模式，在我的模式里吃這么多點(diǎn)才是安全的，多吃沒(méi)有把握。我要的不是多抓，是穩(wěn)抓。

會(huì)者不難，難者不會(huì)。期貨雖是投機(jī)生意，但如果你決心去做，它就是你總體個(gè)人財(cái)政里的一筆交易了，凡是交易都必須認(rèn)真謹(jǐn)慎對(duì)待，做足功課。我的建議是不做自己不懂的，不熟悉的，一旦對(duì)一個(gè)產(chǎn)品非常熟悉，不要輕易轉(zhuǎn)變交易方向，繼續(xù)深入做下去。只做自己熟練的，只做自己懂的。這樣風(fēng)險(xiǎn)才能降到最小，你的本金安全就最有保障，利潤(rùn)才有可能產(chǎn)生。

期貨品種很多都按時(shí)換月，做長(zhǎng)線換月怎么辦，我可以肯定幾點(diǎn)：

1、期貨擁有周K月K級(jí)的單邊行情，但比較少，從行情的角度，有抓到的可能。

2、技術(shù)上常常換月，你也需要跟著移倉(cāng)，付出一些手續(xù)費(fèi)，不算太多。

3、你必須耐得住寂寞，絕大多數(shù)時(shí)候你是一個(gè)人空著倉(cāng)，默默等待千載難逢的機(jī)會(huì)，要有心理準(zhǔn)備。

“從不知走向知”，在整個(gè)方法論中它的意義最大，是你認(rèn)識(shí)過(guò)程中最提升認(rèn)知能力的環(huán)節(jié)，你的認(rèn)知能力的提升會(huì)直接改觀最后的交易結(jié)果，故不能舍去。當(dāng)然，這一步也最為艱難，也是事實(shí)。

要實(shí)現(xiàn)這一步的跨越，我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)是：

1 規(guī)定打擊目標(biāo)。重點(diǎn)突破一個(gè)品種，實(shí)現(xiàn)個(gè)體突破，為今后的全面突破和局面的徹底扭轉(zhuǎn)做環(huán)境的營(yíng)造。

2 規(guī)定打擊范圍。在一個(gè)品種的各種走勢(shì)上確定一種典型走勢(shì)予以突破，力量集中容易攻下一點(diǎn)，進(jìn)而引起連鎖突破。

3 規(guī)定打擊方式。運(yùn)用何種打擊方式最適用于此品種此區(qū)間的打擊，這需要用事實(shí)說(shuō)話，并不斷試錯(cuò)，牽扯到方法論的問(wèn)題。方法的運(yùn)用是否得當(dāng)將影響結(jié)果的正反面。

4 規(guī)定打擊時(shí)間點(diǎn)和時(shí)間段。打擊的時(shí)間點(diǎn)要選擇適當(dāng)，在典型的走勢(shì)進(jìn)行時(shí)予以打擊效果會(huì)更好。打擊的時(shí)間段要有代表性，多長(zhǎng)的時(shí)間體現(xiàn)出的打擊效果，才具代表性需要數(shù)據(jù)說(shuō)話。

5 確定最終打擊效果。

簡(jiǎn)而言之，系統(tǒng)工程需要系統(tǒng)的思維和系統(tǒng)的方式做支持，運(yùn)用系統(tǒng)的方法才是趨于合理的辦法。至于結(jié)果還是要經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)的檢驗(yàn)。

這些心得有些是自己觀察到的，有些是從別人那里觀察到的，有些是自己實(shí)盤(pán)的感悟，有些是自己的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。這樣的“感悟之談”常常讓大家有一種“津津樂(lè)道相互學(xué)習(xí)共同進(jìn)步”的良好氛圍。

這里無(wú)論是哪里來(lái)的感悟都要區(qū)別開(kāi)來(lái)對(duì)待，我的長(zhǎng)期總結(jié)是：凡是源于客觀事實(shí)為基礎(chǔ)的觀察和總結(jié)，參考意義和操作意義都非常大，最終轉(zhuǎn)化的實(shí)盤(pán)成績(jī)也較高。凡是不以實(shí)際客觀事實(shí)為依據(jù)，反以“我認(rèn)為”“我覺(jué)得”來(lái)批判的結(jié)果，運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)，結(jié)果往往差強(qiáng)人意。不是因?yàn)椴宦斆鳎且驗(yàn)椴豢陀^。

任何事情很難以某一人的主觀意志為轉(zhuǎn)移，往往是跟蹤事實(shí)表現(xiàn)的再繼續(xù)。要想真的獲得有效客觀的市場(chǎng)信息，必須盡一切努力貼近現(xiàn)實(shí)，摒棄主觀臆斷。我以前常愛(ài)說(shuō)：我認(rèn)為，我想之類(lèi)的話，后來(lái)發(fā)現(xiàn)這樣不對(duì)，我算誰(shuí)，我說(shuō)了不算。后來(lái)就改為：市場(chǎng)表現(xiàn)為……市場(chǎng)的規(guī)律為……之類(lèi)的話。并真正開(kāi)始體察市場(chǎng)最客觀的脈搏，跳出了“以自我主觀判斷為中心”的狹隘視角，改為“以最基本事實(shí)為規(guī)律總結(jié)因素”的更為正確的視角。

強(qiáng)調(diào)的這一點(diǎn)是我實(shí)際虧損出的心得。希望能引起每一位朋友的重視，別再走我走過(guò)的彎路。以事實(shí)為依據(jù)的判斷最客觀，最公正，最貼近事實(shí)，也最為實(shí)用。無(wú)論你愿意不愿意都是這樣，因?yàn)槟阍覆辉敢鈱?duì)于整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，微不足道。

世界上沒(méi)有絕對(duì)，我們能做的就是盡力貼近事實(shí)，并制定好策略迎接事實(shí)最后的落地。策略往往比預(yù)測(cè)來(lái)的更重要。

06年附近金瑞做空的單子，08年金瑞做漲的單子。（上海銅）兩次他們都投入了大量資金，兩次都鎩羽而歸。當(dāng)然這種大資金很可能是套保單，但同樣說(shuō)明：未必大的資金就一定獲利。誰(shuí)更順應(yīng)趨勢(shì)，誰(shuí)更情愿在自己錯(cuò)的時(shí)候敢于出走，誰(shuí)才是最后的贏家，與資金量無(wú)絕對(duì)關(guān)系。朋友如果有興趣可以翻查那時(shí)金瑞的持倉(cāng)，比對(duì)行情的進(jìn)展，數(shù)億乃至數(shù)十億的資金被套牢最后強(qiáng)平，蔚為壯觀。

我個(gè)人的提議是：從失敗者的失敗賬單中學(xué)會(huì)如何避免失敗，絕不走他們的老路。永遠(yuǎn)記?。哄e(cuò)了一定要走，而且是馬上。

我也做股票交易，但資金不大，并以長(zhǎng)線為主。吃進(jìn)的時(shí)候必須是營(yíng)業(yè)廳幾乎沒(méi)有人再看股票的時(shí)候，人多的厲害，不管還漲不漲我肯定賣(mài)掉。再精湛的技術(shù)我不太會(huì)了，只能做到這一步，一般長(zhǎng)線的時(shí)間應(yīng)該在4年左右。期貨主要做幾個(gè)場(chǎng)內(nèi)資金量較大，交易較為活躍的品種。

我沒(méi)有按照消息做過(guò)行情，也從不打探消息和甄別消息的真?zhèn)巍Ｕf(shuō)實(shí)話，我沒(méi)有這個(gè)渠道，也同時(shí)懷疑消息的有效性和真?zhèn)巍Ｎ医ㄗh朋友慎重對(duì)待消息，那些東西未必能給我們帶來(lái)利潤(rùn)，不確定太大了，風(fēng)險(xiǎn)也太大了。

為什么要控制倉(cāng)位呢?從消極的角度講是為了控制風(fēng)險(xiǎn)總量，特別是控制意外事故。即使是你看對(duì)了行情方向，也選了個(gè)比較好的建倉(cāng)點(diǎn)，但市場(chǎng)總免不了出現(xiàn)小概率的意外事故。比如突然反向來(lái)一兩個(gè)停板，然后又恢復(fù)趨勢(shì)。這樣的事，我這幾年遇到過(guò)多次，幸虧倉(cāng)位控制好，才沒(méi)出大事。即使你日內(nèi)交易，也有措手不及的時(shí)候。我特別要提醒朋友們注意，千萬(wàn)別忽視小概率事件，因?yàn)椴还苣愠晒Χ嗌俅?，一次意外事故，就是?0年都白干了。

在風(fēng)險(xiǎn)交易領(lǐng)域，眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故，只有100%確保它不會(huì)威脅我們生命時(shí)，再放手去博收益?？刂苽}(cāng)位不僅可以控制風(fēng)險(xiǎn)，而且可以擴(kuò)大利潤(rùn)，如果你是做中線，一旦做對(duì)了，每攻克一個(gè)阻力位，就遞減式加倉(cāng)，你可以使你贏利時(shí)候的倉(cāng)位永遠(yuǎn)大于出錯(cuò)時(shí)候的倉(cāng)位。

如何控制倉(cāng)位?我認(rèn)為下列幾條是必須堅(jiān)持的:一是總倉(cāng)位最好別大于50%；二是每個(gè)品種的倉(cāng)位別大于30%；三是把倉(cāng)位分散在不相干品種上；四是分批建倉(cāng)；五是永遠(yuǎn)別在虧損頭寸上加倉(cāng)；六是只有新阻力位突破并確認(rèn)后再加倉(cāng)；七是加倉(cāng)要遞減式進(jìn)行；八是加倉(cāng)別超過(guò)2次。

錢(qián)少的朋友不用急，越急錢(qián)越少。我的建議是：你輕易別動(dòng)，像鱷魚(yú)一樣，輕易不出手，但動(dòng)了，就要咬回一大獵物。具體措施是：選擇走勢(shì)平穩(wěn)的品種，受外盤(pán)影響小的；再就是不參與盤(pán)整，來(lái)回割你受不了的，要突破跟進(jìn)，當(dāng)日就有浮贏，這樣跟對(duì)勢(shì)了又有浮贏，你就能留住單了，不怕震了。