在12月10日上午的華泰期貨-2021衍生品市場(chǎng)年會(huì)金融科技分論壇中，華泰期貨研究院量化研究總監(jiān)何緒綱先生以“投研科技最新之AI技術(shù)初音——乘風(fēng)破險(xiǎn)” 為主題發(fā)表演講。他認(rèn)為，AI類(lèi)型模型是從更廣闊的應(yīng)用層面對(duì)現(xiàn)有的大量金融數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。新技術(shù)的應(yīng)用并不都具有排他性。從現(xiàn)在的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，AI技術(shù)的成熟應(yīng)用，將會(huì)是新技術(shù)與現(xiàn)有金融科技高度融合，最終達(dá)成的一種全新業(yè)態(tài)。

在何緒綱先生看來(lái)，實(shí)際上，商品多因子體系是關(guān)鍵的模型數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，可視為AI算法的最主要訓(xùn)練數(shù)據(jù)來(lái)源之一，而當(dāng)前算法技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，是解決投資的效率問(wèn)題的關(guān)鍵性突破方向。整個(gè)研究的策略或者投研邏輯，是希望結(jié)合具體金融領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景，根據(jù)客戶切實(shí)需求提供一個(gè)合理完整的解決方案，無(wú)論是在投資還是在風(fēng)控領(lǐng)域。

談到算法技術(shù)在金融市場(chǎng)的應(yīng)用，他認(rèn)為，目前金融市場(chǎng)環(huán)境非常復(fù)雜，既有Beta因子的影響，也有Alpha因子或未被明顯覺(jué)察的弱Alpha因子的影響。為了能從數(shù)據(jù)中提取到有效信息，首先需要在不同周期尺度上對(duì)具有市場(chǎng)影響力的因子進(jìn)行分解，尋找不同因子的影響周期尺度。其次通過(guò)對(duì)歷史學(xué)習(xí)，可對(duì)當(dāng)前環(huán)境做出歷史相似性判斷，從而對(duì)未來(lái)作出預(yù)判。除了市場(chǎng)行情，華泰期貨對(duì)客戶需求也有相應(yīng)的學(xué)習(xí)模塊，市場(chǎng)行情與客戶分類(lèi)兩個(gè)不同的學(xué)習(xí)模塊在AI的應(yīng)用領(lǐng)域可以進(jìn)行整合，最終實(shí)現(xiàn)就客戶差異化需求提供更優(yōu)化服務(wù)解決方案的目標(biāo)。