12月10日上午的華泰期貨-2021衍生品市場(chǎng)年會(huì)金融科技分論壇中，華泰期貨研究院院長(zhǎng)侯峻先生以“衍生品人工智能研究展望--華泰期貨投研服務(wù)3.0” 為主題發(fā)表演講。

不同于傳統(tǒng)的基本面產(chǎn)業(yè)鏈投研服務(wù)，如今運(yùn)用量化因子研究、另類數(shù)據(jù)、高頻交易等多技術(shù)結(jié)合，華泰期貨對(duì)大型機(jī)構(gòu)客戶推出了更為立體化的定制化多種服務(wù)。涉及的業(yè)務(wù)包含了風(fēng)險(xiǎn)管理、商品多因子組合分析、人工智能算法應(yīng)用、還有期股聯(lián)動(dòng)等等。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理上的定制化服務(wù)包括針對(duì)大型產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的不同特征，設(shè)計(jì)出相應(yīng)的定制化風(fēng)險(xiǎn)模型和壓力測(cè)試，從不同角度完善客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的模型。商品因子方面，華泰期貨已經(jīng)基本完成了11個(gè)商品因子的研發(fā)，目前是國(guó)內(nèi)首家推出商品因子服務(wù)的機(jī)構(gòu)，未來(lái)亦會(huì)運(yùn)用人工智能的服務(wù)來(lái)挖掘新的對(duì)市場(chǎng)具有較強(qiáng)影響力的商品因子。關(guān)于另類數(shù)據(jù)的應(yīng)用，華泰期貨也是國(guó)內(nèi)首家在原油板塊上大量運(yùn)用另類數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)。關(guān)于人工智能技術(shù)，通過(guò)不同周期尺度上對(duì)因子數(shù)據(jù)進(jìn)行分解，更易于我們投研過(guò)程中捕捉到因子背后的各類商品價(jià)格傳導(dǎo)規(guī)律，會(huì)使得投資和風(fēng)險(xiǎn)管理上在市場(chǎng)周期意義上達(dá)到更高的精準(zhǔn)度。這些努力旨在對(duì)客戶的投資目標(biāo)做更加精細(xì)化的分析，制定貼身解決方案，進(jìn)而幫助客戶提升投資績(jī)效。除此之外，今年華泰期貨也協(xié)助一些頭部金融企業(yè)，使用最新的模型技術(shù)去研究股票和期貨的聯(lián)動(dòng)規(guī)律，邁出了業(yè)界探索期股聯(lián)動(dòng)規(guī)律的第一步。股指期貨方面因?yàn)?015年以后股指持倉(cāng)受限導(dǎo)致傳統(tǒng)測(cè)試上會(huì)受到數(shù)據(jù)不足的影響，目前研究院團(tuán)隊(duì)利用高頻數(shù)據(jù)來(lái)擬合長(zhǎng)周期的市場(chǎng)波動(dòng)，協(xié)助客戶在風(fēng)險(xiǎn)管理和交易策略上的優(yōu)化，提供定制化服務(wù)的支持。