不能輕倉(cāng)，反映的是人性中貪婪的一面；不能止損，反映的是人性中恐懼失敗和存在僥幸心理的一面；不能長(zhǎng)線操作，反映的是缺乏耐心和貪婪，企圖抓住市場(chǎng)所有波動(dòng)的一面；不能順勢(shì)操作，反映的是人性中一廂情愿的強(qiáng)烈主觀化特征，這便是第十四屆全國(guó)期貨（期權(quán)）實(shí)盤交易大賽最佳貴金屬交易獎(jiǎng)第一名、輕量組第六名獲得者鐘建強(qiáng)的交易感悟。

鐘建強(qiáng)從2008年開始接觸期貨，由于當(dāng)年中國(guó)銀行停止了帶杠桿的外匯和黃金產(chǎn)品交易，所以他將資金轉(zhuǎn)向黃金、白銀期貨。幸運(yùn)的是，進(jìn)入期貨市場(chǎng)之前，他是銀行從業(yè)人員，掌握了一定的金融知識(shí)，從沒有杠桿的產(chǎn)品向有杠桿的產(chǎn)品過渡，然后慢慢愛上了杠桿交易。

專注黃金與白銀期貨

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，在實(shí)盤比賽中，鐘建強(qiáng)只做黃金和白銀期貨。在他看來，做黃金和白銀期貨主要就是研究美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策變化，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和基本面變化來決定大方向，利用技術(shù)面尋找入場(chǎng)點(diǎn)。“幸運(yùn)的是，一切都比較順利，整場(chǎng)比賽都在我的預(yù)想中。計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。交易就是將理論落實(shí)、知行合一的過程?！边@是他在比賽過程中獲得的感悟。

對(duì)于最終獲得的成績(jī)，鐘建強(qiáng)認(rèn)為，主要得益于他對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策走向理解得較為深刻，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下一步的動(dòng)作預(yù)判基本上都準(zhǔn)確，而最大的教訓(xùn)就是在比賽最后階段對(duì)市場(chǎng)情緒的把控不到位，導(dǎo)致回撤較大。

“我的交易方式以基本面為主、技術(shù)面為輔。做黃金和白銀期貨就一定要緊跟美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策走向，美聯(lián)儲(chǔ)每次發(fā)布新的貨幣政策或?qū)捤纱胧?，從預(yù)期升溫到政策落地，時(shí)間周期為一個(gè)月到一個(gè)半月，這就形成了我的交易小周期，而美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的一個(gè)輪回，從緊縮到寬松，從加息到降息，這個(gè)周期為1—3年，這便是交易的大周期?！辩娊◤?qiáng)還發(fā)現(xiàn)，大周期里面套著很多小周期，這就需要把握好節(jié)奏，抓好階段性機(jī)會(huì)。開平倉(cāng)的操作就是預(yù)期開始的時(shí)候開倉(cāng)，預(yù)期落地的時(shí)候平倉(cāng)，這也是市場(chǎng)中廣為流傳的“買預(yù)期，賣事實(shí)”。

“盈利最大的一筆交易是在比賽初期，大家對(duì)黃金、白銀期貨的恐慌情緒達(dá)到極致。”據(jù)他回憶，當(dāng)時(shí)上海黃金交易所對(duì)白銀TD合約暫停交易一天，大家爭(zhēng)相把多單平倉(cāng)，空單已經(jīng)沒有對(duì)手盤，最后一個(gè)跌停板沒有封住，在折價(jià)高的時(shí)候，他入場(chǎng)做多黃金和白銀期貨，后面折價(jià)修復(fù)和趨勢(shì)性上漲為他帶來了巨大盈利。

做自己看得懂的交易

“我感悟最深的一點(diǎn)就是，只做自己看得懂的交易、波動(dòng)邏輯清晰的交易?！痹阽娊◤?qiáng)看來，做投資應(yīng)該只有10%的時(shí)間在交易，剩下90%的時(shí)間限度用來思考交易如何不出現(xiàn)錯(cuò)誤。對(duì)此，他的理解是最大地控制風(fēng)險(xiǎn)，看不懂就空倉(cāng)。

“我習(xí)慣性左側(cè)輕倉(cāng)、試倉(cāng)，錯(cuò)了就止損，確立右側(cè)就加倉(cāng)，突破阻力后再加倉(cāng)，把握性比較大的時(shí)候會(huì)重倉(cāng)，尤其是價(jià)格突破關(guān)鍵阻力位后，不斷上移止盈，保住利潤(rùn)，當(dāng)預(yù)期落地了就平倉(cāng)等待下一次機(jī)會(huì)?！辩娊◤?qiáng)告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，他的交易理念就是順勢(shì)而為，只有順勢(shì)才容易獲得大收益，而大勢(shì)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期而定。水無常態(tài)，只有不斷提高自己對(duì)大勢(shì)的判斷才能做到順勢(shì)。

據(jù)他介紹，如果一筆單子出現(xiàn)虧損，他一般會(huì)把虧損控制在3%—5%以內(nèi)。如果連續(xù)幾天出現(xiàn)虧損，他一般會(huì)在止損后暫停交易，重新審視交易思路和復(fù)盤市場(chǎng)的脈絡(luò)。

鐘建強(qiáng)認(rèn)為，要做好交易，既要有良好的大局觀，又要做好細(xì)節(jié)工作。他說：“我做事是比較細(xì)致的，對(duì)交易中的一些細(xì)節(jié)處理得比較好。想要成為一名優(yōu)秀的操盤手，在市場(chǎng)中長(zhǎng)期生存，必須要有扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)，以及優(yōu)秀的邏輯分析和推理能力?！?/p>

“這是我第一次參加實(shí)盤大賽，主要是為了檢驗(yàn)自己的真實(shí)水平，從中發(fā)現(xiàn)自己的不足，加強(qiáng)與其他高手的交流。今年的經(jīng)歷讓我受益匪淺，明年還會(huì)繼續(xù)參加比賽?！辩娊◤?qiáng)認(rèn)為，每一次經(jīng)歷都是寶貴的財(cái)富，這種財(cái)富并不是物質(zhì)方面的，而是精神和經(jīng)驗(yàn)層面的。