我們通過(guò)總結(jié)文章的內(nèi)容，為大家構(gòu)建出建立成功交易和投資的5個(gè)重要步驟。然后我們?cè)偻ㄟ^(guò)每個(gè)步驟的展開(kāi)全方面地讓大家了解這個(gè)投資交易體系。

當(dāng)每個(gè)人做了一些基礎(chǔ)研究后開(kāi)始交易，不管這是否是你交易的證券的基本背景。

如果是股票，那就是股票的基礎(chǔ)。如果是固定收益產(chǎn)品，你需要了解利率市場(chǎng)和當(dāng)時(shí)的情況。當(dāng)然，在外匯商品中也是一樣。

你想要有基本的背景。但是，當(dāng)涉及到實(shí)際投入資本的時(shí)候，你需要弄清楚一堆事情，這樣才能有機(jī)會(huì)讓交易或投資隨著時(shí)間的推移真正為你賺錢(qián)。

你需要問(wèn)問(wèn)自己——這很重要。大多數(shù)人在做事情的時(shí)候從來(lái)沒(méi)有想過(guò)這個(gè)。這是交易嗎?或者這是一項(xiàng)投資?在你投入資金之前，你需要知道這個(gè)問(wèn)題的答案。

不決定之后。如果這是我想要的，好的，讓我們把它作為一項(xiàng)投資。當(dāng)你改變你開(kāi)始做的事情的模式時(shí)，問(wèn)題很容易出現(xiàn)。

確定每次投資交易的周期及時(shí)間

首先，確定每筆交易的周期是幾個(gè)星期還是幾個(gè)月?或者這是一項(xiàng)投資將持有6個(gè)月，12個(gè)月，2年，甚至更久?在投入資金之前，你必須知道答案。

你為什么要知道答案?因?yàn)槟阈枰_保你分析的時(shí)間框架與你預(yù)期的持有時(shí)間相匹配。

我們拿沃爾瑪舉例子。這大約是沃爾瑪在一個(gè)范圍內(nèi)進(jìn)行交易的12年時(shí)間。價(jià)格在40美元到60美元之間。到了2012年，該股開(kāi)始突破其高點(diǎn)，重要的是要認(rèn)識(shí)到這是一個(gè)突破，然后決定什么時(shí)候進(jìn)入。

我想對(duì)你們說(shuō)的是，如果這是真的，你們正在看一個(gè)月圖表。如果你正在做一個(gè)突破長(zhǎng)期模式的決定，你支付63、64或65美元有關(guān)系嗎?可能不會(huì)。你知道你只是想做多這只股票，因?yàn)樗?2年來(lái)第一次上漲。當(dāng)然，與此同時(shí)，市場(chǎng)也在走高。

因此，在一個(gè)幾乎在12年里毫無(wú)進(jìn)展的過(guò)程里，它突然出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。市場(chǎng)開(kāi)始上漲。

在2011年第四季度，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅拋售?，F(xiàn)在修復(fù)了。這是有利的一面。重要的是，我不會(huì)巧妙地處理我的切入點(diǎn)。

實(shí)際上，我在我自己的個(gè)人賬戶里買(mǎi)入了沃爾瑪，這是我一生中為數(shù)不多的幾次不去嘗試技巧的經(jīng)歷之一，因?yàn)閷?duì)我來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)長(zhǎng)期的切入點(diǎn)。

我只是在市場(chǎng)上買(mǎi)了一些東西，這也是我不常做的事情。我通常為自己使用限價(jià)交易，因?yàn)槲蚁氤蔀橐粋€(gè)特定價(jià)格的買(mǎi)家。在這種情況下，這是一個(gè)長(zhǎng)期交易。我只知道我想要變長(zhǎng)。

我在64和65之間做多了自己的賬戶。我不記得確切的價(jià)格了，我只記得在接下來(lái)的幾年里，要為股價(jià)的上升而努力。

該股從60年代的低點(diǎn)突破到90年代的高點(diǎn)。我自己是在80年代中后期離開(kāi)的。我不記得確切的價(jià)格了。但我記得，12年來(lái)它一直在20美元的區(qū)間波動(dòng)。

我賭了從20美元之后的上漲。我在80年代中期就退出了一半的倉(cāng)位。然后它升到90美元。然后在2015年遭遇了大規(guī)模拋售。而股票實(shí)際上又回到了原來(lái)的位置。

但我并不十分擔(dān)心。A，我已經(jīng)從退出了一半的倉(cāng)位。B，我以前也見(jiàn)過(guò)這種情況，當(dāng)它重新回到一個(gè)足夠的突破點(diǎn)時(shí)，弱勢(shì)多頭往往會(huì)退出。

當(dāng)它降到200個(gè)月移動(dòng)平均線時(shí)，我讓我妻子買(mǎi)了。所以她進(jìn)來(lái)了，實(shí)際上得到了一個(gè)比我更好的切入點(diǎn)。

你可以看到，從那時(shí)起，該股高達(dá)110美元左右。到這里，我還有一半。當(dāng)我在做長(zhǎng)期交易或投資時(shí)，我不會(huì)專注于短期圖表來(lái)幫我決定何時(shí)入市。

現(xiàn)在我們來(lái)看看另一面。如某個(gè)股票的多日?qǐng)D表，五分鐘的圖表。假設(shè)我是短期交易者。在右手邊，我們有一個(gè)較低的開(kāi)口。

所以股票填補(bǔ)了一個(gè)空白，又回來(lái)了。就在同一天，它打破了過(guò)去幾天的所有高點(diǎn)。

要用這個(gè)突破來(lái)做短期交易。我不知道該只股票會(huì)漲成什么樣。但在未來(lái)幾周，這一數(shù)字應(yīng)該會(huì)上升。事實(shí)上，它做到了。

我不會(huì)把它保留幾個(gè)月。這是一個(gè)短線突破的交易想法。我擊中目標(biāo)了。選一個(gè)數(shù)字——高了40美元。很好的交易。很好的短期交易。

我是否因?yàn)殄e(cuò)過(guò)了接下來(lái)的40美元而自責(zé)不已?我不知道，因?yàn)槟遣皇俏业谋疽狻Ｔ谖疫M(jìn)行交易的時(shí)候，這是一種交易，而不是投資。

如果我碰到我想要出去的地方，我就出去，然后走開(kāi)。然后我尋找下一筆交易，不管是用這個(gè)名字還是用其他名字。

所以，不要把時(shí)間框架和預(yù)期的持有時(shí)間混在一起。匹配起來(lái)。長(zhǎng)期計(jì)劃——使用周線圖和月線圖。短期想法——使用日線圖、日內(nèi)線圖。短線走勢(shì)。

但不要看短期圖表來(lái)進(jìn)入長(zhǎng)期投資。你有50%的機(jī)會(huì)完全錯(cuò)過(guò)它，因?yàn)槟闾τ谡{(diào)整你的切入點(diǎn)，而沒(méi)有錯(cuò)過(guò)整個(gè)大的想法，這個(gè)東西會(huì)爆發(fā)。它會(huì)移動(dòng)。這是第一步。

確定當(dāng)前趨勢(shì)方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位

第二步，確定當(dāng)前趨勢(shì)方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位?，F(xiàn)在，這并不總是像簡(jiǎn)單地看圖表看它是在上升還是下降那么容易。

一般來(lái)說(shuō)，如果你看一個(gè)圖表，它從左下角開(kāi)始，你的圖表在右上角結(jié)束，公平地說(shuō)，你有一個(gè)牛市。這個(gè)東西很好地向上移動(dòng)。如果從左上角開(kāi)始，到右下角結(jié)束，你就進(jìn)入了熊市。它一直在下降。

但并不是所有的圖表都是這么簡(jiǎn)單的。我喜歡做的是建立一個(gè)客觀的模型，它能幫助我確定我是看漲還是看跌，或者我應(yīng)該在哪里做決定。所以不僅僅是我的眼睛在看，還有其他一些我相信的東西，隨著時(shí)間的推移，這些東西幫助我做出決定。

這完全取決于你所看的時(shí)間框架。你必須知道，我是看漲市場(chǎng)還是看跌市場(chǎng)，因?yàn)檫@會(huì)改變你對(duì)事物的看法。

通過(guò)建立一個(gè)客觀模型——在這個(gè)例子中，它是云圖。在日語(yǔ)中，這個(gè)模型被稱為"Ichimoku Kinko Hyo"。

在西方世界，我通常被認(rèn)為是解釋這個(gè)模型的最重要的專家。關(guān)于這個(gè)的書(shū)都來(lái)自于2000年用英語(yǔ)寫(xiě)的一篇文章，但是里面有錯(cuò)誤的信息。

我知道當(dāng)時(shí)的信息有誤，因?yàn)殡s志的出版商找我寫(xiě)這篇文章。實(shí)際上我決定不去了。我不打算分享我所知道的關(guān)于這個(gè)模型的一切。所以英語(yǔ)中可用的內(nèi)容并不完全正確。

我非常喜歡這個(gè)模型。我覺(jué)得我已經(jīng)用了很多年了——現(xiàn)在我已經(jīng)用了20多年這個(gè)模型作為我的核心模型之一。它給了我一個(gè)很好的線索，告訴我市場(chǎng)的走向，以及如何決定基礎(chǔ)證券何時(shí)從牛市轉(zhuǎn)為熊市，或從熊市轉(zhuǎn)為牛市。

決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場(chǎng)模式中最合理的

第三步，用我們?cè)诘谝徊胶偷诙街幸呀?jīng)得出的結(jié)論來(lái)決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場(chǎng)模式中最合理的。

現(xiàn)在的市場(chǎng)模式是什么?通常有兩種模式——趨勢(shì)市場(chǎng)模式和穩(wěn)定范圍市場(chǎng)模式——因?yàn)槟銓⑹褂梅浅２煌闹笜?biāo)。當(dāng)我談到指標(biāo)時(shí)，我指的是技術(shù)指標(biāo)。

您將使用不同的指標(biāo)來(lái)決定如何根據(jù)圖表的模式來(lái)最佳地分析圖表。

讓我們看一下，這是回到2016年的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)。所以你可以看到，在美國(guó)大選前一兩周，標(biāo)普500指數(shù)跌破了上升趨勢(shì)線。

幾年來(lái)，它一直在橫向交易，最近幾個(gè)月才開(kāi)始上漲。但進(jìn)入選舉階段后，市場(chǎng)出現(xiàn)了拋售。如果你還記得當(dāng)時(shí)，如果我還記得的話，道瓊斯指數(shù)下跌了700 800點(diǎn)左右。在大選之夜，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌了70 80 90點(diǎn)。然而，不到兩周，市場(chǎng)就開(kāi)始上漲。

有什么疑問(wèn)嗎?如果你客觀地看待這個(gè)問(wèn)題，市場(chǎng)是處于趨勢(shì)模式還是橫向模式?嗯，市場(chǎng)是有趨勢(shì)的。它重新回到了選舉階段中。然后開(kāi)始創(chuàng)歷史新高。

如果處于趨勢(shì)模式，我想使用趨勢(shì)指示器。還有RSI是一個(gè)不錯(cuò)的指標(biāo)，你可以看到他們幾乎互相模仿。它們是非常相似的模型。

如果一個(gè)與另一個(gè)相印證，我就會(huì)告訴你，你沒(méi)有任何附加值，因?yàn)樗鼈儗?shí)際上是相同的指標(biāo)。

在市場(chǎng)上漲時(shí)使用超買(mǎi)信號(hào)是一種很糟的說(shuō)法，市場(chǎng)超買(mǎi)了。讓我們出去。這通常是一個(gè)非常糟糕的主意。在市場(chǎng)強(qiáng)勁走高的大多數(shù)時(shí)候，RSI將顯示超買(mǎi)。做空也不是個(gè)好主意。

事實(shí)上，在趨勢(shì)市場(chǎng)中使用擺動(dòng)指數(shù)最有用的方法是，當(dāng)它給你一個(gè)信號(hào)，讓你朝著主要趨勢(shì)的方向去玩，你可以在2016年大選時(shí)看到。你賣(mài)過(guò)頭了。你在隨機(jī)學(xué)上有一個(gè)積極的交叉。RSI已經(jīng)超賣(mài)。

因此，在長(zhǎng)期看漲的市場(chǎng)中，超賣(mài)往往是成為買(mǎi)家的最佳時(shí)機(jī)。在牛市中被超買(mǎi)通常不是拋售的好時(shí)機(jī)。市場(chǎng)不斷在變化。

2017年的標(biāo)普指數(shù)顯示至少有一半的跡象表明，投機(jī)者告訴你，你已經(jīng)超買(mǎi)了。然而，這個(gè)市場(chǎng)一直在創(chuàng)造歷史新高。

看看2018年第四季度的拋售吧。你得到一個(gè)買(mǎi)入信號(hào)。你在牛市中被超賣(mài)了——這是入市的絕佳時(shí)機(jī)。使用擺動(dòng)指數(shù)只在主趨勢(shì)的方向上演變。

并將其作為橫盤(pán)操作的一種方式，這樣一個(gè)橫盤(pán)操作的市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)超買(mǎi)，你通?？梢詫⑵淦絺}(cāng)。你會(huì)有機(jī)會(huì)買(mǎi)超賣(mài)的。

所以當(dāng)在市場(chǎng)來(lái)回振蕩時(shí)，使用擺動(dòng)指數(shù)。不要使用趨勢(shì)跟蹤模型，比如移動(dòng)平均線交叉或任何試圖把握更大趨勢(shì)的模型。

因?yàn)槿绻娴臋M盤(pán)整理，你將會(huì)有很多錯(cuò)誤的向上突破和向下突破，你的趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)會(huì)告訴你在這里。

然而，市場(chǎng)確實(shí)處于橫盤(pán)整理的模式。而且它哪兒也去不了。所以知道這些很重要。第三步是了解市場(chǎng)處于哪種模式，并為這種模式使用正確的指標(biāo)。

確定每筆交易止盈止損價(jià)格

確定可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。當(dāng)你達(dá)到這些目標(biāo)時(shí)，實(shí)際上減少或完全退出你的交易或投資。首先，我要說(shuō)的是人們最難做的一件事就是找到好的目標(biāo)。

除了基本的分析師在大街上,特別是在股票方面,想出一個(gè)上行目標(biāo)股票,然后你可以看看街上的集體思維得到共識(shí)的目標(biāo),大多數(shù)人沒(méi)有技能或知識(shí)庫(kù)或工具以幫助找出如何確定目標(biāo)。

這是我們能夠如何賣(mài)股票,上行,得到接近正確的地方出去之前因?yàn)橛袦y(cè)量的方法和確定股票應(yīng)該經(jīng)常跑多遠(yuǎn),或者外匯產(chǎn)品或商品或者任何你交易。有很多方法可以計(jì)算出可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。

現(xiàn)在，為什么我說(shuō)要退出至少一半，如果不是全部的話?因?yàn)槿绻悴怀鋈?，它?huì)對(duì)你的心靈造成傷害。所以，沒(méi)有什么比以下的行為更能傷害你的心靈了。

你做了筆交易。你決定以每股40美元的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)。你的目標(biāo)是每股50美元。你40美元進(jìn)去了。股票上漲了。你是快樂(lè)的。它在做你想做的事?，F(xiàn)在是50美元。

但當(dāng)股價(jià)漲到50美元時(shí)，電視上所有人都在說(shuō)，這支股票漲到了60美元。它看起來(lái)很好。

這個(gè)會(huì)變高。結(jié)果是到51和52。我很高興我沒(méi)有出去。兩周后，該股報(bào)收于45美元。

現(xiàn)在你卻在自討苦吃。你沒(méi)有做你說(shuō)過(guò)要做的事。你有貪婪。你沒(méi)有得到你原本想要的利潤(rùn)。所以現(xiàn)在你已經(jīng)傷害了你的自信，也傷害了你對(duì)自己說(shuō)你要做的事情的能力的信心。

這些都是負(fù)面因素，隨著時(shí)間的推移會(huì)損害交易員的成功。所以我的步驟和原則是，建立一個(gè)可實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

當(dāng)你到達(dá)目標(biāo)的時(shí)候，退出不少于一半的倉(cāng)位，或者是幾乎所有倉(cāng)位。我一直這樣做。所以當(dāng)我到達(dá)目標(biāo)時(shí)，我就會(huì)全部退出了。

就像說(shuō)如果在50美元的時(shí)候退出。你在40美元的時(shí)候買(mǎi)的股票。變成50美元。你賺了25%。非常好的交易，非常好的投資。

但現(xiàn)在該股去到了55美元。你錯(cuò)過(guò)了那5美元，你應(yīng)該感到自責(zé)嗎？如果你的目的是在50美元時(shí)離開(kāi)，絕對(duì)不應(yīng)該感到自責(zé)。你賺了你打算賺的錢(qián)。

你不可能總是做對(duì)。但當(dāng)你在交易時(shí)，如果你沒(méi)有按照預(yù)期獲利，它們很可能會(huì)消失。

在市場(chǎng)朝著你所希望的方向發(fā)展的時(shí)候，它會(huì)超過(guò)你設(shè)定的目標(biāo)價(jià)格，那就這樣吧。所以當(dāng)你達(dá)到盈利點(diǎn)的時(shí)候，你就得減少一些。我指的是一半或更多。

我不需要找到非常奇怪的例子或者談?wù)摲浅Ｆ婀值氖录?。這種事情經(jīng)常發(fā)生。當(dāng)你達(dá)到目標(biāo)時(shí)，就拿回你的利潤(rùn)。有很大的不同。

首先，你鎖定了利潤(rùn)。這就是你賬戶里的錢(qián)。他們無(wú)法從你身上奪走它。

這是你的。你做到了。其次，每次你這么做的時(shí)候，你說(shuō)你會(huì)這么做，你心里說(shuō)，如果股票A漲到B點(diǎn)，我就退出。

每次你這么做的時(shí)候，你都會(huì)對(duì)自己建立信心，你是一個(gè)交易者，你有紀(jì)律，你堅(jiān)持你為自己制定的規(guī)則。

隨著時(shí)間的推移，它會(huì)產(chǎn)生巨大的不同。每次你做對(duì)了，你就在你的腦子里打個(gè)勾，嘿，我知道怎么做。我可以成為一個(gè)自律的交易者。

心理學(xué)——重視第一次感覺(jué)交易有錯(cuò)誤的時(shí)刻

最后一步與其他步驟不同。它是純心理學(xué)。第五步，當(dāng)你的直覺(jué)第一次告訴你——我喜歡“第一次”這個(gè)詞。

當(dāng)它第一次告訴你，你的交易可能出錯(cuò)時(shí)，聽(tīng)聽(tīng)你自己高級(jí)預(yù)警系統(tǒng)。我把它叫做我自己的AWACS系統(tǒng)。

當(dāng)事情出錯(cuò)時(shí)，你的身體會(huì)有很好的直覺(jué)。不僅僅是在市場(chǎng)上。生活中有很多事情。你的直覺(jué)告訴你情況有些不對(duì)勁。傾聽(tīng)它，因?yàn)槟愕纳眢w幾乎總是在身體上和情感上知道，你以為市場(chǎng)會(huì)發(fā)生什么，結(jié)果卻不會(huì)發(fā)生。

如果你一旦知道，一旦你有了這種感覺(jué)——這是不對(duì)的，這不是按計(jì)劃進(jìn)行的——你就能在未來(lái)為自己省下一大筆錢(qián)。

一個(gè)例子是什么?你在50美元時(shí)買(mǎi)了一只股票，以為它會(huì)漲到65美元。所以如果交易價(jià)格是48美元，也沒(méi)什么大不了的。這還在你剛來(lái)的時(shí)候愿意接受的范圍之內(nèi)。

但假設(shè)股價(jià)一直跌到45，這不是你預(yù)測(cè)的情況。所以如果現(xiàn)在下降到45，你的想法通常會(huì)扭曲，知道這是不對(duì)的。這不是我的計(jì)劃。

通常情況下，我們會(huì)說(shuō)，好吧，我知道我的內(nèi)心告訴我這是不對(duì)的。但也許他們會(huì)回來(lái)?，F(xiàn)在股票跌到了42。

現(xiàn)在你從，我過(guò)去認(rèn)為我做的是對(duì)的，變成，這可能根本不對(duì)，變成，天哪。我只希望我能收支平衡。

有趣的是，當(dāng)人們的職業(yè)對(duì)他們不起作用時(shí)，他們是如何找到宗教的。他們?nèi)ソ烫煤酮q太教堂。他們走了，親愛(ài)的上帝。

如果你能幫我把股票漲到50美元，我就走人。我要退出這個(gè)行業(yè)。我能做到收支平衡。這不是正確的理財(cái)方式。

也許當(dāng)你最終擺脫它的時(shí)候，它的交易價(jià)格38美元。你不能再忍受痛苦了。然后你把它拋售。所以現(xiàn)在，假設(shè)當(dāng)虧損7美元時(shí)你第一感覺(jué)這個(gè)交易就不對(duì)了。最難做的事情就是清倉(cāng)，承認(rèn)你錯(cuò)了，接受你的損失。

華爾街上最成功的交易者會(huì)告訴你，他們很容易——我再說(shuō)一遍——他們很容易承受小的損失。這只是游戲的一部分。對(duì)心靈和人類(lèi)來(lái)說(shuō)都很難。

我們大多數(shù)人都不喜歡犯錯(cuò)。如果你以50美元的價(jià)格買(mǎi)了一只股票，然后股價(jià)到45美元，你必須承擔(dān)損失，我們不喜歡這樣做。

但我要告訴你，你的身體知道。當(dāng)交易不正確時(shí)，它會(huì)向你發(fā)出信號(hào)。對(duì)我來(lái)說(shuō)，我的想法會(huì)扭曲。另一件我要和你們分享的事情是——我通常會(huì)在膝蓋后面出汗。

當(dāng)我的倉(cāng)位出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，我的身體會(huì)向我發(fā)出信號(hào)。隨著時(shí)間的推移，我學(xué)會(huì)了傾聽(tīng)，因?yàn)楝F(xiàn)在我從自己的內(nèi)部警告系統(tǒng)中得到了非常清晰的信號(hào)，那就是這不是正確的交易。

雖然很艱難，但現(xiàn)在大多數(shù)時(shí)候我都有勇氣清掉持倉(cāng)。我每次都這么做嗎?不。但很有可能，我不這么做的時(shí)候，我損失的錢(qián)會(huì)比我剛離開(kāi)的時(shí)候要多。

所以你在處理你自己的內(nèi)部斗爭(zhēng)，你自己的認(rèn)知失調(diào)，行為金融學(xué)的很多部分，你對(duì)市場(chǎng)如何運(yùn)行的偏見(jiàn)，以及你在理解市場(chǎng)如何運(yùn)行方面的地位。但這確實(shí)是五個(gè)步驟中最重要的一個(gè)。

讓我們回顧一下這五個(gè)步驟。

首先，確保您分析的圖表時(shí)間框架與預(yù)期的持有時(shí)間相匹配。其次，確定關(guān)鍵支撐位和阻力位的主流趨勢(shì)方向。

第三，確定在當(dāng)前的市場(chǎng)模式下，采用哪些技術(shù)指標(biāo)是最合理的。再說(shuō)一遍，我們是處于橫向市場(chǎng)嗎?或者我們正處于一個(gè)趨勢(shì)市場(chǎng)?

第四，確定可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。然后在市場(chǎng)到達(dá)你的目標(biāo)時(shí)減少或完全退出你的交易或投資。

最后，當(dāng)你的直覺(jué)第一次告訴你，你的交易可能是錯(cuò)誤的，聽(tīng)從你身體令人難以置信的高級(jí)預(yù)警系統(tǒng)。然后出去。這就是我成功交易的五個(gè)步驟。